💬 Акции Nvidia (NASDAQ:NVDA) все еще могут пережить жесткие нормы лицензирования правительства США, считает ведущий аналитик

Акции Nvidia (NASDAQ:NVDA) все еще могут пережить жесткие нормы лицензирования правительства США, считает ведущий аналитик

Основная мысль

Аналитик с самым высоким рейтингом Раджвиндра Гилл с показателем успеха 56% сохраняет оптимизм в отношении Nvidia даже после того, как производитель чипов сообщил, что его продажи могут сократиться на 400 миллионов долларов в третьем квартале 23 финансового года.

Высокопоставленный аналитик Needham Раджвиндра Гилл недавно был разочарован ужесточением позиции правительства США в отношении экспорта чипов в Китай и Россию, назвав это «значительным препятствием» для Nvidia (NASDAQ:NVDA).

В прошлом месяце акции компании находились в свободном падении, упав на 28,1%, на фоне опасений, что новые лицензионные требования правительства США могут негативно повлиять на ее продажи в Китай примерно на 400 млн долларов в третьем квартале 23 финансового года.

Аналитик считает, что правительство США вряд ли смягчит свою позицию в ближайшее время, и понизило свои оценки для американского производителя чипов.

Продажи центров обработки данных могут пострадать

Аналитик Гилл считает, что такая позиция, скорее всего, повлияет на продажи центров обработки данных A100, которые приносят наибольший доход бизнесу центров обработки данных. Он также отметил, что в настоящее время на Китай приходится около 25% общих доходов NVDA от центров обработки данных.

В результате Гилл по-прежнему обеспокоен замедлением расходов на строительство центров обработки данных китайскими компаниями, такими как Alibaba (BABA) и Baidu (BIDU). Более того, он считает, что китайская экономика находится в упадке, и ожидает, что это продолжится до конца этого года.

Аналитик считает, что, хотя бизнес центров обработки данных является двигателем роста NVDA в долгосрочной перспективе, конкуренция в этом бизнесе «будет оказывать давление на долгосрочное позиционирование компании; однако мы считаем, что несколько отраслей перейдут на системы на основе ИИ [искусственного интеллекта] быстрее, чем раньше».

NVDA: покупать, продавать или держать?

Аналитик по-прежнему настроен оптимистично в отношении акций с рекомендацией «Покупать», но снизил целевую цену со 185 до 170 долларов, что предполагает потенциал роста на 24,6% на текущих уровнях. Тем не менее, другие аналитики на улице сохраняют осторожный оптимизм в отношении NVDA с консенсус-рейтингом «Умеренная покупка», основанным на 23 покупках и восьми удержаниях.

Прогноз средней цены NVDA в размере 209,60 долларов предполагает потенциал роста на 53,6%.

Точно так же финансовые блоггеры на 83% настроены оптимистично в отношении акций NVDA, по сравнению со средним показателем по сектору в 64%.

Заключительные замечания

Аналитики в целом ожидают, что доходы NVDA пострадают из-за жесткой позиции правительства США. Тем не менее, в долгосрочной перспективе акции, кажется, хорошо сбалансированы и могут даже пережить этот шторм.