🎙 Лучшая покупка: Amazon против Microsoft что выгоднее купить?

Лучшая покупка: Amazon против Microsoft что выгоднее купить?

Обе эти технологические компании сделали инвесторов богатыми.

Amazon (NASDAQ: AMZN) и Microsoft (NASDAQ: MSFT) занимают второе и третье места, соответственно, в списке самых уважаемых компаний по версии Fortune. И это не удивительно. Оба этих технологических гиганта достигли невероятных успехов и в прошлом вознаграждали своих инвесторов.

За последний год акции Amazon подскочили на 65%, а акции Microsoft выросли на 55%. Но что лучше покупать сегодня?

Amazon: гигант розничной торговли

У Amazon впечатляющий список достижений: это крупнейший рынок электронной коммерции в Соединенных Штатах и ​​второй по величине розничный продавец во всём мире, на платформе которого находятся более 1,7 миллиона малых и средних предприятий. Кроме того, Amazon Web Services является ведущим поставщиком общедоступных облачных сервисов во всём мире, с долей рынка 32% по состоянию на четвертый квартал 2020 года.

Помимо основных рынков, Amazon также набирает обороты в цифровой рекламе. Контент-платформы компании - Amazon marketplace, Fire TV и Twitch - представляют собой ценную недвижимость в мире рекламы, и маркетологи готовы за неё платить. Amazon также предоставляет платформы рекламных технологий, как покупателям, так и продавцам, позволяя получать прибыль от продаж рекламы на веб-сайтах и ​​приложениях компании и за их пределами.

По данным eMarketer, в 2020 году выручка Amazon от цифровой рекламы достигла 15,7 миллиарда долларов. Это составляет 10,3% рынка цифровой рекламы США, сразу же после таких гигантов, как Google и Facebook. Примечательно, что Amazon значительно выросла с 2018 года, когда её рекламный бизнес принес 9,9 млрд долларов, заняв долю в 6,8% рынка.

Эти три растущих рынка: интернет-магазины, облачные вычисления и цифровая реклама - обеспечили высокие финансовые показатели Amazon в последние годы.

Несмотря на свои огромные размеры, Amazon по-прежнему имеет хорошие возможности для роста на своих основных рынках. Недавно компания подписала эксклюзивный 10-летний контракт с НФЛ на предоставление услуг «Четверг вечером» на Amazon Prime Video. Это партнёрство должно стимулировать рост числа участников Prime и помочь Amazon расширить свой бизнес в области цифровой рекламы.

Microsoft: софтверный гигант

У Microsoft не менее впечатляющий опыт. Пакет Microsoft 365 включает в себя ведущие в отрасли приложения, такие как Word, PowerPoint и Excel, которые помогли компании захватить почти 90% рынка офисного программного обеспечения.

Кроме того, Windows с большим отрывом является ведущей операционной системой для настольных ПК в мире, что позволяет Microsoft получать лицензионный доход от сторонних производителей ПК.

В области облачных вычислений Microsoft Azure в настоящее время занимает второе место после AWS, но растёт быстрее. В 2020 финансовом году (закончившийся 30 июня 2020 г.) выручка подскочила на 56%, что помогло Azure занять 20% рынка по сравнению с 18% в конце 2019 года.

Примечательно, что Microsoft способствует этому росту за счёт постоянных инвестиций в инфраструктуру центров обработки данных, а также за счёт расширения своих предложений услуг, особенно в областях искусственного интеллекта, анализа данных и инструментов для разработчиков.

Наконец, игры стали значительной частью бизнеса этого технологического титана. Фактически, выручка от игр достигла 9,6 миллиарда долларов в 2020 финансовом году, что составляет чуть менее 7% от общих продаж Microsoft. А в первой половине 2021 года выручка от игр вырастет на 38% благодаря сильным продажам подписок на Game Pass и очень успешному запуску Xbox Series X и S.

В целом финансовые показатели Microsoft в последние годы были впечатляющими, особенно для предприятия такого размера.

И вот ещё факт - в отличие от Amazon, Microsoft платит дивиденды. В настоящее время дивидендная доходность составляет 0,84% - немного по сравнению с другими акциями, но всё дивиденды есть.

В будущем Microsoft нацелена на рост. Прорывы по цифровой трансформации должны стать попутным ветром для бизнеса, связанного с производственным программным обеспечением и облачными вычислениями. По мере того, как видеоигры и киберспорт становятся всё более популярными среди потребителей, Microsoft может превратить свой игровой бизнес в третий крупный источник доходов.

Вердикт

Сложно ошибиться с выбором любой из этих компаний. Обе компании достигли почти непревзойденного успеха, и обе извлекают выгоду из сильных конкурентных позиций, здоровых балансовых отчётов и больших рыночных возможностей.

При этом Amazon побеждает в этом конкурсе. Компания растёт быстрее, и её доминирующее положение в облачных вычислениях даёт ей преимущество. Более того, бизнес цифровой рекламы Amazon быстро завоёвывает долю рынка, что делает его крупным игроком в ещё одной крупной отрасли. Я думаю, что это оставляет инвесторам более долгосрочный потенциал роста.