🖥 Акции Zoom Video: очень прибыльные, но конкуренция высока. Стоит ли покупать акции Zoom
Акции Zoom Video: очень прибыльные, но конкуренция высока. Стоит ли покупать акции Zoom
Zoom Video Communications (тикер: ZM) - очень интересная компания!
Название компании Zoom стало синонимом видеоконференцсвязи за последние пару лет, поскольку оно было одним из конечных бенефициаров пандемии COVID-19.
Доходы Zoom выросли в четыре раза в 2020 году, поскольку экономика "на дому" стала новой нормой. Благодаря фантастическим перспективам масштабируемости компании Zoom, она имеет потрясающую прибыль, которая продолжает расти по мере роста количества клиентов.
В своих последних квартальных результатах Zoom сообщила о росте выручки за год на 54% до 1,02 миллиарда долларов. Чистая прибыль выросла на 70,5% до 317 миллионов долларов, а рентабельность по чистой прибыли выросла примерно до 31%.
Даже если рост выручки Zoom замедлится, вполне вероятно, что одно лишь увеличение маржи сохранит удовлетворительный уровень роста чистой прибыли из-за того, что бизнес-модель компании не требует больших затрат.
Содействие росту через ... Five9
Ранее в июле компания извлекла выгоду из своей продолжающейся динамики, объявив о соглашении о покупке акций Five9 (FIVN) на сумму 14,7 млрд долларов.
Следовательно, помимо собственного роста в сфере видеоконференцсвязи, Zoom должна иметь возможность получить синергию и операционную эффективность с платформой Five9.
Выручка Five9 за последние 12 месяцев составила 521,7 миллиона долларов. По текущей цене компания торгуется, примерно, в 18,5 раз больше, чем её форвардные продажи.
Учитывая, что выручка Five9 выросла на 44% в прошлом квартале, Zoom, похоже, не сильно переплатила в этой сделке. Это особенно верно, если вы предполагаете, что слияние ускорит финансовые результаты обеих компаний.
Стоит отметить, что Zoom отлично справляется и с Правилом 40, которое является полезным эталоном для SaaS-компаний. Их чистая прибыль в размере 31% и рост выручки на 54% дают ему оценку 85 (оценка выше 40 считается отличной).
Но всё же риски остаются
Несмотря на привлекательные характеристики Zoom, риски остаются!
Во-первых, у компании острая конкуренция.
Хотя различные компании, такие как Cisco Systems (CSCO), предлагают свои соответствующие решения для видеоконференцсвязи, именно команды Microsoft (MSFT) могут перенаправить некоторых клиентов Zoom. Это связано с тем, что Microsoft может связать Teams со своим пакетом Office.
Учитывая прогнозируемый коэффициент P / E Zoom, равный 58,2, если конкуренция существенно замедлит его рост в мире после COVID-19, акции, скорее всего, пострадают.
Кроме того, руководство прогнозировало, что выручка за 3 квартал 2022 года составит от 1,015 до 1,020 млрд долларов, что предполагает рост, примерно, на 31% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Этот показатель определенно демонстрирует признаки замедления, которое, хотя и является естественным и ожидаемым, может вызывать беспокойство, если рост чистой маржи Zoom также замедлится в краткосрочной перспективе.
Взгляд Уолл-стрит
Что касается Уолл-стрит, то Zoom имеет консенсус-рейтинг умеренной покупки, рейтинг основан на 10 покупках и восьми удержаниях. Средняя целевая цена Zoom установлена на уровне $ 375,85 и предполагает потенциал роста на 31,9%.
- анализ акций Zoom 2021
- прогноз по акциям Zoom 2021
- стоит ли покупать акции Zoom в 2021
- инвест идея по акциям Zoom 2021
- новости компании Zoom 2021
- отчёт компании Zoom 2021
- дивиденды Zoom 2021
Свежие новости по теме: Американский рынок акций
-
Акции и компании СШАчитать 3 мин.
Лучшие аналитики любят эти 3 высокодоходные акции
-
Акции и компании СШАчитать 2 мин.
Прибыль SE: прибыль после двузначного роста выручки
-
Акции и компании СШАчитать 2 мин.
Прибыль ONON: сохранение стремительного роста после впечатляющих результатов в первом квартале
-
Акции и компании СШАчитать 2 мин.
Гонконгские акции: акции ESR Group растут на фоне предложения о приватизации
-
Акции и компании СШАчитать 3 мин.
Акции Великобритании: акции Vodafone выросли на фоне оптимистичных результатов 24 финансового года
-
Акции и компании СШАчитать 2 мин.
Гонконгские акции: Tencent продемонстрировала хорошие результаты за первый квартал; Реклама сияет
-
Акции и компании СШАчитать 2 мин.
Звездный аналитик TipRanks: кто лучший по акциям RDDT?
-
Акции и компании СШАчитать 2 мин.
Снижение поставок не повредит Boeing (NYSE:BA) инвесторам
-
Акции и компании СШАчитать 2 мин.
Microsoft (NASDAQ:MSFT) терпит потерю талантов из-за мандатов RTO