💬 Акции Exxon Mobil могут вырасти на 25%. Стоит ли покупать акции Exxon Mobil? Делаем экономические рассчёты

Акции Exxon Mobil могут вырасти на 25%. Стоит ли покупать акции Exxon Mobil? Делаем экономические рассчёты

Акции Exxon Mobil могут стоить 75$, что на 25% больше, если использовать их среднюю историческую доходность и показатели P/E.

Акции Exxon Mobil (NYSE: XOM) выглядят значительно недооцененными по сегодняшней цене. 8 июля акция закрылась на уровне 60,14 доллара, но акции Exxon Mobil имеют очень привлекательную оценку. Например, у компании очень хорошая дивидендная доходность 5,76%.

Оценка Exxon Mobil с использованием показателей доходности и отношения цены к прибыли (P / E) составляет 75,19 долларов за акцию. По состоянию на 8 июля 2021 это представляет собой потенциал роста на 25% для инвесторов в акции.

Перспективы компании также в целом положительные. В прошлом году цены на нефть и газ росли, особенно в связи с ускорением роста мировой экономики. Более того, аналитики ожидают, что прибыль на акцию (EPS) в этом году достигнет $ 3,87, по сравнению с отрицательными 33 центами на акцию в прошлом году. А на 2022 год аналитики прогнозируют 4,62 доллара за акцию. 8 июля 2021 цена была на уровне 60,14 доллара и это означает, что форвардный коэффициент P / E для акций Exxon Mobil всего в 13 раз превышает прибыль.

До сих пор в этом году акции Exxon Mobil демонстрировали неплохой рост. Он закончился 31 декабря на уровне 41,22 доллара, что даёт 45,9% прироста с начала года. Однако с конца первого квартала (31 марта), когда цена была 55,83 доллара, цена выросла всего на 7,7%. Но теперь, когда компания снова находится на пути потенциального роста, акции Exxon Mobil, вероятно, вернутся к своему среднему историческому уровню оценки.

Оценка Exxon с использованием исторической дивидендной доходности

Средняя дивидендная доходность акций XOM за последние пять лет составила 5,03%. Мы можем использовать это для оценки акций.

Exxon выплачивала те же 87 центов на акцию в течение последних девяти кварталов и, вероятно, будет продолжать делать это ещё некоторое время. Это даёт нам годовой дивиденд в размере 3,48 доллара. Обратите внимание, что прибыль в этом году покроет эту выплату, если в этом году она достигнет целевого показателя в $ 3,87 на акцию.

Теперь, если мы разделим выплату дивидендов в размере 3,48 доллара на 5,03%, мы получим целевую цену в 69,19 доллара за акцию. Это означает, что если акция вырастет на 15% (т.е. 69,19 долл. США / 60,14 долл. США), её дивидендная доходность упадёт до 5,03% (т.е. 3,48 долл. США / 69,14 долл. США) с текущей дивидендной доходности 5,76%.

И есть все основания полагать, что это произойдёт, поскольку выручка компании в этом и следующем году будет расти. Это делает выплату дивидендов более безопасной.

Использование исторических P / E для оценки Exxon Mobil

Мы можем использовать этот же метод для оценки акций Exxon Mobil, но с использованием исторических мультипликаторов P / E. У Exxon сейчас гораздо более низкий коэффициент P / E, вполне возможно, что акции могут вырасти до этого среднего мультипликатора P / E.

Например, используя оценку EPS в этом году в 3,87 доллара на акцию, акция будет стоить 82,23 доллара за акцию (т.е. 3,82 доллара x 21,25). Это представляет собой потенциал роста акций на 36%.

Теперь у нас есть две потенциальные цели. При использовании исторической дивидендной доходности целевая цена составляет 69,19 доллара, а с использованием исторических мультипликаторов P / E - 82,23 доллара. Таким образом, средняя целевая цена составляет 75,71 доллара США. Это представляет собой потенциал роста в 25% для инвесторов Exxon Mobil.

Что делать с акциями Exxon Mobil?

Другие аналитики также считают, что акции Exxon Mobil слишком дешёвые. Например, опытных 14 аналитиков имеют среднюю целевую цену в 69,38 долларов США, что на 15% выше текущей. Кроме того, другая группа аналитиков имеют средний целевой показатель в 66,23 доллара, что на 10% выше текущей цены.

Другими словами, большинство аналитиков имеют более низкие целевые цены для Exxon Mobile, чем целевая цена в 75,71 доллара. Но компания может увеличить дивиденды, особенно с учётом гораздо более высокого прогноза прибыли компании на 2022 год.

Таким образом, похоже, что акции Exxon Mobil имеют очень хороший потенциал роста, возможно, на 25%, до 75,71 доллара, если использовать их собственные исторические средние значения.