💬 Стейблкоины добавляют «новые уязвимости» в криптовалюту, финансовая стабильность: Bank of New York

Стейблкоины добавляют «новые уязвимости» в криптовалюту, финансовая стабильность: Bank of New York 👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!
Размер текста

Стейблкоины добавляют «новые уязвимости» в криптовалюту, финансовая стабильность: Bank of New York

Согласно новому отчету Федерального резервного банка Нью-Йорка, быстрый рост сектора децентрализованных финансов (DeFi) сопряжен с рядом проблем, в том числе с рисками для основных стейблкоинов.

В отчете, озаглавленном «Последствия цифровых активов для финансовой стабильности», представлен обзор стейблкоинов как части более широкой криптоэкосистемы, в котором, среди прочего, указывается несколько функций, которые «привносят новые уязвимости» как в криптовалюту, так и в традиционные финансы. стабильность.

К ним относятся риски, связанные со стабильной монетой USDC компании Circle, которая, судя по раскрытию информации, обеспечена активами более высокого класса, чем, например, Tether (USDT), крупнейшая в отрасли стабильная монета по рыночной капитализации. Хотя это обеспечение может быть более стабильным, чем, скажем, поддержка криптовалют, Bank of New York утверждает, что эти традиционные активы по-прежнему подвержены волатильности.

Исследователи подчеркнули «значительные последствия для финансовой стабильности», которые ликвидация и распродажа даже этих традиционных активов может иметь для быстрорастущих стейблкоинов. Примеры этих активов включают денежные средства, коммерческие бумаги, казначейские обязательства США и корпоративные облигации.

Указывая на события, связанные с крахом TerraUSD в мае этого года, когда USDT потерял более 7 миллиардов долларов рыночной капитализации, в отличие от USDC, который за тот же период получил более 4 миллиардов долларов нового притока, в документе говорится: эта замена Tether на USDC иллюстрирует более серьезную проблему, а именно то, что устойчивые стабильные монеты могут увеличить риски, связанные с более хрупкими, поскольку они представляют собой удобный инструмент для работы».

По сути, исследователи утверждают, что по мере роста стейблкоинов любой риск, связанный с их базовым обеспечением, становится еще более важным для отслеживания. Текущая макроэкономическая ситуация также показала, что даже самые безопасные активы, такие как облигации, по-прежнему подвержены значительным колебаниям рынка.

В отчете сделан вывод о том, что запуск стейблкоина «может создать отрицательную обратную связь» из-за его связи с приложениями DeFi и ценами на криптоактивы. Например, USDC и USDT тесно интегрированы с ведущими децентрализованными биржами, кредитными платформами и производными протоколами.

«Поскольку стабильные монеты считаются самым безопасным активом в криптоэкосистеме, проблемы с ними представляют наибольший системный риск в криптовалюте», — говорится в документе.

Требуется больше совместимости со стейблкоинами

Чтобы снизить эти риски и решить дополнительные проблемы, связанные с системным риском, регулирующие органы «должны иметь полномочия внедрять стандарты для обеспечения совместимости между стейблкоинами», утверждает Банк Нью-Йорка.

Согласно отчету, одним из возможных способов достижения большей совместимости является использование так называемых «мостов», которые позволяют развертывать токены, предназначенные для использования в одной цепочке блоков, в другой, расширяя доступ к новым протоколам и активам. .

Однако мосты требуют определенных компромиссов, поскольку они также могут «стать каналом передачи стресса», предупреждают исследователи.

"Например, пользователи могут решить проблему потери ликвидности в одном блокчейне путем перевода средств из другого, что приведет к каскадному заражению нескольких сетей, — говорится в документе. — Мосты также оказались основным источником технической слабости, так как цели многих успешных кибератак."

В этом году жертвами атак стали несколько межсетевых мостов, в том числе взлом Horizon Bridge стоимостью 100 млн долларов в июне. Согласно недавнему отчету Chainalisys, примерно 69 % всех украденных криптовалютных средств в этом году — на сумму до 2 миллиардов долларов США — поступили от хакерских протоколов, соединяющих различные блокчейны.

К другим способам снижения вышеперечисленных рисков, по мнению Bank of New York, относится законодательство, которое «должно требовать от эмитентов стейблкоинов соблюдения ограничений деятельности, ограничивающих принадлежность к коммерческим организациям».

«Кроме того, Конгресс, возможно, пожелает рассмотреть другие стандарты для поставщиков кастодиальных кошельков, такие как ограничения на принадлежность к коммерческим организациям или на использование данных о транзакциях пользователей», — говорится в отчете.

Документ банка был опубликован почти одновременно с «Отчетом о рисках и регулировании финансовой стабильности цифровых активов», опубликованным Советом по надзору за финансовой стабильностью, федеральной правительственной организацией, которой поручено выявлять риски для финансовой стабильности США.

В 124-страничном документе государственные регулирующие органы и консультанты предупредили о риске, который цифровые активы могут представлять, если их масштабы или взаимосвязь с традиционной финансовой системой будут расти без соблюдения «надлежащего регулирования».

Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.

Свежие новости по теме: Криптовалюта, NFT и криптобиржи

🚀