💬 Опасные последствия цифровых валют центрального банка

Опасные последствия цифровых валют центрального банка 👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!
Размер текста

Опасные последствия цифровых валют центрального банка

Натали Смоленски — старший советник Института политики биткойнов и исполнительный директор Техасского фонда биткойнов, а Дэн Хелд — преподаватель курса биткойнов и консультант по маркетингу в Trust Machines.

Эта статья представляет собой выдержку из технического документа Института политики биткойнов «Почему США должны отказаться от цифровых валют центральных банков (CBDC)», написанного Натали Смоленски и Дэном Хелдом.

CBDC – это цифровые деньги. В отличие от традиционных (физических) наличных, с которыми можно совершать анонимные транзакции, цифровые наличные полностью программируются. Это означает, что CBDC позволяют центральным банкам иметь прямое представление о личности транзакционных сторон и могут блокировать или подвергать цензуре любую транзакцию. Центральные банки утверждают, что эта власть нужна им для борьбы с отмыванием денег, мошенничеством, финансированием терроризма и другой преступной деятельностью. Но, как мы увидим ниже, способность правительств эффективно бороться с финансовыми преступлениями, используя существующие меры по борьбе с отмыванием денег и знание ваших законов о клиентах («AML/KYC»), в лучшем случае оказалась крайне недостаточной, при этом эффективно устраняя финансовую конфиденциальность для миллиардов люди.

Возможность блокировать и подвергать цензуре транзакции также подразумевает обратное; способность требовать или стимулировать транзакции. CBDC можно запрограммировать так, чтобы его можно было потратить только у определенных розничных продавцов или поставщиков услуг, в определенное время, определенными людьми. Правительство могло бы вести списки «предпочтительных поставщиков», чтобы поощрять расходы с определенными компаниями, а не с другими, и «неодобренных поставщиков», чтобы наказывать за расходы с другими. Другими словами, с CBDC наличные деньги фактически становятся токеном, выпущенным государством, как талон на питание, который можно потратить только при заранее определенных условиях. Проверка средств может быть встроена в каждую транзакцию.

Но цензура, препятствование и стимулирование транзакций — не единственные полномочия, которыми располагают центральные банки с программируемыми деньгами. Банки также могут лишить стимулов к сбережениям — хранению цифровых денег — путем ограничения остатков наличности (как Багамы уже сделали для своей CBDC) или наложения «штрафных» (отрицательных) процентных ставок на остатки сверх определенной суммы. Это можно использовать для того, чтобы потребители не конвертировали слишком большую часть своих банковских остатков M1 или M2 — кредитных денег, выданных им коммерческими банками, — в наличные деньги (M0). В конце концов, если слишком много людей бросятся требовать наличных (твердых денег) сразу, коммерческие банки лишатся финансирования и могут резко сократить свое кредитование, если не смогут найти другие источники капитала. Центральные банки по понятным причинам хотят предотвратить эти «кредитные кризисы», которые часто приводят к экономическим спадам или депрессиям. Однако их политическое вмешательство также лишает людей доступа к валюте M0 — самой твердой и безопасной форме денег при режиме бумажной валюты — оставляя миллиарды людей, особенно самых бедных, без средств правовой защиты в случае валютных кризисов.

Конечно, центральные банки могут налагать отрицательные процентные ставки на все наличные средства, а не только на остатки, превышающие определенную сумму. Хотя целью введения отрицательных процентных ставок, опять же, является предотвращение рецессии путем стимулирования краткосрочных потребительских расходов, эта цель достигается за счет ускорения разрушения частного богатства. В качестве примера можно взять текущую экономическую ситуацию в мире. Центральные банки вмешались во время пандемии COVID-19, чтобы предотвратить рецессию, монетизировав растущий уровень государственного долга, который наводнил рынки фиатными деньгами. Это привело к тому, что больше денег гоняется за меньшим количеством активов, что является надежным рецептом инфляции. Таким образом, в мире наблюдаются самые высокие устойчивые глобальные темпы инфляции за последние 20 лет, а в некоторых странах темпы инфляции намного превышают среднемировой уровень. Инфляция уже стимулирует расходы, потому что люди понимают, что их деньги сегодня стоят больше, чем завтра. Вводя отрицательные процентные ставки, центральные банки еще больше подрывают ценность сбережений людей, создавая у них порочный стимул тратить свои и без того истощающиеся ресурсы еще быстрее. Этот порочный круг заканчивается не экономическим процветанием, а крахом валюты.

Несмотря на то, что штрафы и общие отрицательные процентные ставки являются методами, которые центральные банки могут использовать для постепенной конфискации денег у частных лиц и частных организаций, это не единственные доступные им методы. После внедрения CBDC ничто технически или юридически не мешает центральным банкам навязывать прямые стрижки или конфисковывать чьи-либо наличные средства в любой точке мира. Центральные банки могут напрямую конфисковать частную цифровую наличность, чтобы погасить свой суверенный долг, воспрепятствовать использованию цифровых наличных, уменьшить денежную массу или по любой другой причине. Хотя эта возможность открыто не обсуждалась, она встроена в политическую и техническую архитектуру CBDC.

Наконец, центральные банки могут программно требовать уплаты налогов за каждую транзакцию CBDC. Некоторые экономисты утверждают, что эта мера необходима для возмещения налоговых поступлений, которых иногда избегают при использовании наличных денег, а затем довольно оптимистично отмечают, что правительства могут воспользоваться возмещенными налоговыми поступлениями для снижения эффективных налоговых ставок76. Однако это не так. указывает на то, что правительства с ограниченными доходами, уже заинтересованные в сборе средств из частных источников, будут принимать любые меры для снижения налогов. Вместо этого CBDC, скорее всего, будут использоваться для получения дополнительных налоговых поступлений для государства при обременительных затратах для физических лиц.

Представьте: при обязательном налогообложении каждой транзакции CBDC вы будете облагаться налогом за то, что отдали соседу 20 долларов США, или даете пособие своим детям, или за каждый товар, который вы продаете на дворовой распродаже. Человек, платящий своему другу 50 долларов за замену шины или 100 долларов за присмотр за домом, пока его нет, будет облагаться налогом за эти действия. Эта «неформальная» экономика — не только необходимый способ интимных межличностных отношений, но и источник жизненной силы для миллионов людей, которые полагаются на нее, чтобы выжить изо дня в день. Морально непостижимо представить, что бездомный, продающий цветы на улице, облагается налогом за каждую транзакцию.

Резюме

  • Розничные CBDC — это программируемые наличные деньги.
  • Программируемая наличность дает центральным банкам прямые отношения с потребителями.
  • Прямые отношения между центральными банками и потребителями позволяют центральным банкам:
  • Контролируйте все финансовые операции.
  • Пометить, заблокировать или отменить любую транзакцию в любое время.
  • Определить, сколько наличных денег каждый может хранить и использовать.
  • Определите, какие продукты и услуги могут быть использованы для покупки наличными и кем.
  • Непосредственно проводить денежно-кредитную политику (например, отрицательные процентные ставки) на уровне частных денежных запасов.
  • Конфисковать личные деньги.
  • Обеспечьте взимание налогов с каждой транзакции с наличными, независимо от того, насколько она мала.
  • Это гостевой пост Натали Смоленски и Дэна Хелда. Высказанные мнения являются полностью их собственными и не обязательно отражают точку зрения BTC Inc. или Bitcoin Magazine.

    Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.

    Свежие новости по теме: Криптовалюта, NFT и криптобиржи

    🚀