💬 Цена BTC все еще не достигла «максимальной боли» — 5 вещей, которые нужно знать о биткойнах на этой неделе

Цена BTC все еще не достигла «максимальной боли» — 5 вещей, которые нужно знать о биткойнах на этой неделе

Биткойн (BTC) начинает новую неделю в опасном месте, поскольку глобальная макроэкономическая нестабильность диктует настроение.

После закрытия недели чуть выше 19 000 долларов США крупнейшей криптовалюте по-прежнему не хватает направления, поскольку нервы нарастают по поводу устойчивости глобальной финансовой системы.

Прошедшая неделя оказалась временем испытаний для инвесторов в рискованные активы, поскольку из США и, кроме того, из Европы поступали мрачные экономические данные.

Таким образом, Еврозона служит фоном для последних опасений участников рынка, которые наблюдают, как финансовая устойчивость крупных банков ставится под сомнение.

С учетом того, что война в Украине только обостряется и приближается зима, возможно, понятно, что вряд ли кто-то настроен оптимистично — какое влияние это может оказать на биткойн и криптовалюту?

BTC/USD остается ниже исторического максимума предыдущего цикла сокращения вдвое, и по сравнению с медвежьим рынком 2018 года также говорят о новом многолетнем минимуме.

Cointelegaph рассматривает пять ценовых факторов BTC, на которые следует обратить внимание в ближайшие дни, поскольку биткойн по-прежнему ниже 20 000 долларов США.

Спотовая цена избегает многолетнего минимума закрытия недели

Несмотря на медвежий настрой, недельное закрытие Биткойна могло быть и хуже — чуть выше 19 000 долларов крупнейшей криптовалюте удалось добавить скромные 250 долларов к цене закрытия прошлой недели, как показывают данные Cointelegraph Markets Pro и TradingView.

Тем не менее, это предыдущее закрытие было самым низким с ноября 2020 года на недельных таймфреймах, и поэтому трейдеры продолжают опасаться, что худшее еще впереди.

«Медведи были в полном разгаре прошлой ночью во время азиатской сессии, в то время как быки не смогли дать нам хороших ралли, чтобы отработать», — написал популярный трейдер Crypto Tony в части обновления Twitter в тот день.

Другие согласились с выводом, в котором говорилось, что BTC/USD находится в зоне «низкой волатильности», что рано или поздно потребует прорыва. Осталось только определиться с направлением.

«Следующий большой ход готов», — ответили Credible Crypto.

«Обычно перед этими крупными движениями и после капитуляции мы наблюдаем период низкой волатильности, прежде чем начнется следующее большое движение».

Как сообщал Cointelegraph, выходные уже предвещали повышение волатильности, о чем свидетельствуют данные полос Боллинджера. Это шло рука об руку с ростом объемов, что является ключевым фактором в поддержании потенциального движения.

«Недельный график BTC показывает значительное увеличение объема с начала третьего квартала + недельное бычье расхождение на одном из самых надежных таймфреймов», — заключил коллега по торговому счету Doctor Profit.

«Повышение цены на биткойн — всего лишь вопрос времени».

Однако не все предвидели предстоящее возвращение. Между тем в прогнозах на выходные трейдер Иль Капо из Crypto назвал диапазон от 14 000 до 16 000 долларов США в качестве долгосрочной цели.

«Если бы это было настоящее дно… биткойн должен был бы торговаться на уровне около 25 000–26 000 к настоящему времени», — заявил торговый счет Profit Blue, показав график с потенциально формирующейся структурой двойного дна на двухдневном графике. .

Credit Suisse нервирует, поскольку укрепление доллара никуда не делось

Помимо криптовалют, внимание привлекает судьба крупнейших мировых банков, в частности Credit Suisse и Deutsche Bank.

Опасения по поводу ликвидности привели к экстренным публичным заверениям со стороны генерального директора первого, и, как сообщается, руководители провели выходные, успокаивая крупных инвесторов.

Банкротства банков — больное место для подводных ходлеров. Именно государственная помощь кредиторам в 2008 году привела к созданию Биткойна.

Поскольку почти пятнадцать лет спустя история все чаще ищет рифму, сага Credit Suisse не осталась незамеченной.

«Мы не можем заглянуть внутрь фирмы CeFi Credit Suisse — ТАК ЖЕ, КАК мы не можем заглянуть внутрь фирм CeFi Celsius, 3AC и т. д.», — написал в тот день в Твиттере предприниматель Марк Джеффри, сравнив ситуацию с крахом криптовалютного фонда. ранее в этом году.

Самсон Моу, генеральный директор биткойн-стартапа JAN3, считает, что текущие условия могут дать биткойну время проявить себя в условиях кризиса, вместо того чтобы оставаться коррелированным с другими рисковыми активами.

«Цена биткойна уже опустилась до предела, намного ниже 200 WMA», — заявил он, ссылаясь на давно утраченную 200-недельную скользящую среднюю как на поддержку медвежьего рынка.

«У нас было заражение от UST/3AC, и кредитное плечо уже смылось. BTC широко используется в качестве хеджирования. Даже если Credit Suisse / Deutsche Bank рухнет и спровоцирует финансовый кризис, мы не увидим, что мы упадем намного ниже».

Тем не менее, в условиях нестабильности, уже свирепствующей в мировой экономике, и геополитической напряженности, которая только нарастает, рынки биткойнов голосуют ногами.

