💬 Голубая лиса: подъем DeFi и рождение Metamask Institutional

Голубая лиса: подъем DeFi и рождение Metamask Institutional

MetaMask, возможно, является одним из самых известных программных кошельков Ethereum с самостоятельным хранением в криптовалютной экосистеме. Его фирменный подключаемый модуль аватара Orange Fox действует как портал в мир децентрализованных токенов на основе эфира (ETH). приложения (DApps) и децентрализованные финансы (DeFi).

В 2022 году розничный подключаемый модуль кошелька для браузера превысил 30 миллионов пользователей по всему миру, и постепенно он обратил свое внимание на обслуживание растущего числа институциональных пользователей, которые стремились получить доступ к активам и управлять ими в растущем пространстве DeFi.

Коинтелеграф встретился с Элизабет Мэтью, руководителем отдела роста и партнерства в MetaMask Institutional (MMI), на стенде компании во время Token2049 в Сингапуре. Заметным изменением стал фон Blue Fox, цветовая схема которого контрастирует со знакомым оранжевым логотипом MetaMask, к которому привыкло большинство пользователей.

MetaMask Institutional (MMI) существует с октября 2021 года, когда учреждения начали выделять значительные суммы капитала на рынки DeFi через обычный розничный кошелек MetaMask.

Служба возникла из-за необходимости обслуживать определенные запросы от институциональных пользователей. Кастодиальный доступ был основным соображением, чтобы предоставить более широкий спектр оперативного контроля над кошельком. Это включало подходящее разделение ролей и обязанностей для кошелька, принадлежащего организации.

Недавние: предложение FTX на $1,4 млрд за активы Voyager Digital: гамбит или выход для пользователей?

Вторым соображением был соответствующий доступ к DeFi, который по своей природе контролируется смарт-контрактами и пулами ликвидности, а не реальным элементом или хранителем, контролируемым человеком, как объяснил Мэтью:

«Очень уникальная проблема заключается в том, что вы не знаете, кто ваш контрагент в DeFi, но у нас есть встроенные инструменты в MMI, которые дают вам возможность проверять пул DeFi до и после сделки».

Потребность в конкретном институциональном предложении отчасти была вызвана взаимодействием с институциональными пользователями, которые использовали розничную платформу для управления цифровыми активами на миллионы долларов:

«Это было шокирующим, такое управление рисками, которое мы видели в учреждениях. У них были активы на миллионы долларов, хранящиеся в их плагинах для браузера или в розничном браузере MetaMask с аппаратным кошельком и электронной таблицей. Именно так первые криптовалютные фонды были вовлечены в космос».

Мэтью подчеркнул, что это не подходит для организаций, занимающихся трейдингом и DeFi, а также организаций, которые изучают Web3 посредством различных видов деятельности, не связанных с торговлей. Это расширило сферу рассмотрения MetaMask того, как подключить к Web3 любую организацию, а не только трейдеров или фирмы по управлению фондами.

Преднамеренный дизайн

Разработка MetaMask Institutional длилась более года, и Мэтью описал команду как преднамеренную в своем проекте, чтобы не стать хранителем активов.

В результате MMI объединила несколько авторитетных кастодиальных стеков, учитывая, что для разных частей портфеля учреждения потребуются разные методы и кастодиальные технологии:

«Разные организации имеют очень разные потребности с точки зрения того, как они взаимодействуют с Web3. Некоторые из них могут быть высокочастотными операциями в стиле трейдинга, требующими малой задержки и программного доступа. И тогда другая организация может заинтересоваться взаимодействием со своими фанатами с помощью набора приложений, который сильно отличается».

Мэтью подчеркнул усилия MMI по отказу от вертикальной интеграции на кастодиальном уровне, а по горизонтальной агрегации через поставщиков услуг, специализирующихся на уровне управления и кастодиальных расчетных уровнях. У MetaMask Institutional сейчас 11 ответственных партнеров, пять из которых находятся в Азии, регионе, в котором MetaMask активно участвует.

