💬 Существует новая платформа для заимствований, обеспеченных биткойнами, и она привлекает банки для кредитования

Существует новая платформа для заимствований, обеспеченных биткойнами, и она привлекает банки для кредитования

Крах крупных криптовалютных кредиторов, таких как Celsius Network и Voyager Digital, этим летом, возможно, охладил рынок, но Макс Кейдун говорит, что его новая кредитная платформа будет другой, и у нее есть шанс заставить банки полюбить биткойн (BTC).

«Я мечтаю, чтобы банки жили по стандарту биткойнов, — говорит Макс Кейдун, генеральный директор одноранговой биржи биткойнов Hodl Hodl.

Его новая платформа Debifi, о которой было объявлено на конференции Baltic Honeybadger в субботу, должна быть запущена в следующем году. Это позволит пользователям брать долгосрочные кредиты в стейблкоинах и фиате, используя свои биткойны в качестве залога. Некоторые банки уже проявили интерес к присоединению к Debifi в качестве кредиторов, сказал Кейдун, отказавшись назвать кого-либо.

"У нас уже есть поставщики ликвидности, но фиатные кредиты будут добавлены через полгода после запуска платформы", – сказал Кейдун, добавив, что Debifi начнет работать в первом квартале 2023 года.

По словам Кейдун, все кредиторы, как фиатные, так и стейблкоины, будут учреждениями, и для присоединения к платформе фиатным кредиторам потребуются соответствующие лицензии.

"Мы узнаем их все, проявим к ним должную осмотрительность", – сказал он.

На данный момент две компании согласились работать с новой платформой для обеспечения ликвидности, сказал Кейдун: централизованная биржа Bitfinex, которая также является дочерней компанией крупнейшего эмитента стейблкоинов Tether; и XBTO, криптовалютная финансовая компания, которая также сама предоставляет фиатные кредиты, обеспеченные биткойнами. Оба являются инвесторами Hodl Hodl, не связанной с тюремным заключением биржи биткойнов, которой управляет Keidun: Bitfinex инвестировала нераскрытую сумму в Hodl Hodl в июле 2021 года, а XBTO участвовала в раунде финансирования серии B Hodl Hodl в октябре 2021 года.

Обе компании подтвердили свое участие в предстоящем проекте Кэйдуна. «Bitfinex рада сотрудничеству с Debifi и поддержке институционального пула ликвидности, ориентированного на биткойны», — сообщил представитель Bitfinex CoinDesk по электронной почте.

Четыре ключа

Кейдуну не привыкать к кредитованию: в 2020 году он запустил рынок однорангового кредитования под названием Lend, который позволяет пользователям анонимно давать кредиты и брать взаймы стейблкоины без тюремного заключения. Как и Hodl Hodl, Lend использует условное депонирование с мультиподписью. Когда инициируется сделка, будь то продажа биткойнов на Hodl Hodl или кредит, обеспеченный биткойнами, на Lend, биткойн пользователя блокируется мультиподписью, для разблокировки которой требуются два из трех ключей.

Каждая сторона сделки (покупатель и продавец или кредитор и заемщик) получает ключ. Третий контролируется Hodl Hodl или Lend. Если между сторонами возникает спор, компания решает, и биткойн отправляется выигравшей стороне. Таким образом, пользователям не нужно доверять платформе свои биткойны, которые не хранятся в большом центральном кошельке, а также не нужно подтверждать свою личность. До сих пор в криптоиндустрии был достигнут широкий консенсус в отношении того, что платформы, не связанные с хранением, не считаются предприятиями, осуществляющими перевод денег. Обязаны и поэтому не обязаны проводить проверки KYC (знай своего клиента) для своих пользователей.

Подробнее: Биткойн-ходлеры получают возможность кредитования без KYC

Debifi будет работать по-другому.

В отличие от Hodl Hodl и Lend, пользователям Debifi, вероятно, потребуется пройти проверку KYC для большинства кредитных предложений. Однако это будет решать каждый кредитор, и личная информация будет собираться кредиторами, а не Debifi, сказал Кейдун.

Debifi, для которого Keidun сейчас собирает другую команду, отдельную от Hodl Hodl и Lend, также будет иметь другой дизайн: вместо мультиподписи "два из трех" будет использоваться мультиподпись "три из трех". -четыре.

Как поясняет Кейдун, один дополнительный ключ будет принадлежать четвертому держателю, который вместе с Hodl Hodl обеспечит безопасность средств. Этими четвертыми держателями ключей, как их называет Кейдун, будет один из небольшого пула авторитетных биткойн-компаний, включая Casa Hodl, Blockstream и Jan3, стартап бывшего директора по стратегии Blockstream Самсона Моу. Все три компании подтвердили свое участие.

Добавление четвертого ключа призвано усилить безопасность новой платформы: если мошенник или хакер захочет злоупотребить протоколом и украсть деньги с условного депонирования, им придется скомпрометировать не только ключ платформы, но и тот, от Casa, Blockstream или Jan3, объяснил Кейдун.

Условное депонирование мультиподписей для Debifi будет кодироваться с нуля вместо использования существующего кода для мультиподписей Lend, сказал Кейдун, добавив: «Лучше написать что-то новое, чем исправлять то, что у вас уже есть». (Он сказал, что Hodl Hodl и Lend также подвергнуться некоторой модернизации.)

