🖥 Стоит ли покупать акции PayPal? 3 катализатора, которые могут поднять акции PayPal.

Стоит ли покупать акции PayPal? 3 катализатора, которые могут поднять акции PayPal.

Инвесторы ещё не видели лучшего от PayPal.

Ускоренный переход к цифровым транзакциям за последний год стал благом для PayPal Holdings ( NASDAQ: PYPL ). Его стоимость более, чем удвоилась в 2020 году, а в первой половине 2021 года его акции уже выросли на 23%.

У лидера цифровых платежей (PayPal) за последний год наблюдался ускоренный рост доходов. Эти три катализатора могут поддержать импульс и подтолкнуть акции ещё выше.

1. PayPal запускает цифровой кошелёк нового поколения.

PayPal вкладывает значительные средства в технологии - 2,6 миллиарда долларов только в 2020 году для разработки новых функций для своей растущей базы активных пользователей, по последним подсчётам это 392 миллиона. Ранее во время пандемии эти расходы привели к выпуску нового инструмента с QR-кодом для бесконтактной оплаты в розничных магазинах, а в этом году PayPal представила возможность оплачивать покупки с помощью криптовалюты.

В последнее время компания находится на подъёме, и он совсем не замедляется.

«Мы планируем выпустить наш цифровой кошелек нового поколения в третьем квартале», - сказал генеральный директор Дэн Шульман во время отчёта о прибылях и убытках за первый квартал в мае 2021 года. Далее он описал его как «универсальное персонализированное приложение», которое будет предлагать индивидуальные и уникальные функции покупок, финансовые услуги и новые возможности оплаты.

«Наш адресный рынок продолжает значительно расширяться за счёт ускорения светских тенденций и активных шагов, которые мы предпринимаем, чтобы стать полноценной платформой для торговли и платежей», - сказал он.

2. Криптовалюта приходит на Venmo

Venmo уверенно движется к тому, чтобы получить доход в размере 900 миллионов долларов в этом году, и хотя это менее 4% бизнеса PayPal, возможность оплаты с использованием криптовалюты через Venmo должна стать огромным катализатором роста приложения для одноранговых платежей в преддверии 2022 года.

PayPal запустил «Checkout with Crypto» в приложении PayPal в конце марта и дал пользователям возможность покупать, продавать или хранить криптовалюту в Venmo уже в апреле. Во время отчёта о доходах за первый квартал Шульман сослался на результаты опросов, которые показывают, что 74% миллениалов планируют каким-либо образом использовать криптовалюты в течение следующих нескольких лет. Покупка криптовалюты стала значительным катализатором роста приложения Square 's Cash. Теперь и PayPal может получить аналогичный результат.

«Около половины пользователей криптовалюты открывают свои приложения каждый день», - сказал Шульман, сигнализируя о влиянии, которое это может оказать на превращение Venmo в «суперприложение». Имея более 300 000 бизнес-профилей на Venmo, PayPal видит большие возможности для дальнейшего ускорения внедрения приложения, которое в прошлом квартале принесло платежи на сумму 51 миллиард долларов, что на 63% больше, чем в прошлом году.

3. Рост доходов ускоряется

Что больше всего впечатляет в последних показателях бизнеса PayPal, так это улучшение операционной маржи . В первом квартале операционные расходы PayPal росли гораздо медленнее, чем выручка, что позволило большему количеству денег переместиться в чистую прибыль. Это стало ключевым фактором роста скорректированной прибыли на акцию на 84% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Это не временная тенденция. Операционные расходы PayPal - сумма затрат, которые он несёт, когда покупатель совершает платеж, снизились в процентах от общего объёма платежей за последние три года. PayPal также получила более медленный рост расходов на поддержку клиентов и добилась значительных успехов в сокращении потерь по кредитам, что привело к снижению затрат и увеличению прибыли.

Примечательно, что PayPal смог развернуть так много новых функций и их будет ещё больше, при этом значительно увеличив маржу и прибыль.

Шульман считает эти тенденции устойчивыми. «Мы ожидаем, что транзакционные расходы останутся на более низком уровне, чем до пандемии, что, опять же, дает нам просто потрясающее преимущество, которое у нас есть на этой платформе», - сказал он. PayPal недавно объявила о планах повышения платы за обработку для некоторых продавцов в США, начиная с августа, что поможет компании сохранить операционную маржу и прибыль на акцию.

Почему акции отлично покупаются?

Аналитики ожидают, что PayPal сообщит о стабильном росте операционной маржи в течение следующих двух лет. По текущим оценкам, рост прибыли на акцию PayPal составит 21,9% в 2021 году, 24,3% в 2022 году и 24,6% к 2023 году.

Акции финтеха по-прежнему являются отличной покупкой, поскольку они стремятся к новым максимумам.