💬 Объемы децентрализованных бирж (DEX) упали до долгосрочных минимумов; Поможет ли слияние?

Объемы децентрализованных бирж (DEX) упали до долгосрочных минимумов; Поможет ли слияние?

Децентрализованные биржи продолжают фиксировать объемы ниже среднего, особенно за последние три месяца. Этот спад в первую очередь связан со значительным снижением интереса инвесторов и медвежьим рынком криптовалют.

Децентрализованные биржи, обычно называемые DEX, являются предпочтительными биржами для трейдеров, которые ставят анонимность выше безопасности.

За прошедшие годы некоторые децентрализованные биржи даже превзошли централизованные биржи по месячному объему. Однако последние три месяца были немного другими, поскольку совокупные объемы DEX упали ниже 100 миллиардов долларов. В августе совокупный объем DEX достиг всего 67 миллиардов долларов.

Несмотря на то, что 67 млрд долл. США звучит внушительно, эта цифра на 60 % меньше, чем пиковая цифра в 169 млрд долларов США в этом году.

Во время этого последнего краха рынка криптовалют давление со стороны продавцов охватило рынок, поскольку многие киты и институциональные инвесторы приложили усилия, чтобы сократить убытки. Это привело к резкому увеличению объемов торгов несколькими криптовалютами, зарегистрированными на разных DEX.

Июнь и июль, объем которых составил около 85 млрд долл. США, стали годовым минимумом для отрасли. Это падение продолжилось и в августе, когда объем DEX упал еще на 21%.

Объемы DEX упали до долгосрочных минимумов

Модель цен на криптовалюту связана с объемами бирж. Объемы обычно растут в очень оптимистичные периоды и падают в медвежьи периоды.

Когда Биткойн (BTC) и Эфириум (ETH) достигли новых пиков в ноябре 2021 года, позитивное настроение рынка отразилось на объеме DEX. В этом месяце объем DEX достиг 206 миллиардов долларов. Таким образом, показатель за август 2022 года, составлявший 67 млрд долл. США, уменьшился на 67 % менее чем за год.

Uniswap лидирует в падении объемов

Uniswap — крупнейшая DEX по объему торгов, и в августе платформа сильно пострадала. При совокупном объеме продаж Uniswap V2 и V3 в 43 млрд долларов США объем продаж Uniswap в мае прошлого года составил менее половины показателя, составлявшего примерно 104 млрд долларов США.

Несмотря на то, что в течение августа Uniswap контролировала 65 % рынка, объем продаж Uniswap все же упал на 23 % по сравнению с 87 миллиардами долларов, зафиксированными в ноябре прошлого года.

Как крупнейшая DEX в Binance Chain, PancakeSwap показала объем в 56 миллиардов долларов во время своего рекордного максимума в ноябре 2021 года. Поскольку PancakeSwap является основным конкурентом Uniswap, многие аналитики ожидают, что PancakeSwap компенсирует потери Uniswap, но это не всегда так.

Объем PancakeSwap в прошлом месяце составил 8 млрд долл. США, что на 86 % и 58 % меньше, чем в ноябре 2021 года и мае 2022 года соответственно.

SushiSwap и Curve Finance — другие популярные биржи на Ethereum, но их последние объемы в 1 и 3 миллиарда долларов соответственно были намного ниже статистики за предыдущие месяцы.

Только на Binance ежедневный объем торгов составляет более 20 миллиардов долларов, поэтому DEX предстоит пройти долгий путь, прежде чем они сравняются с централизованными биржами.

Улучшит ли Ethereum DEX совокупный объем после слияния?

Поскольку Ethereum содержит больше децентрализованных бирж, чем любой другой блокчейн, трейдеры, которые хотят оставаться анонимными, задаются вопросом, поможет ли слияние увеличить объемы.

Брайан Пасфилд, главный технический директор (технический директор) Fringe Finance, децентрализованного денежного рынка, предназначенного для разблокирования спреда капитала в криптоактивах, не видит улучшений выше среднего после слияния.

Он сказал Be[In]Crypto: «Ведущие децентрализованные биржи на основе Ethereum, включая Uniswap и SushiSwap, зафиксировали относительно низкие объемы торгов за три месяца до августа, что подчеркивает опасения по поводу будущего этих протоколов после… сливаться. Хотя сокращение объемов торгов можно объяснить продолжающимся натиском, именуемым крипто-зимой, инвесторы также переходят на конкурирующие протоколы с более дешевыми и быстрыми транзакционными предложениями. Тем не менее, стоит отметить, что Uniswap также поддерживает другие сети, такие как Arbitrum, Optimism и Polygon. Таким образом, снижение объема на Ethereum компенсируется ростом на решениях уровня 2».

Он добавил: «Поскольку слияние планируется завершить в этом месяце, проблемы, присущие этим DEX, не обязательно будут решены: фонд Ethereum пояснил, что слияние не обязательно приведет к более быстрой или дешевой транзакции. Таким образом, средний пользователь может не увидеть ценности или влияния перехода на модель консенсуса Proof-of-Stake на этих биржах».

Пасфилд заключил: «Если эти инновации не будут введены для того, чтобы новый протокол Ethereum можно было использовать для небольших транзакций, статус-кво на DEX с голубыми фишками может не измениться. Тем не менее, инвестиционные перспективы токенов на основе Ethereum улучшатся, и это может способствовать покровительству этих токенов на DEX инвесторам, которые заботятся об энергоэффективности нового блокчейна Ethereum».