«Когда мы запустили нашу кредитную платформу, некоторые люди критиковали нас, говоря, что платформа может вступить в сговор с одной из сторон сделки, изъять биткойны из условного депонирования и обмануть другую сторону», — сказал Кейдун. — А теперь еще один ключ. А держателями являются крупные солидные компании. Они не будут обманывать людей».

Другими новыми функциями будут кредиты со сроком действия до пяти лет (Lend позволяет пользователям заключать кредитные договоры не более чем на 12 месяцев) и встроенная интеграция аппаратных кошельков. Пользователи смогут создавать эскроу-кошельки, используя собственные аппаратные кошельки, чтобы использовать подпись, сгенерированную их собственным устройством, а не платформой, как сейчас для Hodl Hodl и Lend.

Новый подход

В отличие от 2018–2019 годов, когда кредитование с использованием криптовалюты набирало обороты, а такие компании, как BlockFi и Celsius, появлялись и быстро росли, 2022 год будет неподходящим временем для начала бизнеса на этом рынке. Крах Terra и LUNA, наряду с общей медвежьей тенденцией и некоторыми безрассудными азартными играми участников рынка, уничтожил целую кучу многомиллионных компаний, включая Three Arrows Capital, Voyager и Celsius.

Однако партнеры Debifi считают, что кризис стал полезным уроком, которым Debifi может воспользоваться.

"Если вы посмотрите на недавнюю волну крахов централизованных кредитных платформ, основанных на непрозрачных отношениях и необеспеченных займах, становится ясно, что старая система в корне не работает", – сказал Моу, бывший директор по стратегии Blockstream и основатель стартап, ориентированный на биткойны, 3 янв.

Он добавил, что централизованные крипто-кредиторы не использовали технологию блокчейн для улучшения своего бизнеса. «Debifi на самом деле использует настоящие технологии для предоставления лучшего решения и сделает всю экосистему более сильной и респектабельной», — сказал Моу.

Ник Нойман, генеральный директор Casa, сказал, что подход Debifi к «гибридному хранению», когда нет ни одной третьей стороны, отвечающей за деньги пользователей, даст людям больше контроля над тем, что происходит с их биткойнами, чем такие компании, как BlockFi. и по Цельсию.

«Вам нужна прозрачность в отношении рисков, на которые вы идете. Когда клиенты держат ключи для обеспечения, которое они используют, они могут видеть в сети, где находятся эти средства и подвергаются ли эти средства риску», — сказал Ньюман.

И хотя при настройке Debifi с мультиподписью «три из четырех» средства могут быть перемещены из условного депонирования без разрешения пользователя, как признал Кейдун, они «не находятся в огромном кастодиальном пуле, где вы не можете знают, что делают», — сказал Нойман.

Адам Бэк, соучредитель и генеральный директор Blockstream, сказал, что привлечение традиционных банков принесет «огромный пул капитала на традиционных рынках капитала с относительно низкими процентными ставками» в экосистему биткойнов, что снизит ставки на рынок кредитования биткойнов.

«Причина высоких процентных ставок по займам в биткойн-экосистеме заключается в том, что большая часть капитала в игре — это биткойн-капитал, и они, как правило, в значительной степени инвестируются в биткойны, а не в доллары США, поэтому, как заемщик, вы делаете ставки против их альтернатива самостоятельной покупке биткойнов», — сказал Бэк.

«Следующая большая вещь»

Одной из мотиваций для Кейдуна в этом новом проекте было наблюдение за взрывным ростом продуктов децентрализованного финансирования (DeFi), не связанных с биткойнами, в основном на Ethereum, который, как биткойн-максималист, он считает системой низшего качества, если не сказать больше.

«Я вижу, что кредитование в биткойнах проигрывает кредитованию в с**ткойнах. Если мы хотим, чтобы биткойн стал главным активом, нам нужно конкурировать с этими проектами», — сказал он.

Концепция Debifi будет ясна и привлекательна для максималистов, таких как сам Кейдун, сказал он: ни одна организация не имеет полного контроля над обеспечением в биткойнах, и нет повторной ипотеки — это означает, что биткойны на условном депонировании не используются платформой для получить дополнительный доход.

«Это решение будет понятно как биткойн-максималистам, так и банкам», — считает Кейдун.

По словам Кейдуна, Debifi будет работать как торговая площадка и не будет предоставлять кредиты. Он предложит готовую технологию институциональным криптокомпаниям и традиционным банкам, которые заинтересованы в работе с биткойнами, поэтому этим банкам не придется самим разбираться с новой технологией.

«Они будут общаться напрямую со своими клиентами-биткойнерами и, наконец, увидят, какой отличный залоговый актив — биткойн. Это круглосуточно и прозрачно», — сказал Кейдун.

По его словам, интерес к платформе уже проявили несколько банков из Европы, США, Азиатско-Тихоокеанского региона и Карибского бассейна. Кейдун сказал, что заманивание банков в кроличью нору биткойнов изменит роль биткойнов в финансовой системе.

«Биткойн уже зарекомендовал себя как незаменимый торговый актив. Моя теория о биткойнах на следующие 10 лет заключается в том, что он станет кредитным активом, своего рода суперзалогом», — сказал Кейдун.

Это видение могут разделять, по крайней мере, некоторые видные биткойнеры, такие как Самсон Моу. «Платформы кредитования, не связанные с тюремным заключением, станут следующим важным событием», — сказал он.