💬 Еженедельный прогноз доллара США: солидный отчет о занятости поддерживает доллар США и повышение ставки на 75 б.п. от 2022-09-03

Еженедельный прогноз доллара США: солидный отчет о занятости поддерживает доллар США и повышение ставки на 75 б.п.

ВОПРОСЫ ДЛЯ РАЗГОВОРА О ДОЛЛАРЕ США

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА США: БЫЧИЙ

На прошлой неделе доллар начал отставать, так как основная составляющая индекса доллара (DXY) (евро) нашла поддержку со стороны все более воинственно настроенного Европейского центрального банка (ЕЦБ). Затем на передний план вышли данные из США: индекс деловой активности в производственном секторе ISM и отчет о заработной плате в несельскохозяйственном секторе (NFP) превзошли оценки, закончившиеся неделей незначительно в зеленой зоне.

Забегая вперед, экономический календарь (см. ниже) относительно невелик, и в заголовках преобладают данные ISM по услугам. В конце концов, экономика США в значительной степени ориентирована на услуги и должна нести некоторую волатильность до и после объявления. Кроме того, экономический отчет имеет большее значение сейчас, когда ФРС придала больше значения данным.

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КАЛЕНДАРЬ

Источник: экономический календарь DailyFX.

В целом экономика США выглядит относительно устойчивой, особенно по сравнению с европейским регионом, а это означает, что агрессивное повышение процентных ставок Федеральной резервной системой может не оказать на США такого негативного воздействия, как на Европу. Хотя многие рыночные аналитики прогнозируют повышение ставки ЕЦБ на 75 б.п. на предстоящем сентябрьском заседании, с приближением зимы ФРС, несомненно, «переиграет» ЕЦБ в среднесрочной перспективе. Как видно из приведенной ниже таблицы, денежные рынки поддерживают повышение ФРС на 69 базисных пунктов, что должно привести к повышению на 75 базисных пунктов в конце сентября. В краткосрочной перспективе решение ЕЦБ по ставке на следующей неделе может оказать некоторую поддержку евро, особенно если они решат агрессивно повышать ставку, но, на мой взгляд, потенциал роста должен быть недолгим.

ВЕРОЯТНОСТИ ФЕДЕРАЛЬНОЙ РЕЗЕРВНОЙ СТАВКИ

Источник: Рефинитив

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

ДНЕВНОЙ ГРАФИК ИНДЕКС ДОЛЛАРА США

Диаграмма подготовлена ​​Уорреном Венкетасом, IG

Ценовое движение на дневном графике DXY показывает, что медведи защищают уровень Фибоначчи 76,4% (взятый от максимума июля 2001 г. до минимума марта 2008 г.) на уровне 109,37. Индекс относительной силы (RSI) показывает признаки медвежьей дивергенции, предполагающие надвигающийся разворот. Это может соответствовать ястребиному решению ЕЦБ по процентной ставке в четверг, но в долгосрочной перспективе трудно увидеть поддержку устойчивого восходящего тренда.

Уровни сопротивления:

Уровни поддержки:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Свяжитесь с Уорреном и следите за ним в Твиттере: @WVenketas