✏ Прогноз цены на золото «медвежий» из-за сильного доллара США, «ястребиного» ФРС; XAU/USD рассчитывает индекс потребительских цен США

Прогноз цены на золото «медвежий» из-за сильного доллара США, «ястребиного» ФРС; XAU/USD рассчитывает индекс потребительских цен США

ПРОГНОЗ ЦЕНЫ НА ЗОЛОТО:

Самые читаемые: уровень безработицы в США снижается, поскольку рост рабочих мест остается устойчивым. Что теперь с фондовым рынком и долларом США?

Цены на золото упали в начале недели из-за роста доллара США и опасений, что Федеральная резервная система сохранит жесткую денежно-кредитную политику на фоне устойчивой экономической активности в США. На момент написания пара XAU/USD снизилась примерно на 2% до 1674 долларов, увеличив потери прошлой пятницы и достигнув семидневного минимума.

Надежный отчет о занятости, опубликованный перед выходными, который показал, что работодатели США добавили 263 000 рабочих мест в сентябре против прогнозируемых 250 000, помог укрепить ожидания Уолл-стрит в отношении еще одного повышения на три четверти пункта на ноябрьском заседании FOMC (подробности см. На диаграмме ниже).

Источник: CME Group

В условиях напряженности на рынках труда США и стремления к существенному снижению инфляции политики, скорее всего, продолжат реализацию своих планов по повышению стоимости заимствований до достаточно ограничительного уровня в ближайшие месяцы. Недавний доклад Fedspeak также предполагает, что ставки будут оставаться высокими дольше, что исключает преждевременный разворот в 2023 году.

Призрак агрессивного цикла роста должен оказывать повышательное давление на реальную доходность, удерживая доллар США, который уже торгуется вблизи многолетних максимумов, склоняясь к дальнейшему укреплению. В этих условиях драгоценные металлы будут проигрывать, что повысит вероятность дополнительных убытков как для золота, так и для серебра.

Забегая вперед, трейдерам следует обратить пристальное внимание на сентябрьский отчет по инфляции в США, который должен быть опубликован в четверг. Прогнозируется, что общий индекс потребительских цен вырастет на 0,2% в месячном исчислении и на 8,1% в годовом исчислении. Базовый показатель, со своей стороны, составляет 0,4% м/м, а годовой показатель, по прогнозам, ускорится до 6,5% с 6,3%, что соответствует максимуму цикла в марте.

Любое неожиданное повышение индекса потребительских цен должно негативно сказаться на ценах на золото, поскольку оно должно привести к ястребиному пересмотру курса ФРС. Хотя желтый металл обычно рассматривается как хорошая защита от инфляции, эта теория работает только в течение очень длительных временных интервалов. В краткосрочной перспективе доходность и движение доллара должны быть более важными для драгоценных металлов, как показано на графике ниже.

Источник: TradingView

Цены на золото неуклонно снижались в течение последних четырех сессий после того, как не смогли преодолеть сопротивление линии тренда в районе 1740/1745 долларов, что является признаком того, что продавцы прочно закрепились на водительском сиденье. Глядя на дневной график ниже, видно, что XAU/USD находится вблизи ключевой поддержки на уровне 1680/1670 долларов после недавнего спада. Если этот уровень будет пробит на следующих сессиях, понижательное давление может усилиться, и медведи смогут бросить вызов минимумам 2022 года на уровне 1622 доллара. С другой стороны, если цены отклоняются от текущих уровней и разворачиваются выше, начальное сопротивление появляется около психологической отметки в 1700 долларов. При дальнейшем усилении фокус смещается на 1720 долларов (динамическое сопротивление линии тренда).

График цен на золото, подготовленный с помощью TradingView

ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

--- Написано Диего Колманом, рыночным стратегом DailyFX