💬 Платформа опционов DeFi «Стратегия краба» Opyn приносит 14% прибыли на коматозном рынке эфира

Платформа опционов DeFi «Стратегия краба» Opyn приносит 14% прибыли на коматозном рынке эфира

Продукт децентрализованного финансирования (DeFi), запущенный ранее в этом году, чтобы помочь инвесторам получать прибыль от бокового тренда на рынке, приносит желаемые результаты.

Стратегия «Краб», разработанная ведущей опционной платформой DeFi Opyn, предназначена для зарабатывания денег во время периодов низкой волатильности цен на эфир (ETH). Он заработал 14% прибыли в долларовом выражении и 42% в эфире с тех пор, как его версия 2 была запущена в конце июля. Эфир упал на 20% с конца июля, однако за последние четыре недели криптовалюта в основном торговалась от 1100 до 1300 долларов США.

Эта стратегия является еще одним примером того, как индустрия DeFi помогает инвесторам обходить сложности, связанные с традиционными опционными стратегиями, такими как «короткий стрэддл», который часто используется искушенными участниками рынка во время затишья на рынке.

В случае короткого стрэдла трейдер продает бычьи и медвежьи опционные контракты, называемые колл и пут, на централизованной бирже. Если рынок остается в диапазоне, короткий стрэддл приносит прибыль. О настройке таких многоэтапных стратегий легче сказать, чем сделать, поскольку трейдеры должны выбрать соответствующие уровни для покупки/продажи опционов и дату истечения срока действия, а также активно управлять позицией, поскольку на цену опционов влияет несколько факторов.

В крабовой стратегии Opyn пользователям нужно всего лишь внести ETH в качестве залога, чтобы начать получать прибыль от коматозного рынка. А инвесторы, похоже, вкладывают деньги в автоматизированный продукт.

«Когда Crab v2 был запущен, в стратегии было 888 ETH. В настоящее время стратегия имеет 5 378 ETH, что на 505% больше, чем за 3 месяца», — сказал CoinDesk Уэйд Проспер, глава отдела маркетинга и сообщества Opyn.

Стратегия краба основана на Squeeth или квадратном эфире Opyn — индексе, отслеживающем изменение цены эфира в степени двойки и позволяющем покупателям зарабатывать больше, когда рынок растет, и меньше терять во время падения цен в обмен на высокие ставки финансирования. – затраты на поддержание открытой так называемой мощной бессрочной позиции.

После того, как пользователи вносят ETH в качестве залога, крабовое хранилище объединяет длинную позицию ETH с короткой (медвежьей) позицией Squeeth, создавая рыночно-нейтральную позицию.

Это позволяет вкладчикам крабов получать ставку финансирования — стоимость удержания длинных позиций — оплачиваемую покупателями Squeeth, не беспокоясь о риске ралли ETH и Squeeth. Из-за привлекательной выплаты ставка финансирования, выплачиваемая покупателями, выше, чем на стандартном рынке бессрочных фьючерсов и длинной позиции с двукратным кредитным плечом.

По сути, свод короткий Squeeth с изгородью.

«Стратегия краба позволяет пользователям получать финансирование (доходность) от коротких позиций Squeeth независимо от того, будет ли ETH двигаться вверх или вниз. Другими словами, Crab v2 — это дельта-нейтральная [рыночно-нейтральная] стратегия», — сказал Проспер.

Стратегия перебалансирует каждый понедельник, среду и пятницу в 16:30 по всемирному координированному времени, чтобы сохранить рыночно-нейтральную позицию.

«Если цена ETH снижается, стратегия продает токены Squeeth за ETH (то есть покупает больше ETH, чтобы оставаться рыночно нейтральным)», — сказал Проспер. Таким образом, краб накапливает эфир во время медвежьего рынка.

Вкладчики получают выплату, если эфир не перемещается на X% вверх или вниз между перебалансировками. Процент определяется ставкой финансирования, полученной от покупателей Squeeth, и меняется ежедневно.

Как видно из диаграммы выплат, стратегия краба подходит для боковых рыночных условий, когда эфир торгуется относительно стабильно.

"Если ETH перемещается больше, чем на сумму [в процентах], основанную на финансировании, полученном от короткой позиции Squeeth, стратегия в этот день убыточна", — написал Проспер в официальном объяснении.

"Если стратегия краба падает ниже безопасного порога обеспечения (150%), стратегия находится под угрозой ликвидации", — добавил Проспер.

Читайте: новый «Squeeth» Opyn поднимает торговлю эфиром до степени двойки