💬 Золото преклоняет колено перед ростом доходности и доллара США. Приведут ли первоначальные заявки на пособие по безработице к восстановлению?

Золото преклоняет колено перед ростом доходности и доллара США. Приведут ли первоначальные заявки на пособие по безработице к восстановлению?

Золото, доллар США, доходность казначейских облигаций, инфляция, первоначальные заявки на пособие по безработице Технический обзор – темы для обсуждения

Цены на золото упали примерно на 1,3% в среду, так как более высокая доходность казначейских облигаций и растущий доллар США добавили металлу встречных ветров. Этот шаг свел на нет достижения предыдущих двух дней и опустил цены до нового октябрьского минимума около отметки 1628 пунктов. Теперь минимум сентября 2022 года на уровне 1614,92 находится в пределах досягаемости, предоставляя золотым медведям заманчивую возможность нацелиться на уровень 1600.

Чувствительная к политике доходность 2-летних казначейских облигаций закрылась выше 4,5% после того, как более высокий, чем ожидалось, отчет об инфляции пересек Атлантику и вызвал волну продаж облигаций. Индекс потребительских цен (ИПЦ) Соединенного Королевства за сентябрь превысил отметку в 10,1% по сравнению с прошлым годом. Это немного выше консенсус-прогноза в 10,0%. Ценовые трейдеры рассматривают горячую инфляцию в Великобритании как ястребиный сигнал для Федеральной резервной системы.

Более высокие процентные ставки не предвещают ничего плохого для золота, беспроцентного актива. Тем более для более высоких ставок в США (из-за влияния на доллар США, не говоря уже о размере рынка казначейских облигаций). Тем не менее, цены на золото могут испытывать трудности в краткосрочной перспективе, пока экономические данные не подтвердят, что инфляция может скоро снизиться. Это могло произойти из-за мягкой публикации экономических данных из Соединенных Штатов, но календарь предлагает только высокочастотные цифры рынка труда.

Рост первичных обращений за пособием по безработице в США, вероятно, приведет к снижению ставок FOMC, что должно открыть путь для более высоких цен на слитки. Эти данные за неделю, закончившуюся 15 октября, должны быть опубликованы в 12:30 UTC. Согласно опросу Bloomberg, аналитики ожидают увидеть 230 тысяч первоначальных требований. Это будет больше, чем 228 тысяч неделей ранее. Тем не менее, вероятно, потребуется более высокая, чем ожидалось, цифра, чтобы слиток подорожал.

Золото находится на пути к тестированию сентябрьского минимума (1 614,92), при этом цены находятся в пределах 1% от уровня, в то время как в ходе торгов в Азиатско-Тихоокеанском регионе они снижаются. Оба осциллятора MACD и RSI имеют тенденцию к снижению, что подчеркивает медвежий импульс движения. Психологический уровень 1600 станет серьезным испытанием для XAU, если сентябрьский уровень сломается.

С другой стороны, эти уровни могут стать отправной точкой для восстановления цен. Если это так, то 23,6% и 38,2% восстановления Фибоначчи и падающие 20-дневные и 50-дневные простые скользящие средние выступают в качестве потенциального сопротивления.

График, созданный с помощью TradingView

--- Автор: Томас Вестуотер, аналитик DailyFX.com

Чтобы связаться с Томасом, используйте раздел комментариев ниже или @FxWestwater в Твиттере.