💬 Аналитик TD Securities считает, что распродажа золота может не закончиться — перенос и альтернативная стоимость могут «оттолкнуть капитал»

Аналитик TD Securities считает, что распродажа золота может не закончиться — перенос и альтернативная стоимость могут «оттолкнуть капитал»

Рынки драгоценных металлов продолжают колебаться на этой неделе, так как стоимость тройской унции золота за последний месяц упала на 6,53% по отношению к доллару США, а стоимость серебра упала на 2,34% за 30 дней. На фоне бушующей инфляции во всем мире и ястребиных действий центральных банков цены на золото и серебро в 2022 году упали, и инвесторы ожидали, что произойдет прямо противоположное.

Драгоценные металлы продолжают падать в цене

Номинальная стоимость тройской унции золота (Au) и серебра (Ag) в долларах США за последние 24 часа снизилась на 0,18% (Au) и 0,27% (Ag). За последние 30 дней цена на золото упала на 6,531 % по отношению к доллару США, а серебро за тот же период потеряло 2,34 % по отношению к доллару США.

Убытки, с которыми приходится иметь дело драгоценным металлам, происходят, когда глобальная инфляция достигает безудержного уровня, а мировая экономика сталкивается с неспокойными рынками. Кроме того, в прошлую среду Федеральная резервная система США повысила базовую банковскую ставку на 75 базисных пунктов, а в следующую пятницу индекс доллара США (DXY) взлетел до 20-летнего максимума.

Глава глобальной стратегии товарных рынков TD Securities Барт Мелек заявил Kitco News в пятницу, что недавнее повышение ставки ФРС отрицательно сказалось на золоте.

"Мы наблюдаем значительный рост рыночных оценок того, как изменится ставка по федеральным фондам в следующем году. Это довольно большая разница по сравнению с тем, что было месяц назад, и это соответствует тому, что ФРС стала более агрессивной», — сказал Мелек. Стратег по товарным рынкам TD Securities добавил:

Реальные ставки растут. Это минус для золота. Высокая стоимость переноса и высокая альтернативная стоимость, вероятно, оттолкнут капитал.

Реальные ставки растут. Это минус для золота. Высокая стоимость переноса и высокая альтернативная стоимость, вероятно, оттолкнут капитал.

Ежедневные скользящие средние серебра и золота сигнализируют о «медвежьих» настроениях, аналитик полагает, что золото «отскочит в следующем году»

Стратег RM Capital Analytics Рашад Гаджиев считает, что цена на золото должна быть выше. На прошлой неделе аналитик ожидал восстановления после нисходящего тренда золота по отношению к доллару США.

«Золото должно торговаться выше 1690 долларов в течение 1-2 дней, если недавняя распродажа является срывом», — написал Гаджиев в Твиттере в прошлый вторник. «Золото держится около ключевой поддержки, а GDX вчера прибавил 1,75% при неизменной цене на золото, что говорит о том, что металл находится на пороге серьезного роста». Через шесть дней после твита Гаджиева золото не продемонстрировало значительного роста.

В то время как США искусственно удерживали цену на золото на уровне 35 долларов за унцию, золотые резервы сократились с 20 000 тонн до 8 000, поскольку европейские правительства конвертировали свои доллары в золото. То же самое происходит сейчас с золотом и серебром, перемещающимся в Китай и Индию, поскольку Comex и LBMA искусственно занижают цены. pic.twitter.com/wgr3zJTh5J — Уолл-Стрит Сильвер (@WallStreetSilv) 18 сентября 2022 г.

То же самое сейчас происходит с перемещением золота и серебра в Китай и Индию, поскольку Comex и LBMA искусственно занижают цены. pic.twitter.com/wgr3zJTh5J

— Wall Street Silver (@WallStreetSilv), 18 сентября 2022 г.

Финансовый консультант Ренука Джайн сообщила своим 61 300 подписчикам в Твиттере, что ее фирма ожидает восстановления стоимости золота в следующем году. Консультант также ожидает, что центральный банк США снизит ставки в 2023 году.

«В 2023 году цена на золото выглядит более позитивно, — уточнил Джайн. «Мы не только ожидаем ослабления доллара США, но также ожидаем, что ФРС начнет снижать ставки в 2023 году. Кроме того, мы ожидаем снижения реальной доходности в США. В результате цены на золото, скорее всего, восстановятся в следующем году или даже раньше».

В воскресном анализе цен на золото и серебро на schiffgold.com показано, что дневные скользящие средние (DMA) для обоих драгоценных металлов показывают медвежьи сигналы. В анализе отмечается, что серебро держалось лучше, чем золото, но драгоценный металл имеет «реальное сопротивление» на уровне 22 номинальных долларов США за тройскую унцию.

«[Для золота] то, что 50-дневная DMA (1743 доллара) значительно ниже 200-дневной DMA (1831 долл. США), является медвежьим; однако рынок редко движется в одном направлении без паузы», — пишет аналитик. «Ожидайте краткосрочный отскок. Отскоку нельзя доверять до тех пор, пока текущая цена ($1655) не преодолеет хотя бы 50-дневную DMA, а более вероятно, что 50-дневная DMA должна пробить 200-дневную DMA, чтобы подтвердить новый бычий тренд».