🎙 Акции General Motors (NYSE:GM): понижение рейтинга аналитиков слишком резкое

Акции General Motors (NYSE:GM): понижение рейтинга аналитиков слишком резкое

Основная мысль

Известный эксперт с Уолл-Стрит только что вызвал распродажу акций General Motors, как будто в этом году они еще недостаточно сбиты. Однако из обломков легендарный американский автопроизводитель и его заинтересованные стороны все еще могут выйти победителями.

Аналитики UBS (NYSE: UBS) только что понизили рейтинг акций General Motors (NYSE: GM) и снизили целевую цену, а некоторые трейдеры сбрасывают свои акции. Тем не менее, пессимизм кажется преувеличенным, и есть хорошие долгосрочные возможности для противоположных инвесторов, поэтому я настроен оптимистично в отношении акций General Motors.

General Motors — известный американский автопроизводитель, в который, возможно, инвестировали ваши родители, бабушки и дедушки. Тем не менее, даже беспроигрышная ставка может оказаться неудачной, особенно в нестабильных макроэкономических условиях.

Мрачная Оценка акций одной конкретной аналитической фирмы только усиливает беспокойство инвесторов по поводу General Motors. Это прискорбно, так как это может привести к тому, что некоторые трейдеры сбросят свои акции GM без необходимости. С другой стороны, предприимчивые инвесторы могут купить акции, которые сейчас продают нервные люди, и держать их для получения потенциально значительной прибыли.

Ford привлекает внимание, но не стоит забывать и о General Motors

Большая часть шумихи в финансовых СМИ в понедельник была связана с падением стоимости акций Ford (NYSE: F). Конечно, падение цены за одну сессию на 6% заслуживает внимания. Тем не менее, давайте не будем игнорировать ущерб, нанесенный акциям GM, которые должны представлять большой интерес для противоположных инвесторов.

Акции General Motors начали 2022 год около 65 долларов, но недавно достигли минимума в 30 долларов. В понедельник акции GM потеряли еще 3,96%. Так что же случилось?

Нетрудно связать точки между высокой инфляцией и снижением потребительского спроса на легковые и грузовые автомобили. Ограничения в цепочке поставок также затрудняют продажу автомобилей американским автопроизводителям, поскольку они не могут выполнять заказы, если у них нет необходимых запчастей.

Однако, по-видимому, разрушение спроса становится настолько серьезным, что фактически возникает угроза избыточного инвентаря транспортных средств. Похоже, это мыслительный процесс, поскольку аналитик UBS Патрик Хаммель наблюдает за «быстро ухудшающимся» потребительским спросом в автомобильном секторе Америки.

Когда Хаммел сделал это наблюдение, Форд был в его прицеле, но General Motors не обошла стороной пессимистичная Оценка акций аналитика. Действительно, Хаммель и другие аналитики UBS понизили рейтинг акций GM с «покупать» до «держать», а также резко снизили целевую цену акций GM с 56 до 38 долларов.

Беспокойство UBS связано с автомобильным рынком в целом

Может показаться, что аналитики UBS придираются, в частности, к General Motors, особенно если вы инвестируете в компанию. Однако будьте уверены, что опасения фирмы в первую очередь направлены на автомобильную промышленность США в целом.

Во-первых, аналитики UBS считают, что трехлетняя серия «беспрецедентных» цен на автомобили и прибыли американских автопроизводителей внезапно подойдет к концу. Они также ожидают, что в ближайшее время, возможно, даже через три месяца, возникнет переизбыток автомобилей.

Очевидно, что аналитики UBS считают краткосрочное снижение продаж автомобилей неизбежным. «Уничтожение спроса больше не является смутным риском, а стало реальностью», — предупредили они.

Конечно, во всем этом играет роль инфляция, поскольку аналитики UBS ожидают, что потребители понизят рейтинг своих автомобилей. Аналитики также обеспокоены тем, что растущие запасы автомобилей не позволят автопроизводителям перенести инфляционное давление на клиентов.

Крайний пессимизм сигнализирует о том, что акции GM близки к дну

Невозможно точно предсказать точный момент, когда акция достигнет своего дна. Однако явным признаком процесса достижения дна является то, что и розничные трейдеры, и эксперты Уолл-стрит крайне пессимистичны — и это то, что мы наблюдаем прямо сейчас с акциями General Motors.

Забавно, как аналитические фирмы набрасываются на акции или отрасли одновременно с пессимистичными прогнозами. В то время как аналитики UBS выпустили предупреждение об акциях Ford и General Motors, аналитик RBC (NYSE: RY) Capital Markets Джозеф Спак также предупредил, что оценки автомобильного сектора на 2023 год должны «существенно снизиться».

Однако насколько ниже им действительно нужно двигаться? Коэффициент P/E General Motors за 12 месяцев уже достиг минимального значения 6,14x. Рыночная капитализация компании опустилась ниже 50 миллиардов долларов. Более того, акции GM упали на 45% с начала года.

Чего еще они хотят? Ожидают ли они, что GM превратится в грошовую акцию, прежде чем в нее можно будет инвестировать? Рынок достаточно эффективен и, несомненно, уже учел проблемы автомобильного сектора. Кроме того, снижение целевой цены UBS является самоисполняющимся пророчеством, поскольку оно уже вызвало день панических продаж. Если это не квалифицируется как момент «купи страх, продай жадность» для противников, то я не знаю, что можно было бы.

Каков прогноз для акций GM?

Обращаясь к Уолл-стрит, GM предлагает умеренную покупку, основанную на 10 покупках, пяти удержаниях и одном рейтинге продаж. Средняя целевая цена General Motors составляет $50,81, что предполагает потенциал роста на 57,4%.

Вывод: стоит ли рассматривать акции General Motors?

Учитывая, что ожидания аналитиков и розничных трейдеров в отношении американских автопроизводителей сейчас настолько низки, это лучший вариант для увеличения прибыли и будущих обновлений. Конечно, эмоционально сложно покупать, когда другие продают, но именно это и означает быть по-настоящему стоимостным инвестором.

Так что не бойтесь, если вы планируете купить несколько дешевых акций General Motors. Откровенно говоря, аналитики, вероятно, оказали вам услугу, сделав и без того дешевые акции GM еще более выгодной сделкой.