💬 Прогноз EUR/USD: инфляция в Германии оказывает давление на ЕЦБ

Прогноз EUR/USD: инфляция в Германии оказывает давление на ЕЦБ

Анализ EUR/USD и темы для обсуждения

Инфляция в Германии превысила ожидания

Инфляция в Германии выросла до 7,9% в августе по сравнению с 7,6%, превысив ожидания в 7,8%. Впоследствии подтверждая случай дальнейшего ужесточения ЕЦБ, что в настоящее время может привести к тому, что центральный банк перейдет к повышению на 75 базисных пунктов на своем предстоящем заседании, по словам более ястребиных членов ЕЦБ. В настоящее время денежные рынки оценивают ужесточение на 62 базисных пункта, однако, в то время как ЕЦБ может повысить ставку больше, чем обычно, смещение по евро остается ниже, учитывая продолжающийся энергетический кризис.

Календарь DailyFX

Источник: DailyFX

Незначительный отскок евро, когда единая валюта снова восстанавливает паритет. В то время как бычье расхождение RSI указывало на то, что медвежий импульс замедлился, предвзятость остается в том, что евро угасает на ралли. Таким образом, краткосрочное сопротивление на 1,0090-1,0110 будет закрыто.

График EUR/USD: дневной таймфрейм

Источник: Рефинитив

ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНОЕ СЛОВО: ребалансировка в конце месяца

Напоминаем, что сегодня конец месяца, и, таким образом, валютная перебалансировка может привести к шумному ценовому движению, поскольку мы приближаемся к лондонскому фиксингу в 16:00. В настоящее время модели инвестиционных банков сигнализируют о чистых покупках евро, хотя, как упоминалось выше, перспективы евро остаются безрадостными, учитывая ухудшающуюся ситуацию с энергетикой. Таким образом, любые скачки евро, не чувствительные к цене, должны исчезнуть.

ОБЪЯСНЕНИЕ РЕБАЛАНСИРОВКИ КОНЦА МЕСЯЦА FX

London WMR Fix (16:00 по лондонскому времени): WMR Fix является одним из наиболее широко используемых контрольных показателей для торговли на рынке Форекс, который проводится каждый день в течение 5-минутного окна около 16:00 по лондонскому времени. Это исправление предоставляет стандартный набор эталонных курсов валют, чтобы инвесторы в акции и облигации могли сравнивать друг с другом оценку портфеля и его эффективность.

Исправление WMR, как правило, совпадает с резким увеличением объема торгов, что приводит к значительному увеличению ликвидности. Иногда это позволяет иметь место крупным реальным денежным потокам, не вызывая слишком больших искажений. Однако потоки также могут быть доминирующими в одном направлении (активные покупки или активные продажи), что приводит к резким движениям за очень короткий период времени.

Наибольший всплеск волатильности связан с исправлением в конце месяца, происходящим в последний рабочий день, когда рыночные экстремальные движения часто могут происходить в преддверии подъема в период с 15:00 до 16:00 по лондонскому времени. Эти потоки FX происходят в основном от ребалансировки капитала.

Таким образом, если управляющий портфелем в Великобритании владеет активами, номинированными в долларах США, и стремится хеджировать валютный риск, то ежемесячный рост стоимости этих активов приведет к большему хеджированию в долларах (продаже доллара). Например, если акции хеджируются на валютном рынке, а акции США (S&P 500) выросли за месяц, в то время как FTSE 100 (фондовый рынок Великобритании) торгуется без изменений, то инвесторы из Великобритании будут продавать доллары США по отношению к фунту стерлингов, чтобы добавить к своему хеджированию. , что привело к повышению курса GBP/USD. Большее превосходство фондового рынка США над Великобританией будет связано с большей продажей доллара США по отношению к фунту стерлингов, что побудит фунт подняться еще выше. Хотя экстремальные движения часто могут частично вернуться на следующий день после исправления в конце месяца. Тем не менее, появление такого события на таком ликвидном рынке, как FX, предполагает, что лондонский фиксинг (в частности, фиксинг на конец месяца) важен для трейдеров FX, за которыми нужно следить.