💬 Анализ ценового действия евро после ЕЦБ: EUR/USD, EUR/JPY

Анализ ценового действия евро после ЕЦБ: EUR/USD, EUR/JPY

Темы для обсуждения в Европе:

Это было большое утро для единой валюты, так как Европейский центральный банк заявил о своем самом большом повышении ставок на 75 базисных пунктов. Это также происходит в ключевой момент, когда европейская экономика смотрит в бездну из-за ряда факторов, некоторые из которых не поддаются контролю со стороны центрального банка.

Само заявление ЕЦБ было несколько противоречивым. Во втором абзаце заявления говорится: «Совет управляющих принял сегодняшнее решение и ожидает дальнейшего повышения процентных ставок, поскольку инфляция остается слишком высокой и, вероятно, останется выше целевого уровня в течение длительного периода». Это звучит агрессивно.

И затем в третьем абзаце — самом следующем абзаце — ЕЦБ говорит: «После восстановления в первой половине 2022 года последние данные указывают на существенное замедление экономического роста в зоне евро, при этом ожидается, что экономика стагнирует позже в этом году и в первый квартал 2023 года». Это звучит очень дихотомично из второго абзаца.

Реальность такова, что это подчеркивает хрупкость европейской экономики, поскольку инфляция продолжает расти, а рост остается очень слабым. Но поскольку евро продолжает падать, учитывая большие объемы импорта в экономику, хорошо, что инфляция может стать еще выше, поскольку падающий евро делает товары, поступающие из США, более дорогими в относительном масштабе.

Это создает потенциально головокружительный сценарий для европейской экономики, и сегодняшнее решение по процентной ставке и сопровождающая его пресс-конференция, похоже, мало помогли развеять опасения.

Был один примечательный момент от Лагард, когда ее попросили защитить предыдущие ошибки прогнозирования ЕЦБ, когда она взяла защитный тон, сказав: «Как вы моделируете коронавирус? Война на Украине? Энергетический шантаж? Я беру на себя вину, но мы были не единственными, кто ошибался».

Это заявление не звучит так, будто она берет на себя вину. Вместо этого это звучит так, как будто она указывает на экзогенные факторы, почему они так совершенно не смогли справиться с инфляцией до тех пор, пока это не сделала (или не была привязана) ФРС, что и создало расхождение в паре евро/доллар США, которое создало еще большее инфляционное давление вниз. дорога как падающая валюта способствует росту цен.

Эта открытая дверь для европейской силы? Да пока что не очень получается. Пара EUR/USD снизилась в течение дня, но есть надежда, поскольку цена в настоящее время пытается урегулировать поддержку вокруг предшествующего сопротивления клина.

Двухчасовой график EUR/USD

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; EURUSD на Tradingview

Сделав шаг назад, мы можем понять, почему текущая развязка на графике так важна…

Мы все еще работаем над психологическим уровнем паритета, несмотря на некоторые нарушения. Еще не было длительного движения ниже большой цифры, и, возвращаясь к предыдущей итерации паритета, действовавшего на EUR/USD, когда цены росли в 2002 году, евро потребовалось около шести месяцев, чтобы покинуть эту цифру. уровень позади.

Паритет начал возвращаться в игру два месяца назад в паре EUR/USD, но быки еще не смогли закрепиться за счет ралли, за единственным исключением – движение вверх к линии сопротивления, достигшей максимума в начале августа.

Следующие несколько дней ценового действия будут чрезвычайно важными. Хотя это решение ЕЦБ по процентной ставке не кажется оптимистичным драйвером, для которого создавался технический фон, часто может потребоваться время, чтобы все, что было сделано сегодня утром, усвоилось. В качестве примера, посмотрите на реакцию Джексон Хоул, которая длилась большую часть недели после этого.

Дневной график EUR/USD

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; EURUSD на Tradingview

евро/йена

Здесь загружается колода…

Я изучил это во вторник, когда пары с йеной резко упали. Курс EUR/JPY был почти параболическим накануне решения по ставке, принятого сегодня утром, что было вызвано ожиданием повышения ЕЦБ на 75 базисных пунктов. За последние пару дней пара набрала более 500 пунктов.

Но, как было показано во вторник, цена наткнулась на масштабный уровень сопротивления 144,25. Эта цена появлялась трижды в июне, чтобы сдерживать быков. И сегодня утром это вернулось в уравнение и помогло отметить максимум.

Дневной график EUR/JPY

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; EURJPY на Tradingview

евро/йена

На четырехчасовом графике мы можем лучше понять, насколько сильно цены выросли в последнее время. Только во вторник ценовое действие нашло поддержку на предыдущем сопротивлении вокруг предыдущей проекции линии тренда. Это привело к мощному скачку с очень небольшим откатом, чтобы создать следующий тест на сопротивление. И на уровне 144,25 мы можем видеть, что этот уровень уже дважды используется сегодня, последний раз в связи с решением ЕЦБ по процентной ставке, которое затем привело к более низкому минимуму.

Существует потенциал поддержки вокруг точки предшествующего сопротивления, взятой примерно от уровня Фибоначчи 141,95 до предыдущего колебания цены около 142,28.

Если быки нападут на него агрессивно, то, возможно, даже есть точка возможной поддержки в районе 143,00. Но, учитывая недавнюю интенсивность прорыва иены, здесь может быть хороший потенциал прорыва. Возможно, шестой раз станет для быков прелестью 144,25?

EUR/JPY Четырехчасовой график

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; EURJPY на Tradingview

--- Написано Джеймсом Стэнли, старшим стратегом DailyFX.com и руководителем отдела образования DailyFX.

Свяжитесь с Джеймсом и следите за ним в Твиттере: @JStanleyFX