💬 Биткойн превысил 20 тысяч долларов из-за снижения инфляционных ожиданий, надежды на снижение ставки в 2023 году сохраняются

Биткойн превысил 20 тысяч долларов из-за снижения инфляционных ожиданий, надежды на снижение ставки в 2023 году сохраняются

Основные криптовалюты отскочили рано утром в пятницу, поскольку традиционные рыночные инвесторы проигнорировали позицию председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла по ужесточению ликвидности.

Возможно, рисковые активы, в том числе криптовалюты, стали сильнее благодаря снижению инфляционных ожиданий и перспективам возобновления смягчения денежно-кредитной политики в следующем году.

Согласно данным CoinDesk, биткойн, ведущая криптовалюта по рыночной стоимости, подскочил на 7 % до 20 600 долларов, а эфир, нативный токен блокчейна Ethereum, который на следующей неделе должен пройти серьезное технологическое обновление, подорожал на 4 % до 1 705 долларов.

Самый широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI, за исключением Японии, подскочил на 0,3%. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,3%, намекая на продолжение двухдневного ралли, в то время как фьючерсы на европейские акции показали положительное открытие. Индекс доллара упал на 0,7% до 108,80, что свидетельствует о продолжающейся слабости доллара.

В четверг на конференции аналитического центра Пауэлл сказал, что "нам нужно действовать прямо сейчас — прямо и решительно", подтвердив свою приверженность борьбе с инфляцией путем резкого повышения процентных ставок. В этом году так называемое ужесточение политики взбудоражило рискованные активы, в том числе криптовалюты.

Однако дальновидные рынки сосредоточились на опережающих индикаторах, которые сигнализировали о снижении устойчиво высокой инфляции в эпоху пандемии в ближайшие месяцы, что ослабляло аргументы в пользу продолжения стремительных ужесточений со стороны ФРС.

"Отскок неудивителен", – сказал Ардерн. «Помимо опережающих индикаторов, сигнализирующих о снижении инфляции, решение Европейского центрального банка о повышении ставок на 75 базисных пунктов в четверг устранило значительную неопределенность на рынке».

В начале этой недели глобальные ставки на контейнерные перевозки упали до 16-месячного минимума, сократившись почти вдвое по сравнению с пиковым значением 2021 года, что свидетельствует об ослаблении проблем с цепочками поставок.

Индекс давления в цепочке поставок упал с максимума, что указывает на замедление инфляции в ближайшие месяцы. (Офир Готтлиб, Capital Market Laboratories)

В прошлом году фрахтовые ставки выросли почти в десять раз, поскольку пандемия коронавируса создала проблемы с цепочками поставок. Это усугубило базовую инфляцию, которая лишает энергозависимую и продовольственную составляющую. Пауэлл в четверг заявил, что высокая инфляция в основном связана с коронавирусом.

Годовой безубыточный уровень инфляции в США, рыночный показатель ожидаемого ценового давления в течение следующих 12 месяцев, упал ниже целевого уровня 2%, установленного ФРС.

"В настоящее время мы планируем снижение ставки в июне с дальнейшим смягчением во второй половине 2023 года", – написал Джеймс Найтли, главный международный экономист ING., в обзоре рынка.

"Поскольку силы рецессии усиливаются, мы ожидаем, что в следующем году инфляция снизится относительно быстро из-за более низких цен на бензин, оказывающих более широкое влияние, более слабого давления на заработную плату и снижения производственных затрат в сочетании с падением цен на жилье, снижающим арендные компоненты инфляции потребительских цен", — добавил Найтли.

ФРС повысила ставки на 225 базисных пунктов (б.п.) в этом году и с этого месяца начала сокращать размер своего баланса ежемесячно на 95 миллиардов долларов. Фьючерсы на ФРС показали, что центральный банк повысит ставки на 50 базисных пунктов в ноябре и на 25 базисных пунктов в декабре, завершив год с контрольной процентной ставкой в ​​диапазоне от 3,75% до 4%.