💬 Прогноз цены GBP/USD: фунт ошеломлен тревожным прогнозом инфляции

Прогноз цены GBP/USD: фунт ошеломлен тревожным прогнозом инфляции

GBP/USD Новости и анализ

Отскок фунта стерлингов менее выражен, чем у его аналогов, GBP уязвим

Недавняя слабость доллара предоставила возможность для отсрочки контртренда среди рискованных активов. Мы стали свидетелями довольно приличного отката S&P 500 вместе с другими мировыми акциями и даже рядом валютных пар, таких как AUD/JPY и даже в некоторой степени EUR/USD. Однако фунт стерлингов не смог воспользоваться ослаблением доллара, торгуясь лишь немного выше недавнего минимума, что подчеркивает уязвимость фунта.

В понедельник на этой неделе экономисты Citibank прогнозировали, что инфляция в Великобритании, вероятно, достигнет около 18%, что значительно выше, чем скорректированные в сторону повышения Банком Англии 13,3% в октябре. Еще больше усложняет ситуацию тот факт, что рынки ожидают дальнейшего повышения процентных ставок на 160 базисных пунктов по сравнению с 127 базисными пунктами от ФРС на конец года. Банк Англии ожидает, что экономика Великобритании впадет в рецессию в четвертом квартале 2022 года, а это означает, что она, по сути, столкнется с продолжительным экономическим спадом.

Если первоначальные заявки на пособие по безработице в США составят около 250 тыс., а ФРС продолжит свои ястребиные заявления на протяжении всего события в Джексон-Хоул, кабель останется уязвимым.

Технические уровни GBP/USD

GBP/USD продолжает торговаться около годовых минимумов, которые сформировались во вторник. С фунтом стерлингов, неспособным отыграть потери, само собой разумеется, что еще один тест минимумов остается более конструктивным, чем рост к 1,2000.

Поддержка появляется на недавнем минимуме 1,1717, за которым следует 1,1685. Если мы действительно увидим какой-то импульс от фунта, сопротивление находится на уровне 1,2000.

Дневной график GBP/USD

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

Крупные запланированные события риска

Экономический календарь начинается сегодня с начала трехдневного экономического симпозиума в Джексон-Хоуле, на котором председатель ФРС Джером Пауэлл должен выступить завтра. как они сделали в преддверии события.

Сегодня мы видим первоначальные данные по заявкам на пособие по безработице, а завтра у нас будут данные по инфляции PCE, которые, как ожидается, будут ниже, чем предыдущие цифры, во многом так же, как данные CPI были ниже ранее в этом месяце. Более низкая инфляция предполагает, однако, что мы можем увидеть падение доллара, и продолжающиеся ястребиные заявления ФРС могут противодействовать этому влиянию на доллар США.

Настраивайте и фильтруйте экономические данные в режиме реального времени с помощью нашего экономического календаря DaliyFX.

Институциональные и розничные настроения

Согласно последним данным отчета Commitments of Traders (CoT), крупные спекулянты (в основном хедж-фонды) отказываются от своих чистых коротких позиций по фунту, о чем свидетельствуют гистограммы. Одна из возможных интерпретаций изменения настроений заключается в том, что эти спекулянты считают, что курс фунта может стабилизироваться или он может восприниматься как «дешевый», что может остановить дальнейшее обесценивание валюты.

Источник: Refinitiv Datastrea, отчет CoT, CFTC.

Настроения клиентов GBP IG выявляют длинные крайности

В то время как крупные спекулянты уменьшают свои короткие позиции по фунту стерлингов, розничные трейдеры продолжают повышать вероятность разворота за счет экстремально длинных позиций в совокупности, несмотря на недавний рост коротких позиций. Важно отметить, что спекулянты сократили короткие позиции, но еще не переключились на чистую длинную позицию, что позволяет предположить, что розничные трейдеры упреждают движение вперед.

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

GBP/USD: данные розничных трейдеров показывают, что 79,44% трейдеров имеют нетто-длинные позиции, при этом соотношение длинных и коротких трейдеров составляет 3,86 к 1.

Обычно мы придерживаемся противоположного взгляда на настроения толпы, и тот факт, что трейдеры имеют чистые длинные позиции, предполагает, что цены GBP/USD могут продолжать падать.

Количество чистых длинных трейдеров на 3,21% больше, чем вчера, и на 21,60% больше, чем на прошлой неделе, а количество чистых коротких трейдеров на 4,00% больше, чем вчера, и на 18,65% меньше, чем на прошлой неделе.

Позиционирование меньше чистых длинных, чем вчера, но больше чистых длинных, чем на прошлой неделе. Сочетание текущих настроений и недавних изменений дает нам дальнейшие смешанные перспективы торговли GBP/USD.

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

--- Написано Ричардом Сноу для DailyFX.com

Свяжитесь с Ричардом и следите за ним в Твиттере: @RichardSnowFX