💬 S&P 500, Nasdaq 100 и Dow падают на фоне роста доходности казначейских облигаций США

S&P 500, Nasdaq 100 и Dow падают на фоне роста доходности казначейских облигаций США

Ключевые моменты фондового рынка США:

Самые читаемые: основные валюты доллара США, акции, золото и нефть — еженедельный технический обзор

Годы низких процентных ставок, по-видимому, имеют непредвиденные последствия, поскольку центральные банки сейчас пытаются сдержать инфляцию. После решения ФРС поднять ставки на 75 базисных пунктов на прошлой неделе, чтобы добиться стабильности цен, доходность казначейских облигаций США взлетела до уровней, невиданных за многие годы. Двухлетняя облигация достигла сегодня 4,3%, самого высокого уровня с 2007 года; в то время как десятилетняя облигация достигла 3,83%, что является максимумом в 2010 году.

Более высокая доходность привлекла иностранные инвестиции и, таким образом, укрепила индекс доллара (DXY). Сегодня индекс DXY торгуется на отметке 114, уровень, который в последний раз наблюдался в 2002 году. Но негативным последствием силы доллара является то, что он оказывает понижательное давление на другие активы, такие как сырьевые товары. Нефть и золото торгуются резко ниже, поскольку сильный доллар делает их более дорогими для иностранных покупателей и вызывает опасения по поводу снижения спроса. На момент написания нефть подешевела на 2,35% до 76,89, а золото — на 1,31% до 1633,90.

Новая норма высоких цен и более жесткие финансовые условия во всем мире подпитывают опасения по поводу глобальной рецессии, усиливая волатильность и неприятие риска. Негативные настроения были четко видны в фондовых индексах США: акции упали, а индекс Доу-Джонса официально закрылся на территории медвежьего рынка.

Сегодня настроение не улучшилось. Ночная волатильность на валютных рынках, в результате которой курс GBP/USD упал до самого низкого уровня за всю историю, усилила осторожный тон, удерживая инвесторов в напряжении и снижая склонность к риску. При закрытии и, несмотря на положительное открытие, основные фондовые индексы закрылись снижением: Dow, S&P500 и Nasdaq 100 упали на 1,10%, 1,2% и 0,51% соответственно. S&P 500 достиг нового минимума закрытия 2022 года.

Десять из одиннадцати секторов S&P 500 показали убытки. Сектор недвижимости закрылся с понижением на 2,61%, так как рост процентных ставок негативно влияет на спрос на жилье. Единственным сектором, который показал лучшие результаты, был потребительский дискреционный сектор. Акции операторов казино выросли после того, как Макао объявил о плане разрешить китайским туристическим группам вернуться в казино в ноябре, впервые почти за три года.

С технической точки зрения у S&P 500 есть важный уровень поддержки в районе 3660. На прошлой неделе медведи ненадолго опустили его ниже этого уровня, но быки защитили его, и индекс в конечном итоге закрылся в районе 3700. Что-то похожее произошло сегодня, но область все еще держит. В любом случае, чистый прорыв может усилить импульс продаж, спровоцировав следующий этап снижения индекса.

График мини-фьючерсов S&P 500. Подготовлено с помощью TradingView

Что касается Nasdaq 100, важным уровнем поддержки является ограничение потерь в районе 11256. Прорыв ниже этого уровня может спровоцировать движение вниз к 11060.

Недельный график Nasdaq100. Подготовлено с помощью TradingView

Положительным моментом является то, что в то время как официальные лица ФРС сегодня продолжили с ястребиным тоном и подтвердили приверженность FOMC борьбе с растущей инфляцией, президент ФРБ Бостона заявил, что перебои с поставками просят исчезнуть, и «есть причины быть несколько более оптимистичными в отношении способности добиться необходимого замедления спроса, не приведя к значительному спаду». Она добавила, что «балансы домохозяйств и бизнеса значительно сильнее, чем в предыдущих циклах ужесточения, что снижает риск значительного сокращения расходов и инвестиций по мере роста процентных ставок».

Точно так же президент ФРС Бостик сказал: «Нам нужно замедление. В этом нет сомнений, но я думаю, что мы в Федеральной резервной системе сделаем все возможное, чтобы избежать глубокой боли. И я думаю, что есть несколько сценариев, в которых это может произойти».

Забегая вперед, председатель ФРС Пауэлл выступит завтра в 7:30 по восточному поясному времени, а позже в тот же день выступит с докладом об уверенности потребителей.

--- Автор Сесилия Санчес-Корона, исследовательская группа, DailyFX