💬 Tesla (TSLA), General Motors (GM) или Nio (NIO): какие акции электромобилей заслуживают консенсуса «активной покупки»?

Tesla (TSLA), General Motors (GM) или Nio (NIO): какие акции электромобилей заслуживают консенсуса «активной покупки»?

Основная мысль

Несмотря на стремительный рост инфляции и другие краткосрочные препятствия, производители электромобилей продолжают испытывать высокий спрос. Несколько правительств по всему миру проводят благоприятную политику для стимулирования внедрения электромобилей в рамках своих инициатив в области экологически чистой энергии. На этом фоне мы обсуждаем мнения аналитиков Уолл-стрит о трех ведущих производителях электромобилей.

Производители электромобилей (EV) оказались под давлением из-за проблем с цепочками поставок, более высоких затрат и нехватки компонентов. Тем не менее, долгосрочные перспективы для производителей электромобилей выглядят радужными, поскольку спрос остается высоким на фоне высоких цен на топливо и благоприятной политики, проводимой несколькими странами (включая Закон о снижении инфляции в США) для стимулирования внедрения электромобилей. По данным исследовательской компании Canalys, глобальные продажи электромобилей выросли на 63% по сравнению с прошлым годом и достигли 4,2 млн в первой половине 2022 года. maker Nio (NYSE:NIO) — имена, которые нельзя игнорировать на этом прибыльном рынке. Используя инструмент сравнения акций, давайте сравним эти три акции EV, чтобы выбрать ту, которая наиболее оптимистична для Уолл-Стрит.

Тесла (TSLA) Акции

Несмотря на растущую конкуренцию в сфере электромобилей, Tesla Илона Маска продолжает оставаться именем, с которым нужно считаться. Остановки в Шанхае из-за COVID привели к последовательному снижению объемов производства, поставок и выручки компании во втором квартале. Однако в годовом исчислении выручка за второй квартал увеличилась на 42% до 16,9 млрд долларов, а скорректированная прибыль на акцию выросла на 57% до 2,27 долларов.

Tesla нарастила производство и с оптимизмом смотрит на достижение годового целевого показателя роста поставок в 50%. Действительно, недавние обновления показывают, что компания готова показать хорошие результаты во втором полугодии, даже несмотря на сохранение ценового давления из-за инфляции.

Согласно данным, предоставленным Китайской ассоциацией легковых автомобилей (CPCA), завод Tesla в Шанхае поставил 76 965 автомобилей в августе. Примечательно, что августовские цифры значительно выросли с 28 217 поставок в июле благодаря модернизации предприятия в Шанхае.

Акции Tesla можно покупать, продавать или держать?

На прошлой неделе аналитик Wolfe Research Род Лаш повысил рейтинг акций Tesla до «покупать с удержания» с целевой ценой в 360 долларов. Повышение рейтинга Лаша отразило его оптимизм в отношении сектора электромобилей после принятия Закона о снижении инфляции (IRA). Теперь аналитик ожидает, что глобальное проникновение электромобилей увеличится до 22% в 2025 году с 5% в этом году. Лаш ранее ожидал, что глобальное проникновение электромобилей в 2025 году составит 17,5%.

Лаш назвал IRA наиболее «последовательным развитием» для автомобильной промышленности США и ожидает, что проникновение электромобилей в США достигнет 20% в 2025 году по сравнению с его предыдущей оценкой в ​​10%. По Оценка акцийм аналитика, правительство США может предоставить Tesla стимулы на сумму 11 миллиардов долларов в год.

С 19 покупками, пятью удержаниями и шестью продажами Уолл-стрит имеет консенсусный рейтинг умеренной покупки по Тесле. Прогноз средней цены акций Tesla в размере 309 долларов предполагает потенциал роста на 5,8%.

Акции General Motors (GM)

Автогигант General Motors делает большие ставки на электромобили. Компания намерена инвестировать более 35 миллиардов долларов до 2025 года в расширение своего портфеля электромобилей, автоматизированных транспортных средств и создание инфраструктуры по производству аккумуляторов в США.

GM подписывает ключевые соглашения о поставках (включая недавно объявленные сделки с LG Chem и Livent), чтобы обеспечить наличие необходимых ресурсов для достижения своей цели по производству одного миллиона электромобилей в год в Северной Америке к концу 2025 года. Компания стремится к 2030 году получать ежегодный доход от электромобилей в размере 90 миллиардов долларов.

