🖥 Купить акции Tesla прямо сейчас перед отчётом компании?

Купить акции Tesla прямо сейчас перед отчётом компании?

У лидера рынка электромобилей многообещающие перспективы, но является рискованной ставкой для инвесторов.

Ключевые моменты

• Tesla продолжает демонстрировать высокие операционные и финансовые показатели.
• Имея большой и постоянно растущий фонд, автопроизводитель имеет хорошие возможности для инвестирования в рост.
• Акции торгуются с наивысшей оценкой.

Акции Tesla (NASDAQ: TSLA) снова в тренде. После рекордного уровня в 900 долларов в январе 2021 акции Tesla потеряли более трети своей стоимости, упав до 563 долларов в марте. Но с тех пор они неуклонно улучшали свои позиции.

Короче говоря, Tesla, похоже, восстанавливает свои позиции на Уолл-стрит. Но стоит ли новым инвесторам рискнуть покупкой акций?

Положение дел Tesla

С точки зрения бизнеса Tesla показывала выигрышную серию. У компании был отличный 2020 год, когда было произведено 499 550 автомобилей и получена первая годовая прибыль. Но руководство считает, что 2021 год будет ещё лучше и пока цифры подтверждают этот прогноз.

Во втором квартале Tesla произвела и поставила более 200 000 автомобилей - это больше, чем за один квартал. Выручка почти удвоилась по сравнению с прошлым годом и составила 12 миллиардов долларов. Чистая прибыль подскочила более чем в десять раз до 1,1 миллиарда долларов благодаря росту прибыльности. Операционная маржа Tesla также выросла более чем вдвое до 11% за квартал по сравнению с 5,4% годом ранее. Более высокий объём продаж привел к снижению производственных затрат на единицу продукции, что, в свою очередь, повысило прибыльность.

Tesla также получила серьёзную сумму денег. Фактически, компания генерировала положительный свободный денежный поток в каждом из последних пяти кварталов, и сообщила о свободном денежном потоке в размере 619 миллионов долларов за второй квартал, что на 48% больше, чем в прошлом году.

Tesla уже сформировала солидный баланс с чистыми денежными средствами и их эквивалентами на сумму более 16 миллиардов долларов. И если она продолжит генерировать положительный денежный поток, фонд компании будет ещё больше, давая топливо для дальнейшего роста.

Перспективы многообещающие, но заоблачная оценка

В последнее время Tesla показала хорошие результаты. Но быки утверждают, что это только начало.

Во-первых, это лидер мирового рынка в области производства электромобилей. Поскольку вся автомобильная промышленность смещается в сторону производства электромобилей, у Tesla есть все возможности для того, чтобы следовать мировой тенденции. Она также выходит на смежные рынки, такие как роботакси и беспилотные автомобили. Некоторые аналитики считают, что эти два предприятия однажды могут стать даже более ценными, чем автомобильный бизнес Tesla. Более того, Tesla возглавляет Илон Маск, один из лучших бизнесменов нашего поколения.

Всё это может объяснить, почему Tesla торгуется с соотношением цены к продажам = 20, что намного выше, чем у аналогов по отрасли. Поклонники Tesla понимают, что компания может предложить, и с радостью платят за её акции.

Но такая заоблачная оценка оставляет у компании мало мест для ошибки. И поскольку Tesla работает в сложной автомобильной промышленности, которая, как известно, обременена всевозможными эксплуатационными проблемами. Любой сбой в работе может привести к тому, что акции скатятся вниз. Медведи могут пойти ещё дальше, утверждая, что большая часть текущей оценки Tesla зависит от выполнения компанией своих футуристических планов, большинство из которых всё ещё находятся на начальной стадии разработки. Нет никакой гарантии, что Tesla сможет выполнить эти проекты, и, если не сможет, то цена на её невероятно высокие цены на акции может упасть обратно вниз.

Окончательный вердикт

Акции Tesla были одними из самых прибыльных за всю историю рынка. За последние пять лет их цена выросла на колоссальные 1786%, что сделало их одной из 10 самых ценных публичных компаний мира.

Хотя стойкие фанаты Tesla могут быть готовы переплатить огромную премию за владение акциями Tesla, для большинства инвесторов будет неосмотрительно рисковать своим, с трудом заработанным доходом, покупая акции прямо сейчас. Инвесторам лучше подождать более дешёвой точки входа или купить нераздутые акции Tesla, если такая возможность появиться.