Индекс доллара США (DXY), который все еще всего на 3 пункта ниже своего последнего двадцатилетнего максимума, продолжает вращаться вокруг потенциального матча-реванша после ограниченных коррекционных движений в последние дни.

Глядя дальше, макроэкономист Хенрик Зеберг повторил теорию, согласно которой DXY временно теряет позиции из-за значительного роста акций. Однако это продлится недолго.

«В начале 2023 года DXY снова поднимется с целью ~120. Это будет дефляционный спад, а фондовый рынок рухнет сильнее, чем в 2007–2009 годах», — написал он в твиттере.

«Крупнейший дефляционный спад с 1929 года».

Показатель дохода майнеров приближается к рекордно низкому уровню

Поскольку снижение цен на биткойн продолжается, неудивительно, что майнеры изо всех сил пытаются сохранить прибыльность.

В какой-то момент в сентябре ежемесячные продажи майнеров превышали 8 500 BTC, и, хотя эта цифра впоследствии снизилась, данные показывают, что для многих ситуация шаткая.

«Доход майнеров биткойнов в пересчете на TeraHash находится на грани рекордно низкого уровня», — заявил на выходных Дилан Леклер, старший аналитик фонда цифровых активов UTXO Management.

«Сжатие маржи».

Этот сценарий интересен для экосистемы майнинга, которая в настоящее время использует большую скорость хэширования, чем когда-либо в истории.

По оценкам ресурса мониторинга MiningPoolStats, текущая скорость хэширования сети Биткойн составляет 261 экзахеш в секунду (ЭХ/с), что лишь незначительно ниже исторического максимума в 298 ЭХ/с, наблюдавшегося в сентябре.

Конкуренция среди майнеров также остается здоровой, о чем свидетельствуют корректировки сложности. Несмотря на первое снижение с июля на прошлой неделе, сложность должна увеличиться примерно на 3,7 % за семь дней, что само по себе приведет к новым историческим максимумам.

Тем не менее, для экономиста, трейдера и предпринимателя Алекса Крюгера пока рано вздыхать с облегчением.

«Скорость хеширования биткойнов достигает рекордных максимумов, когда цена падает, — это скорее путь к катастрофе, чем повод для радости», — написал он в треде о данных майнеров в прошлом месяце.

«Поскольку прибыльность майнеров сокращается, шансы на новый раунд капитуляции майнеров увеличиваются в случае падения. Но опиум никогда не умирает».

«Скидка» GBTC достигла нового исторического минимума

Повторяя исход институциональных инвесторов из BTC в этом году, крупнейший институциональный инвестиционный инструмент в этом пространстве никогда не был такой выгодной сделкой.

Биткойн-траст в оттенках серого (GBTC), который в хорошие времена торговался намного выше спотовой цены биткойнов, теперь предлагается с самой большой скидкой по отношению к BTC/USD.

Согласно данным Coinglass, 30 сентября GBTC «Премиум» — фактически скидка — упала на 36,38 %, что означает, что цена BTC составляет всего 11 330 долларов США.

С февраля 2021 г. премия имеет отрицательное значение.

Проанализировав данные, Venturefounder, участник сетевой аналитической платформы CryptoQuant, назвал падение GBTC «абсолютно диким».

«Пока еще нет никаких признаков снижения или разворота скидки GBTC», — прокомментировал он.

«Учреждения даже не кусаются за 12 тысяч долларов BTC (заблокированы на 6 месяцев)».

Cointelegraph уже давно отслеживает GBTC, а владелец Grayscale пытается получить законное разрешение на преобразование и запуск его в качестве спотового биржевого фонда (ETF), что до сих пор запрещено регулирующими органами США.

Однако пока что отсутствие институционального интереса к BTC — это что-то вроде слона в комнате.

«Объективно я бы сказал, что институциональные инвесторы из США не проявляют большого интереса к $BTC до тех пор, пока цена $GBTC не начнет приближаться к стоимости чистых активов», — написал Леклер на прошлой неделе.

Диаграмма сценария «максимальной боли» Биткойна

Хотя можно с уверенностью сказать, что новое падение цены биткойна заставит многих ходлеров усомниться в своей инвестиционной стратегии, еще неизвестно, будет ли этот медвежий рынок копировать те, которые были раньше.

По теме: Аналитик о нижней границе цены BTC на $17,6 000: биткойн «еще не достиг»

Для аналитика и статистика Вилли Ву, создателя информационного ресурса Woobull, следующее дно может иметь тесную связь с капитуляцией ходлеров.

Раньше в истории Биткойн дно медвежьего рынка сопровождалось тем, что не менее 60% предложения BTC продавалось с убытком.

До сих пор рынок почти, но не совсем, копировал эту тенденцию, что привело Ву к выводу, что «максимальная боль» все еще может быть не за горами.

«Это один из способов визуализировать максимальную боль», — написал он рядом с одной из своих диаграмм, показывающих подводное питание.

«Прошлые циклы достигли дна, когда примерно 60% монет торговались ниже их покупной цены. Ударим ли мы еще раз? Я не знаю. Структура нынешнего рынка на этот раз совсем другая».

По данным сетевой аналитической компании Glassnode, по состоянию на 2 октября 9,52 млн BTC находились в убытке. В прошлом месяце показатель в BTC достиг самого высокого уровня с марта 2020 года.

Выраженные здесь взгляды и мнения принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения Cointelegraph.com. Каждый инвестиционный и торговый шаг сопряжен с риском, при принятии решения вам следует провести собственное исследование.