💬 Berkshire Hathaway показала сильные доходы. Компании помог обратный выкуп акций и идеи Уоррена Баффета

Berkshire Hathaway показала сильные доходы. Компании помог обратный выкуп акций и идеи Уоррена Баффета

В субботу (сегодня) Berkshire Hathaway сообщила о сильном росте операционной прибыли на 21,8% во втором квартале.

Компания выкупила свои акции на 6 миллиардов долларов за этот период, поскольку генеральный директор Уоррен Баффет продолжил агрессивную программу обратного выкупа.

Компания сообщила, что её общая чистая прибыль составила 28,1 млрд. долларов по сравнению с 26,3 млрд долларов годом ранее из-за значительного прироста инвестиций в размере более 21 млрд. долларов.

Баффет призывает инвесторов сосредоточиться на операционных доходах, исключая нестабильные результаты инвестиций. Исходя из этого, Berkshire заработала 6,7 млрд. долларов после уплаты налогов за этот период, что на 21,8% больше, чем во втором квартале 2020 года.

В расчёте на акцию операционная прибыль выросла до 4400 долларов на акцию класса A, что на 28,6% больше, чем годом ранее, и намного превышает консенсус-прогноз в 3768 долларов на акцию. Более значительный рост прибыли на акцию отражает меньшее количество акций в этом году.

Значительное увеличение операционной прибыли Berkshire может поднять акции компании в понедельник. Во втором квартале бизнес Berkshire продемонстрировал повсеместный рост, за исключением операций по страхованию, что частично отражает сравнение с результатами Covid-депрессии год назад.

В тот период результаты были сильными и у Burlington Northern Santa Fe, большой железной дороге, принадлежащей Berkshire, а также на других её многочисленных предприятиях. Операционная прибыль до налогообложения на различных производственных предприятиях за этот период почти удвоилась и составила 2,7 миллиарда долларов. Berkshire имеет значительное влияние на устойчивый рынок жилья через такие подразделения, как Clayton Homes, производитель промышленного жилья.

Выкуп в размере 6 миллиардов долларов не является сюрпризом. В конце июня Баффет раскрыл обновленную долю в Berkshire после своих ежегодных взносов в Фонд Билла и Мелинды Гейтс и другие благотворительные организации. Эта документация позволила оценить выкуп компании до 21 июня.

Выкуп соответствовал 6,6 млрд. долларов в первом квартале, а сам Баффет рассматривает обратный выкуп, как лучшую инвестицию Berkshire.

Компания выкупала около 1% своих акций в каждом из последних двух кварталов - Berkshire оценивается, примерно, в 653 миллиарда долларов. Это ниже темпов второй половины 2020 года, когда выкуп составлял около 9 миллиардов долларов в квартал.

Операционная прибыль Burlington Northern до вычета налогов выросла на 32,4% до 2 млрд. долларов, а прибыль в обрабатывающей промышленности выросла на 94% до 2,7 млрд. долларов во втором квартале. Berkshire Hathaway Energy - крупное коммунальное предприятие, увеличила во втором квартале прибыль до налогообложения на 38,6% до 739 миллионов долларов, а сервисные и розничные компании Berkshire, включая долевое владение самолетами NetJets и Dairy Queen, получили прибыль в 1,2 миллиарда долларов, что почти втрое больше, чем за год.

Geico, крупный бизнес по автострахованию Berkshire, стал исключением, поскольку его андеррайтинговая прибыль упала на 70% до 626 миллионов долларов во втором квартале, что является жестким сравнением с прошлым годом, когда блокировки привели к резкому сокращению количества вождений и аварий.

По некоторым оценкам балансовая стоимость Berkshire на акцию класса A на конец второго квартала составила около 311 500 долларов, что на 6% больше, чем на 31 марта, когда они составляли 294 000 долларов. Балансовая стоимость соответствует оценке аналитика Edward Jones Джеймса Шанахана.

Так же в отчёт есть сообщения, что Баффет не нашёл много возможностей на фондовом рынке с акциями на рекордных уровнях.

Berkshire продолжает накапливать массу денежных средств и их эквивалентов, в основном казначейских векселей, которые на 30 июня составили 144 миллиарда долларов, что мало изменилось по сравнению с 145 миллиардами на 31 марта.

Операция по обратному выкупу акций Berkshire продолжилась в июле, и по оценкам выкуп составил 1,8 млрд. долларов.