💬 Перспективы золота: XAU/USD продолжает ралли, поддерживаемое падением доходности и ослаблением доллара

Перспективы золота: XAU/USD продолжает ралли, поддерживаемое падением доходности и ослаблением доллара

XAU/USD Фундаментальный фон

Золото продолжило свое восходящее ралли от новых двухлетних минимумов, движение, которое в значительной степени было вызвано слабостью доллара и снижением доходности казначейских облигаций. В качестве дополнительного стимула для рыночных настроений вчерашние данные ISM по индексу деловой активности в производственном секторе США оказались слабее, чем ожидалось. Индекс ISM в сентябре составил 50,9 по сравнению с 52,8 ранее, в то время как новые заказы и занятость прочно вошли в зону сокращения. Рынки интерпретировали это как признак возможного смягчения планов Федеральной резервной системы США по повышению процентной ставки.

Индекс доллара против корреляции спотового золота (обратная)

Центральные банки и их циклы повышения ставок

Улучшение настроений на рынках в начале недели привело к тому, что перспективы ужесточения ФРС оказались под вопросом. Это может быть немного преждевременным, учитывая, что внутренняя экономика США остается в хорошей форме, а пятничные данные NFP (количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе) являются ключом к дальнейшему ястребиному ценообразованию. Тем временем Резервный банк Австралии (РБА) сегодня удивил рынки довольно «голубиным» повышением ставки на 25 б.п., что, вполне возможно, усилило надежды на более осторожный подход со стороны центральных банков, включая ФРС. Глядя на обновленные прогнозы целевой ставки по федеральным фондам, мы можем увидеть 8%-ное увеличение на прошлой неделе, при этом целевая ставка будет находиться в диапазоне 350-375 б.п. до 2 ноября.

Источник: Инструмент CME FedWatch.

Внешние факторы, влияющие на золото

Год оказался интересным для драгоценного металла, поскольку доллар США был предпочтительнее в качестве убежища, а беспрецедентные ставки доходности казначейских облигаций сыграли огромную роль. Любые будущие движения металла будут в значительной степени зависеть от данных США, которые будут продвигаться вперед, поскольку данные о рабочих местах на этой неделе могут привести к тому, что металл вернется к его недавним минимумам. По мере того, как рынки переваривают каждую часть данных, а целевые ставки ФРС продолжают меняться, можно ожидать увеличения волатильности и резких изменений направления движения металла. Позже сегодня мы можем предоставить некоторые из них, поскольку у нас есть множество выступающих политиков Федеральной резервной системы, за чьей риторикой, несомненно, будут внимательно следить участники рынка.

Все экономические новости и события, влияющие на рынок, смотрите в календаре DailyFX.

Дневной график XAU/USD – 4 октября 2022 г.

Источник: TradingView

С технической точки зрения мы поднялись примерно на 400 с лишним пунктов без какого-либо значительного отката. Мы торгуем выше 20-SMA, а 50-SMA и линия тренда чуть выше текущей цены, обеспечивая значительную область сопротивления. Долгосрочная перспектива остается медвежьей, и насущный вопрос заключается в том, на каких ценовых уровнях медведи могут вернуться?

В краткосрочной перспективе ключевой психологический уровень 1700 является ключевым, в то время как более глубокий откат может привести к повторному тестированию 20-SMA, что может обеспечить поддержку для дальнейшего движения вверх. Если металл поднимется выше текущей цены или уровня поддержки 1700, мы можем протестировать значительное сопротивление, которое находится в ожидании в области 1724-1730.

Введение в технический анализ

Скользящие средние

Рекомендовано Зейном Вавдой

Начать курс

Ключевые внутридневные уровни, за которыми стоит следить:

Области поддержки

•1700

• 1680

• 1650

Зоны сопротивления

• 1724 г.

• 1750

• 1775 г.

Ресурсы для трейдеров

Независимо от того, являетесь ли вы новичком или опытным трейдером, у нас есть несколько ресурсов, которые помогут вам; индикаторы для отслеживания настроений трейдеров, ежеквартальные торговые прогнозы, аналитические и образовательные вебинары, проводимые ежедневно, торговые руководства, которые помогут вам улучшить торговые результаты, и одно специально для тех, кто не знаком с форекс.

Автор: Зейн Вавда, обозреватель DailyFX.com по рынкам

Свяжитесь с Зайном и следите за ним в Твиттере: @zvawda