💬 Какие особенности отличают топовые агрегаторы доходности?

Какие особенности отличают топовые агрегаторы доходности?

Агрегаторы урожая – это протоколы, которые автоматизируют процесс, известный как "выращивание урожая". Термин «урожайное земледелие» используется для определения следующего процесса:

Чтобы выполнить все эти шаги вручную, требуется много времени, знаний и взаимодействий с различными блокчейнами и протоколами. Основные преимущества использования агрегатора доходности для управления им заключаются в снижении затрат, оптимизации циклов сбора урожая (поскольку протокол постоянно сканирует сеть) и сокращении времени, необходимого для управления всеми инвестициями.

При использовании протокола агрегатора доходности единственный шаг, который необходимо сделать инвестору, — это передать актив в свой смарт-контракт и получить квитанцию ​​об этой транзакции. Затем он направит капитал на различные инвестиционные стратегии. Они будут управлять позициями и позаботятся о реинвестировании и начислении сложных процентов. Протоколы Thome также добавят новые стратегии и автоматически вложат капитал в эти новые возможности.

В этой статье мы расскажем о пяти лучших агрегаторах доходности по версии TVL и рассмотрим их основные функции.

Yearn Finance был одним из первых агрегаторов доходности, запущенным 17 июля 2020 г. Прототипом для него послужил протокол iEarn, выпущенный Андре Кронье на блокчейне Ethereum. В настоящее время он развернут в блокчейнах Ethereum, Fantom и Arbitrum с запланированным расширением до Optimism. На приведенной ниже диаграмме показан TVL, разделенный по цепочкам:

Несмотря на то, что Yearn Finance в значительной степени сконцентрирован на блокчейне Ethereum, в начале 2022 года компания Yearn Finance начала интегрировать другие блокчейны, обнаружив новые возможности.

Основным продуктом компании является yVaults, где инвестор может разместить актив, чтобы получать доход (доход) с течением времени. У них есть огромный выбор доступных активов (более 100), и инвестор может фильтровать поиск по APY (доходам), общим активам (TVL каждого хранилища) или активам, доступным в кошельке.

При нажатии на значок актива открывается конкретная страница хранилища, на которой можно найти дополнительную информацию, например описание инвестиционных стратегий, связанных с хранилищем. Каждое хранилище yVault может обрабатывать до 20 стратегий одновременно.

Year Finance также предоставляет функцию свопа (называемую «Zap») на депозите. Например, если инвестор хочет внести депозит в хранилище DAI, но у него нет токена DAI в кошельке, он может использовать другой, при этом протокол позаботится об обмене и депозите в хранилище.

У Year Finance есть токен YFI. Владельцы токенов могут принимать активное участие в управлении протоколом. Однако предложение предоставило некоторую свободу различным группам участников, работающих над протоколом. Это означает, что не каждое решение будет вынесено на голосование.

В настоящее время держатели токенов не получают никакой части доходов от протокола. Текущее предложение заключается в том, что казначейство выкупает токен с рынка, сокращая оборотное предложение. Руководство одобрило изменение, открывающее возможность разделения части дохода с держателями токенов.

Плюсы

Минусы

Beefy Finance заработал 8 октября 2020 г. в Binance Smart Chain (BNB Chain), став первым агрегатором доходности в BNB Chain. Позже он был расширен на другие блокчейны (в настоящее время более 15), и на приведенной ниже диаграмме показан TVL Beefy Finance для каждой цепочки:

Beefy недоступен в блокчейне Ethereum, но компенсирует это сильным присутствием, когда мы смотрим на активы под управлением (AUM), на Polygon (78 миллионов долларов), BNB Chain (66 миллионов долларов) и Fantom ( 55 миллионов долларов).

Его основным продуктом также является Vault, но его структура отличается. Вместо того, чтобы иметь хранилище активов и связывать его с различными стратегиями, Beefy Finance создает новое хранилище для каждой разрабатываемой стратегии. В настоящее время в нем 646 хранилищ.

Хранилища можно фильтровать по цепочке, типу актива, а также по APY, ежедневной доходности, TVL и показателю безопасности. При нажатии на любое хранилище отображается обзорная страница.

На этой странице можно получить доступ к дополнительной информации о хранилище, например к описанию используемой стратегии, активам, составляющим это хранилище, и диаграмме с его прошлыми показателями. Beefy Finance также предлагает функцию Zap, но с ограниченной функциональностью: она доступна только в некоторых хранилищах, а обмен включен для активов, составляющих часть этого хранилища.

Beefy Finance также предлагает предварительный вариант, когда инвестор может купить криптовалюту за фиатные валюты, чтобы позже внести депозит в одно из своих хранилищ.

Токен Beefy Finance — это BIFI. Его можно использовать для управления (голосовать за предложения по улучшению протокола). Инвестор может внести их в два специальных хранилища: BIFI Maxi и BIFI Earnings Pool.

Первый берет долю дохода для распределения держателю токена, покупает BIFI на рынке и распределяет его среди участников пула. Поскольку новый BIFI не будет выпущен, этот выкуп и распространение увеличивают относительную долю каждого держателя токена.

Второй пул получает полученный доход (в нативном токене блокчейна) и распределяет его среди участников пула. Каждая цепочка будет распространять разные токены.

Плюсы

Минусы

BadgerDAO — это децентрализованная автономная организация (DAO), деятельность которой направлена ​​на расширение использования биткойнов в децентрализованных финансах (DeFi) в нескольких блокчейнах. Он был запущен 3 декабря 2020 года и сейчас работает на Ethereum, Polygon, Arbitrum и Fantom. На диаграмме ниже показано распределение TVL между сетями.