После запуска пикапа Chevrolet Silverado EV и Blazer EV в этом году GM недавно представила доступный электрический внедорожник Equinox EV 2024 года. Ожидается, что Equinox EV, стартовая цена которого составляет около 30 000 долларов, поступит в продажу в США осенью 2023 года, начиная с модели 2RS ограниченного выпуска.

Каков прогноз для акций GM?

Помимо Tesla, аналитик Вулфа Род Лош также оптимистично настроен в отношении General Motors и подтвердил рекомендацию «Покупать», чтобы отразить благоприятное влияние Закона о снижении инфляции. Он повысил целевую цену акций GM с 42 до 50 долларов. Loche ожидает, что GM получит выгоду от стимулов на сумму 12 миллиардов долларов в год.

Лош добавил: «Мы ожидаем, что это почти наверняка повлияет на прибыльность OEM [производителей оригинального оборудования] (теперь мы считаем, что некоторые OEM-производители станут более прибыльными в отношении электромобилей по сравнению с автомобилями с ДВС [двигатель внутреннего сгорания], совершенно другое мнение, чем мы только что один месяц назад)."

В целом, GM получает консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на основе 11 покупок, четырех удержаний и одной продажи. Средняя целевая цена GM на уровне 50,25 доллара предполагает потенциал роста на 24%.

Нио (NIO) акции

Вызванные COVID-19 блокировки в Китае привели к перебоям в производстве, а также к сбоям в цепочках поставок и снижению затрат на Nio. Чистый убыток ведущего китайского производителя электромобилей увеличился во втором квартале, несмотря на то, что выручка увеличилась на 22% до 10,3 млрд юаней (1,54 млрд долларов).

Тем не менее, августовское обновление Nio отразило улучшение тенденций, поскольку компания поставила 10 677 автомобилей, что почти на 82% больше по сравнению с прошлым годом и на 6% по сравнению с июлем. Несмотря на неопределенность, связанную с COVID в Китае, и другие макроэкономические проблемы, аналитики Уолл-стрит по-прежнему оптимистично оценивают потенциал Nio для быстрого роста на рынке электромобилей. Их оптимизм основан на сильных тенденциях спроса на недавно выпущенные автомобили компании, такие как внедорожники ES7 и ET5, а также на экспансии в страны за пределами Китая.

Какова целевая цена акций Nio?

Акции Nio выросли почти на 14% 12 сентября в ответ на благоприятный комментарий быка Nio. Эдисон Ю из Deutsche Bank подтвердил рекомендацию «Покупать» акции NIO с целевой ценой в 39 долларов, назвав компанию лучшим выбором среди китайских производителей электромобилей.

Кроме того, аналитик Bank of America Securities Мин Хсун Ли настроен оптимистично в отношении Nio из-за ее «хорошего продуктового цикла и обширного портфеля электромобилей».

Ли заявил, что проверки его фирмы показали, что запуск внедорожника ES7 существенно не повлиял на общий объем заказов на модели ES8, ES6 и EC6. Аналитик считает, что недавно выпущенные автомобили ET7 и ET5 также имеют «разные целевые рынки, учитывая разные размеры и цены автомобилей».

Ли считает, что рост объемов Nio превзойдет конкурентов Xpeng (XPEV) и Li Auto (LI) в течение следующих нескольких кварталов, поскольку большинство электромобилей компании являются новыми. Более того, он ожидает, что обновленные версии ES8, ES6 и EC6, запуск которых запланирован на 2023 год, «поддержат спрос». Основываясь на своем оптимизме, Ли подтвердил рекомендацию «Покупать» и немного повысил целевую цену акций Nio до 30 долларов с 29 долларов.

В целом, Nio получает консенсус-рейтинг Street Strong Buy на основе девяти единогласных покупок. Прогноз средней цены акций Nio на уровне $31,84 предполагает потенциал роста на 45%.

Вывод

Производители электромобилей могут по-прежнему испытывать давление в краткосрочной перспективе из-за сложных макроэкономических условий. Тем не менее, долгосрочные перспективы для производителей электромобилей остаются привлекательными, и несколько стран поощряют ускоренное внедрение электромобилей. В настоящее время Уолл-стрит настроена очень оптимистично в отношении Nio по сравнению с Tesla и General Motors. Более того, аналитики видят в акциях Nio более высокий потенциал роста, чем в акциях двух других электромобилей.

Отказ от ответственности