💬 Можно ли покупать акции Caterpillar (NYSE:CAT)?

Можно ли покупать акции Caterpillar (NYSE:CAT)?

Основная мысль

Caterpillar — это фундаментально надежная компания, способная процветать в периоды экономического роста, выдерживая циклы спада.

Caterpillar (NYSE:CAT) известна во всем мире своим тяжелым промышленным оборудованием и землеройными системами. Как правило, она в своей стихии, если ведется добыча полезных ископаемых или строительство. Это дает Caterpillar универсальность, которая позволяет ей выдерживать множество сложных условий и процветать во времена бума. При этом прямо сейчас я нейтрально отношусь к Caterpillar. Если он у вас уже есть, держите его. Добавление в должность сейчас может быть не слишком горячей идеей из-за ряда факторов, неподконтрольных компании.

Этим утром акции немного поднялись вверх, хотя позже в тот же день курс изменился. Временный всплеск произошел из-за того, что компания отказалась от своих правил обязательного выхода на пенсию, которые требуют, чтобы сотрудники увольнялись в возрасте 65 лет. Отказ нацелен на нынешнего генерального директора Джима Амплби, который теперь может оставаться генеральным директором в обозримом будущем.

Последние 12 месяцев акции Caterpillar были несколько волатильными. За последний год цены на акции колебались примерно в диапазоне 80 долларов. Компания пережила 52-недельный минимум, который угрожал $160, и максимум, который ненадолго превысил $235 за акцию.

Настроения инвесторов Caterpillar расходятся с самими собой

В том, что настроения инвесторов несколько противоречивы, нет ничего нового. Вы только посмотрите на гусеницу. В настоящее время Caterpillar имеет Smart Score 9 из 10 на. Это второй по величине уровень «превосходства» и второй по величине балл по шкале. Это свидетельствует о высокой степени уверенности в том, что Caterpillar в конечном итоге превзойдет более широкий рынок.

Однако, несмотря на такой высокий уровень, инсайдеры Caterpillar гораздо менее уверены в успехе компании. Инсайдерская торговля Caterpillar в последние месяцы имела негативную тенденцию. За последние три месяца было две информативных продажи.

Главный бухгалтер компании Уильям Шаупп продал акции на сумму 52 500 долларов за одну продажу. Точно такую ​​же сумму он продал на распродаже, которая также считалась неинформативной. Кроме того, Дебра Линель Фишер продала нераскрытое количество акций три месяца назад.

Агрегат не помогает делу. Сделки по продаже за последние три месяца были единственными инсайдерскими сделками, с которыми столкнулась компания. В тот момент не было никаких покупок со стороны инсайдеров. Последняя покупка восходит к маю 2022 года, когда было совершено 18 покупок.

Совокупный показатель за последние 12 месяцев немного менее пессимистичен. Инсайдеры покупали акции Caterpillar 50 раз. Тем не менее инсайдеры продавали акции 47 раз, что в целом дает небольшое преимущество.

Потенциальные выигрыши и проигрыши для акций CAT

Короче говоря, проблема Caterpillar в том, что это Caterpillar. Он довольно хорошо диверсифицирован, но только в сравнительно узком поле. У него есть филиал для времен бума со строительным оборудованием и филиал для периодов спада в горнодобывающей промышленности.

Когда экономика разворачивается на юг, активы часто приобретают новую стоимость, особенно драгоценные металлы. Золото часто рассматривают как средство защиты от экономического спада, хотя на этот раз это оказывается не так, как обычно.

Однако здесь все обстоит несколько иначе. Поскольку цепочка поставок разорвана из-за ограничений, связанных с COVID-19, способность золота сиять тускнеет. Золото и доллар обычно имеют отрицательную корреляцию.

По мере того, как стоимость доллара улучшается, золото падает. Сила доллара США прямо сейчас сдерживает золото, что необычно в условиях рецессии.

Таким образом, традиционная страховка Caterpillar на случай экономического спада (добыча металлов) в сложившихся условиях немного страдает.

Однако сейчас у Caterpillar не все так плохо. Работая над обеспечением безопасности своего генерального директора в обозримом будущем, Caterpillar может доказать инвесторам, что она также обеспечивает будущее компании. В отчетах отмечается, что Амплби служит с 2017 года, поэтому он был под рукой до, во время и после пандемии. Рука опытного профессионала на румпеле не помешает.

Кроме того, Caterpillar также работает над тем, чтобы принять будущее. Буквально на прошлой неделе Caterpillar продемонстрировала четыре новых прототипа с электрическим приводом. Новые модели, представленные на выставке в Мюнхене, включают в себя два экскаватора и два фронтальных погрузчика.

Компания Caterpillar не предоставила никаких спецификаций по новым конструкциям. Тем не менее, Caterpillar сообщила, что полностью разработает аккумуляторные батареи.

Кроме того, компания объявила, что сохранит ежеквартальные дивиденды в размере 1,20 доллара на акцию, что, несомненно, приветствуется инвесторами Caterpillar, ориентированными на инвестирование в доход.

Является ли CAT хорошей акцией для покупки?

Обращаясь к Уолл-стрит, Caterpillar имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Это основано на девяти покупках, четырех удержаниях и одной продаже, назначенных за последние три месяца. Средняя целевая цена Caterpillar в $213 предполагает потенциал роста на 17,72%. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в 143 доллара за акцию до максимума в 266 долларов за акцию.

Вывод: Caterpillar надежна, но окружающая среда вызывает беспокойство

Хорошая новость для Caterpillar заключается в том, что она динамична. Он удерживает позиции там, где это необходимо, особенно в плане дивидендов. Он вносит изменения там, где это необходимо, особенно в выпуске новых автомобилей с небольшой дополнительной приверженностью экологичному образу жизни для тех, кто этого хочет. Кроме того, Caterpillar в настоящее время торгуется ближе к своим самым низким целевым ценам, чем к своим средним или самым высоким целям. Для некоторых это может стать привлекательной точкой входа, но, учитывая остальную часть картины, я бы не стал этого предлагать.

Caterpillar — отличная компания, и поэтому я, конечно, не предлагаю ее продавать. Тем не менее, он также попадает в среду, которая во многом отличается от всего, что мы когда-либо видели. У Caterpillar будет ограниченное количество вариантов ответа. Вот почему я нейтрально отношусь к Caterpillar. Это единственный разумный ответ на сошедший с ума рынок и компанию, которая является одной из самых стабильных в мире.