💬 Исследование: биткойн-трейдеры готовы открывать длинные позиции, но настроения остаются твердо медвежьими от 2022-09-19

Исследование: биткойн-трейдеры готовы открывать длинные позиции, но настроения остаются твердо медвежьими

После того как 18 июня биткойн достиг дна на отметке 17 700 долларов США, он торгуется в относительно узком диапазоне, где 25 100 долларов США являются верхней границей этого канала.

Несмотря на то, что на прошлой неделе или около того BTC зафиксировал шесть последовательных ежедневных зеленых закрытий, более высокие, чем ожидалось, данные об инфляции ИПЦ, опубликованные 13 сентября, положили конец восходящему импульсу. В тот день BTC рухнул на 13 % до уровня 19 800 долларов США.

Ценовая неопределенность является доминирующим повествованием, поскольку макроэкономическое давление по-прежнему ложится тяжелым бременем на лидера рынка. Согласно опционам 25 Delta Skew и объему опционов Put/Call Ratio, это проявилось как готовность открыть длинную позицию даже при незначительных признаках восстановления цены. Однако в целом настроение медвежье.

Параметры 25 Перекос дельты

Показатель перекоса дельты опционов 25 показывает соотношение опционов пут и колл, выраженное в терминах подразумеваемой волатильности (IV). Пут — это право продать контракт по определенной цене, а колл — это право на покупку.

Для опционов с определенной датой истечения 25 Delta Skew относится к путам с дельтой -25 % и коллам с дельтой +25 %, зачетом которых достигается точка данных. Другими словами, это мера чувствительности цены опциона к изменению спотовой цены биткойна.

Отдельные периоды относятся к опционным контрактам, срок действия которых истекает через 1 неделю, 1 месяц, 3 месяца и 6 месяцев соответственно.

Меньше 0 означает, что колл стоит дороже, чем пут. Такая ситуация произошла всего шесть раз в этом году. Во время недавнего падения биткойна трейдеры боролись за путы, а затем вернулись к коллам на локальном максимуме.

Это изменчивое поведение можно объяснить длительным медвежьим рынком, побуждающим трейдеров быстро реагировать даже на незначительные признаки восстановления цен.

В последние недели, когда биткойн колебался выше и ниже 20 000 долларов США, трейдеры четыре раза выдвигали коллы и открывали длинные позиции, но рынок двигался против них. Последовательных взаимных звонков не было с конца прошлого года.

Опционы Объем Соотношение пут/колл

Соотношение объема опционов пут/колл показывает объем пут, деленный на объем колл, проданных опционными контрактами за последние 24 часа. Он используется для оценки общего настроения рынка.

На диаграмме ниже показан сильный перекос в сторону путов, о чем свидетельствует резкое увеличение коэффициента во время падения цены.

Это говорит о том, что медвежьи настроения прочно укоренились. Но, как и в случае с данными Options 25 Delta Skew, трейдеры будут открывать длинные позиции при появлении признаков восстановления цены.