🎙 S&P 500, Nasdaq 100 сжимаются, поскольку Банк Англии разворачивается — ФРС последует?

S&P 500, Nasdaq 100 сжимаются, поскольку Банк Англии разворачивается — ФРС последует?

S&P 500, Nasdaq 100, Банк Англии, Федеральная резервная система — темы для обсуждения

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Риск возрастает во время американской сессии, поскольку трейдеры переваривают важные новости из Великобритании, где Банк Англии (BoE) объявил о важном изменении политики после нескольких дней значительных колебаний рынка. Банк Англии объявил о приостановке запланированных продаж ценных бумаг, а также заявил, что банк будет покупать долгосрочные облигации на временной основе. Этот шаг последовал за крупным обвалом на рынках британского фунта и золотых ценных бумаг, которые оба испытали падение исторических масштабов. Действия Банка Англии поставили вопрос: последует ли их примеру ФРС?

После объявления сегодня утром рынки США резко выросли, поскольку трейдеры начали делать ставки, делая ставки на то, что Федеральная резервная система может вскоре последовать за Старой леди в изменении курса. Потенциал разворота привел к резкому снижению индекса доллара США, а также доходности казначейских облигаций США, что дало значительный импульс акциям. Доходность 2-летних казначейских облигаций снизилась более чем на 20 базисных пунктов с недельного максимума в 4,36%, в то время как доходность 10-летних продолжает снижаться с 4%.

Покупка UST позволила значительно увеличить рискованные активы во время американской сессии, при этом фьючерсы на S&P 500 (ES) взлетели из зоны поддержки 3620. С тех пор цена прорезала каждый уровень сопротивления во время своего подъема, и ES вернулась на поле битвы на 3720. Неустанное стремление быков вернуть аукцион в эту область на прошлой неделе имеет смысл и указывает на то, что они не совсем готовы к этому. уступить на июньских минимумах. Это, безусловно, будет зона, за которой стоит следить, так как последний тест этой области во время торгов во вторник привел к значительному падению в область 3640. Поскольку в настоящее время ценовое движение определяется как общим риском, так и потоками в конце квартала, ES может продолжать сжиматься, поскольку трейдеры завершают квартал, который действительно казался десятилетием. В случае пробоя уровня 3720 район 3756 может стать первоначальным сопротивлением.

Часовой график фьючерсов S&P 500

График, созданный с помощью TradingView

Как и ES, фьючерсы Nasdaq 100 (NQ) вернулись к основной точке перегиба на отметке 11500. В понедельник и во вторник тесты этого уровня были решительно отвергнуты, и цена упала ниже 11150. Битва в этой области будет ключевой, поскольку трейдеры реагируют на крупные движения на мировых рынках облигаций. Поскольку PCE выйдет в пятницу, трейдеры, возможно, захотят поразмышлять о том, что произошло с выходом CPI за август всего пару недель назад. Массивный скачок в цене сопровождался чрезвычайно резким спадом, который оставил нас на уровнях, на которых мы находимся в настоящее время.

Часовой график фьючерсов Nasdaq 100

График, созданный с помощью TradingView

Хотя трейдеры могут радоваться перспективам снижения доходности, важно помнить, почему облигации могут получить спрос в ближайшие недели и/или месяцы. Когда ФРС в конечном итоге изменит политику, это произойдет не потому, что грядет рецессия; рецессия, скорее всего, уже наступила.

Рынки акций еще не увидели существенного понижения оценок прибыли до 2023 года, поскольку многие все еще считают возможной «мягкую посадку». При таком горячем рынке труда ФРС ясно дала понять, что основное внимание уделяется инфляции. По мере того, как корпоративная Америка прощается с эпохой «легких денег», внимание теперь смещается на то, какие компании могут демонстрировать значимую прибыль, не подпитываемую выкупом акций.

Ресурсы для трейдеров Forex

Независимо от того, являетесь ли вы новичком или опытным трейдером, у нас есть несколько ресурсов, которые помогут вам; индикатор для отслеживания настроений трейдеров, ежеквартальные торговые прогнозы, аналитические и образовательные веб-семинары, проводимые ежедневно, торговые руководства, которые помогут вам повысить эффективность торговли, и одно специально для тех, кто новичок в форексе.

--- Автор Брендан Фэган

Чтобы связаться с Бренданом, используйте раздел комментариев ниже или @BrendanFaganFX в Твиттере.