💬 Банк Японии и премьер-министр обсуждают валютный рынок после появления «Evening Star» на паре USD/JPY

Банк Японии и премьер-министр обсуждают валютный рынок после появления «Evening Star» на паре USD/JPY

Новости и анализ USD/JPY

Челюсти продолжаются

Банк Японии (BoJ) и министерство финансов провели в пятницу переговоры, посвященные «внутренним, зарубежным экономическим и рыночным событиям». Опасения по поводу быстрого движения иены высказывались с тех пор, как в начале этого года начался конфликт в Восточной Европе, и до сих пор не было согласовано никаких конкретных решений.

Тем не менее, продолжающаяся болтовня держит рынки в напряжении, поскольку пара USD/JPY прошла 120, 130, а теперь и 140 без реального сопротивления. Рынки продолжают ждать решительных действий со стороны Банка Японии, чтобы остановить падение иены, но похоже, что ситуация воспринимается как терпимая. Банк Японии остается последним из крупных центральных банков, который поддерживает адаптивную денежно-кредитную структуру, поскольку волна агрессивного повышения ставок продолжается во всем остальном мире. Мировая доходность суверенных облигаций также продолжает расти, в то время как Банк по-прежнему привержен ограничению доходности своих 10-летних ценных бумаг на уровне 0,25%, в то время как доходность США составляет около 3,3%.

Заявления после встречи предполагают, что премьер-министр Кисида не обращался к Куроде с конкретными просьбами. Встреча была описана как случайная встреча для обсуждения широких экономических и финансовых вопросов. Тем не менее, Курода выразил озабоченность по поводу быстрых движений на валютном рынке, которые он описывает как движения на 2-3 иены в день. Быстрые шаги рассматриваются Банком как нежелательные, поскольку они затрудняют для предприятий прогнозирование и ведение бизнеса.

Технические характеристики USD/JPY

Пара USD/JPY показывает значительное падение в пятницу, в основном из-за ослабления доллара США. Более мягкий доллар довольно необычен, учитывая, что вчера Джером Пауэлл продолжил ястребиный тон ФРС. Долларовые пары по всем направлениям переживают то, что выглядит как краткосрочная передышка от безжалостного доллара.

Падение, по-видимому, указывает на появление формации вечерней звезды — медвежьего разворотного паттерна, вызывающего вопросы, наблюдаем ли мы только что пик пары USD/JPY. Расширение дифференциала процентных ставок предполагает, что это не так, и поэтому это также может быть просто возможностью участвовать в «покупке на падении» для тех, кто ищет бычьего продолжения.

Поддержка остается на уровне 139,91 (уровень 1998 г.), а сопротивление — на недавнем максимуме, чуть ниже уровня 145.

Дневной график USD/JPY

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

На приведенной ниже диаграмме показано расхождение между США и Японией, когда речь идет об доходности. Более высокая доходность, как правило, поддерживает оценку валюты, и продолжающаяся дивергенция только способствует более высоким оценкам USD/JPY, пока ФРС сохраняет свой ястребиный тон.

Разница в процентных ставках: 10-летние казначейские облигации США и 10-летние облигации правительства Японии (доходность)

Источник: Refinitiv, подготовлено Ричардом Сноу.

Основные события риска на горизонте

Во вторник мы увидим данные по инфляции из США, однако, даже если мы по-прежнему будем видеть более мягкие данные, недавние ястребиные настроения ФРС предполагают, что для снижения инфляции необходимо больше. Затем мы увидим данные о потребительских настроениях по розничным продажам в США и предварительные данные о настроениях потребителей в Мичигане за сентябрь. Недавние данные о настроениях потребителей показали положительный разворот в этом состоянии потребителей в США, поскольку предыдущие отчеты росли выше отметки 50, отражая влияние более низких цен на бензин на экономические ожидания потребителей.

Настраивайте и фильтруйте экономические данные в режиме реального времени с помощью нашего экономического календаря DaliyFX.

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

--- Написано Ричардом Сноу для DailyFX.com

Свяжитесь с Ричардом и следите за ним в Твиттере: @RichardSnowFX