Большая часть TVL сосредоточена на Ethereum, но это отражение актива, на котором сосредоточился Badger DAO: Биткойн, включенный в другие блокчейны. Большинство из них доступно в основной сети Ethereum.

Основным продуктом компании является хранилище (также называемое sett), которое работает так же, как и другие агрегаторы доходного фермерства, но ориентировано на токенизированные BTC.

Инвестор вносит депозит в хранилище. После этого смарт-контракт заставляет эти активы работать, выполняя выбранную стратегию для конкретного сетта, на который пользователь вложил средства. Badger не предлагает функцию «Zap» для обмена активов на желаемые.

Инвестор может увеличить доход от депозита, удерживая нативные активы из протокола. Соотношение между этими нативными и не нативными активами будет определять получаемое повышение.

Badger — это собственный токен управления BadgerDAO, поэтому его владелец может голосовать за предложения DAO. Его максимальный фиксированный объем составляет 21 миллион, а также его можно использовать в качестве залога на разных платформах в DeFi.

Хранение Badger в кошельке увеличивает ваши APY в других хранилищах Sett в рамках системы Badger Boost.

Плюсы

Минусы

Autofarm – это протокол, предлагающий набор инструментов DeFi. Он был запущен в декабре 2020 года в сети BNB и расширился до 19 сетей. На диаграмме ниже показано распределение TVL между всеми сетями:

Autofarm TVL продолжает концентрироваться на сети BNB (34 млн долларов США), но у Polygon (7,18 млн долларов США) и Cronos (5,41 млн долларов США) также есть значительные TVL.

В нем представлены два продукта: агрегатор доходности и агрегатор свопов. Агрегатор свопов сравнивает лучшие маршруты, чтобы сделать своп нужным пользователю. Он доступен в BNB Chain, Avalanche, Cronos и Polygon. Таким образом, хотя он и не предоставляет встроенную функцию Zap, в этих цепочках пользователь может обмениваться активами, не выходя из интерфейса протокола.

Основным продуктом также являются хранилища. Инвестор может использовать фильтры для выбора цепочки, актива и ордера по APY.

При нажатии на хранилище открывается его страница с подробной информацией о производительности хранилища, используемой стратегии и активах в нем.

Токен Autofarm: Авто

Auto — это собственный токен управления Autofarm. Он используется для голосования по поводу количества Auto, которое будет сожжено или распределено в качестве дохода среди держателей Auto, которые делают ставки в Auto Vault. Это голосование проводится ежемесячно.

Плюсы

Минусы

Idle Finance — это протокол с набором продуктов, которые позволяют пользователям алгоритмически оптимизировать распределение цифровых активов в ведущих протоколах DeFi. Текущая версия была запущена 18 мая 2020 года, и ее TVL показан на диаграмме ниже.

Несмотря на запуск Polygon 10 ноября 2021 года, почти вся ликвидность остается в основной сети Ethereum.

В нем представлены два продукта: Best Yield и Tranches. Продукт Best Yield предназначен для автоматического получения наилучших ставок предложения по различным кредитным протоколам, поэтому инвестору не нужно делать это вручную.

Если у инвестора нет актива в кошельке, его можно купить за фиат или криптовалюту.

Транши делятся на две части: Младшие и Старшие транши. Основное различие между ними заключается в подверженности риску. Младшие транши позволяют добиться лучших результатов за счет дополнительных рисков.

Когда инвестор нажимает на любой транш, загружается страница хранилища, где доступна вся информация о нем.

Токен Idle Finance не используется. Он используется для управления и может быть поставлен для увеличения доходности депозита в хранилище. Протокол также используется для стимулирования инвесторов к размещению активов по протоколу.

Плюсы

Минусы

Если посмотреть на изменение TVL за последние 120 дней, стоимость Yearn Finance сильно упала (с 1,2 млрд долларов США до 500 млн долларов США), тогда как стоимость Beefy Finance упала с 420 млн долларов США до 300 млн долларов США. Последствия падения Luna + 3AC сильно повлияли на Yearn Finance.

Эфириум остается предпочтительным местом для инвестиций, поскольку в нем развернуто больше протоколов DeFi, и он является частью стратегии агрегаторов доходности по добыче новых токенов, предлагаемых новыми протоколами.

Это также помогает объяснить, почему Arbitrum и Optimism входят в первую пятерку, поскольку недавно они запустили кампании по удержанию пользователей и протоколов (раздача токенов Arbitrum Odyssey и Optimism).

" />Каждый агрегатор доходности использует свою собственную стратегию для собственного токена. Badger и Idle используют его для повышения вознаграждения хранилищ. Все протоколы выполняют выкуп с прибылью, чтобы снизить оборотное предложение, но Beefy Finance – единственный один, чтобы получать часть доходов и делиться ими с держателями токенов (с их пулом доходов BIFI).

Агрегатор доходности – это протокол, который берет на себя все бремя управления выращиванием урожая с инвестора. В настоящее время его можно использовать практически во всех доступных сетях.

Для инвесторов есть две очевидные возможности:

Эта статья предоставлена ​​сообществом Footprint Analytics.

Сентябрь. 2022, Тьяго Фрейтас

Источник данных: сравнение Footprint Analytics и агрегаторов доходности

Сообщество Footprint — это место, где энтузиасты данных и криптографии со всего мира помогают друг другу понять и получить представление о Web3, метавселенной, DeFi, GameFi или любой другой области зарождающегося мира блокчейна. Здесь вы найдете активные, разнообразные голоса, поддерживающие друг друга и продвигающие сообщество вперед.