В общей сложности 11 кастодиальных партнеров уже обслуживают более 1800 организаций из различных отраслей, и Мэтью считает, что этот момент сыграет ключевую роль в привлечении компаний и поставщиков услуг к Web3:

"Когда им понадобится доступ к Web3, они, по сути, обратятся к своему учреждению и скажут: "Включите мой доступ к Web3". Все еще не готовы к этому, но мы, безусловно, ведем переговоры с учреждениями, которые думают об этом дольше. срок, чем некоторые из краткосрочных спекулятивных возможностей».

Кто использует MetaMask Institutional

Проработав чуть больше года, Мэтью сообщил, что 250 организаций зарегистрировались и активно используют MetaMask Institutional, в то время как 1800 организаций, которые используют поставщиков услуг хранения MMI, потенциально могут быть подключены.

Доступ к рынкам DeFi остается основной движущей силой пользовательской базы, при этом немногим менее половины пользователей составляют компании, желающие получить оперативный контроль над портфелями токенов или инвестициями в токены в конкретных проектах:

«Нашими первыми пользователями были криптовалютные или ориентированные на DeFi фонды, и сегодня на платформе около 60% организаций являются профессиональными управляющими портфелями DeFi, а 40% не являются трейдерами DeFi».

Компания MMI стремилась сохранить ту же ДНК и ощущения от плагина Orange Fox для розничной торговли, со знакомым пользовательским процессом, позволяющим пользователю подключаться к любому DApp на основе Ethereum и его инструментам. Как объяснил Мэтью, разница в функциональности возникает, когда пользователь пытается подтвердить действие, которое затем ссылается на конкретный адрес кастодиального кошелька:

«В зависимости от того, какие политики управления вы установили для этого конкретного кошелька, у вас может быть настройка множественного одобрения, вы можете выполнять фильтрацию на уровне протокола».

Мэтью также обратил внимание на изменение отношения организаций к криптовалютному пространству, а также на их склонность к риску и подверженность риску. В прошлом компаниям не нравилась концепция доступа на основе расширений браузера, и они предпочитали участие в частных цепочках:

«Это изменилось. Организации, в том числе инвестиционные банки, которые раньше проводили многолетние пилотные проекты в частных сетях, теперь появляются и говорят: «Мы хотим посмотреть на реальные варианты использования Web3, нам нужно проделать тяжелую работу и понять, что это требует с операционной точки зрения. , ' Это крутая кривая обучения ».

Интеграция MMI с поставщиками услуг хранения также означает, что платформа не обязательно знает, какие из них лучше всего удовлетворят потребности конкретного учреждения. Лучшее решение для пользователей — запачкать руки и начать изучать различные предложения и механизмы управления платформой:

«Есть стек для любого варианта использования, о котором вы только можете подумать, просто откройте кошелек MMI, а затем поместите несколько позиций, даже в тестовой сети. Именно такие разговоры мы ведем с учреждениями на рынках капитала».

Недавние: массовое внедрение NFT будет в основном обусловлено их полезностью

Сенсационные события 2022 года привлекли внимание к DeFi по неверным причинам: крах экосистемы Terra и его каскадный эффект в пространстве заставили институциональных инвесторов дважды подумать, прежде чем выделять огромные суммы средств сторонним организациям. посредники:

«Я думаю, что люди сделали шаг назад, осознав, что они доверяли контрагентам, которые, возможно, не были должным образом оценены. Конечно, у вас есть доступ к этому классу активов через централизованных посредников, но какова цена, которую вы за это платите?»

MetaMask Institutional также изучает возможность улучшения обучения и информации, доступных участникам до их взаимодействия с платформой, чтобы помочь учреждениям выбрать наиболее подходящий тип доступа к хранению, предлагаемый в рамках партнерских отношений.