💬 S&P 500 и Nasdaq 100 тонут, поскольку высокая инфляция поддерживает ястребиный ФРС

S&P 500 и Nasdaq 100 тонут, поскольку высокая инфляция поддерживает ястребиный ФРС

ПРОГНОЗ ПО АКЦИЯМ США:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Самые читаемые: Инфляция в США в августе составила 8,3%, ФРС, вероятно, сохранит ястребиный уклон

Американские акции резко упали во вторник из-за роста доходности казначейских облигаций США, вызванного более плохими, чем ожидалось, данными по инфляции в США. Падение на Уолл-стрит было широкомасштабным, но сектор потребительских товаров и информационных технологий принял на себя основную тяжесть распродажи на сессии, характеризующейся повышенным неприятием риска и волатильностью по большинству активов.

Когда все было сказано и сделано, S&P 500 упал на 4,32% до 3933, достигнув самого низкого уровня с прошлой среды и испытав самое большое падение с июня 2020 года. Между тем, Nasdaq 100 упал на 5,54% до 12 034, худший день с марта 2020 года. , при этом акции крупных компаний Apple, Microsoft и Amazon упали на 5,84%, 5,48% и 7,03% соответственно на момент закрытия торгов.

Катализатором резкого спада стал августовский отчет об индексе потребительских цен, опубликованный утром Бюро трудовой статистики США. По данным агентства, общий индекс потребительских цен вырос на 0,1% в месячном исчислении и на 8,3% в годовом исчислении, что на две десятых процента выше консенсус-прогноза. Базовый индикатор также удивил ростом с аналогичным отрывом, увеличившись на 0,6% в месячном исчислении и на 6,3% в годовом исчислении.

Связанный: Индекс потребительских цен и Forex - как данные CPI влияют на цены валют

Сегодняшние результаты индекса потребительских цен показывают, что ценовое давление не ослабевает желаемыми темпами, что является признаком того, что у Федеральной резервной системы не будет другого выбора, кроме как продолжать резко повышать стоимость заимствований в ближайшие месяцы, чтобы сбалансировать спрос и предложение в экономике. Агрессивный взгляд на денежно-кредитную политику, вероятно, усугубит текущее замедление, увеличивая риск жесткой посадки.

Что касается инструментов с фиксированным доходом, то ставки в тот же день выросли: доходность 2-летних облигаций выросла более чем на 20 базисных пунктов до 3,77%, самого высокого уровня с октября 2007 года. , углубляя инверсию кривой 2s10s, зловещий сигнал для экономики. Между тем, подразумеваемая доходность фьючерсов ФРС также была переоценена выше для большинства сроков погашения, и теперь трейдеры дисконтируют терминальную ставку в размере 4,32% в апреле 2023 года, что на 36 базисных пунктов выше утреннего минимума.

ДИАГРАММА ФЬЮЧЕРСНЫХ КОНТРАКТОВ ФРС НА 2023 ГОД (ПРЕДПОЛАГАЕМАЯ ДОХОДНОСТЬ)

Источник: TradingView

Финансовые условия, вероятно, значительно ужесточатся в ближайшие дни и недели в связи с более агрессивными ожиданиями повышения процентных ставок и меньшей вероятностью разворота политики в 2023 году. в сфере технологий и роста (см. возможное объяснение здесь). Это означает, что в ближайшее время индексы S&P 500 и Nasdaq 100 могут упасть.

S&P 500 ТЕХНИЧЕСКИЙ ПРОГНОЗ

Во вторник S&P 500 рухнул, потеряв большую часть прибыли с прошлой среды. После этого резкого падения индекс приближается к важной поддержке около области 3900, где сентябрьские минимумы сходятся с краткосрочной восходящей линией тренда, продолжающейся от минимумов 2022 года. Если продавцам удастся пробить этот ключевой уровень в ближайшие дни, настроения могут заметно ухудшиться, что усилит негативную рыночную динамику и проложит путь к падению к отметке 3815.

С другой стороны, если покупатели на понижении неожиданно появятся и спровоцируют разворот вверх, начальное сопротивление будет на уровне 4055. При дальнейшем усилении акцент смещается на 4120, а затем на 4175.

ТЕХНИЧЕСКАЯ ДИАГРАММА S&P 500

График S&P 500, подготовленный с помощью TradingView

ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

--- Написано Диего Колманом, рыночным стратегом DailyFX