💬 Почему инвесторам следует рассмотреть акции MercadoLibre

Почему инвесторам следует рассмотреть акции MercadoLibre

Основная мысль

MercardoLibre в очередной раз заставила замолчать своих критиков еще одним потрясающим ежеквартальным отчетом. В частности, его финтех-подразделение продолжает работать ошеломляющими темпами и, вероятно, станет дойной коровой в будущем. Более того, он торгуется по относительно заниженной цене, что добавляет ему привлекательности.

Аргентинский игрок в области электронной коммерции и финансовых технологий MercadoLibre (MELI) зарекомендовал себя как безжалостная сила в латиноамериканском регионе. Он завершил еще один блокбастерный квартал, отмеченный ускорением роста финтех-подразделения. Более того, рост его бизнеса электронной коммерции также остается высоким, что свидетельствует о его невероятной эффективности. Кроме того, ее акции торгуются примерно в 5,1 раза быстрее, чем форвардные продажи, что более чем на 60% ниже, чем в среднем за 5 лет. Поэтому мы настроены оптимистично в отношении акций MELI.

MercadoLibre — это гигант электронной коммерции, специализирующийся на латиноамериканском регионе, и его часто называют «Амазонкой Латинской Америки». . MercadoLibre работает почти в 18 странах латиноамериканского региона.

Кроме того, его финтех-решение MercadoPago быстро стало самым быстрорастущим сегментом бизнеса. Он начинался как средство оплаты для подразделения электронной коммерции компании, но теперь значительно изменился по сравнению со своей относительно ограниченной ролью.

Преимущество MercadoLibre в том, что рыночные возможности для бизнеса огромны. Компания создала мощный и надежный бренд, который предлагает множество возможностей для роста в своих бизнес-сегментах. Он готов расти во многих отраслях в ближайшие годы, что делает его надежной долгосрочной ставкой.

MercadoLibre показал отличные результаты во втором квартале

MercadoLibre завершил еще один квартал с монументальными результатами. Его выручка выросла до 2,6 млрд долларов, тогда как аналитики ожидали, что она составит 2,51 млрд долларов. Объем продаж представляет собой значительный рост на 57% без учета курсов валют. Кроме того, его колоссальный валовой объем товаров в размере 8,6 млрд долларов США вырос более чем на 26% в валютном эквиваленте (без учета иностранной валюты) по сравнению с периодом предыдущего года.

Несмотря на проблемы в сфере розничной торговли, все три сегмента фирм добились замечательных результатов. Результаты Мексики показывают признаки ускорения после сложного первого квартала. С более чем 41 миллионом уникальных покупателей во втором квартале становится ясно, что уровень вовлеченности остается устойчивым, несмотря на макроэкономические проблемы.

В письме MELI к акционерам говорится: «Наша экосистема эффективна даже в трудные времена, обеспечивая улучшения в наших разных регионах и бизнес-подразделениях».

Кроме того, скорректированная прибыль MercadoLibre на акцию составила 2,43 доллара, что значительно превышает оценку в 1,96 доллара. Кроме того, операционная маржа выросла до 9,6% во втором квартале, обеспечив рекордную операционную прибыль в размере 250 миллионов долларов. Аналитики ожидают, что прибыль на акцию в третьем квартале будет на 25% выше, чем в прошлом году.

Финтех лидирует в MELI Stock

Возможно, самым обнадеживающим моментом в результатах MercadoLibre за второй квартал были его хорошие результаты в области финансовых технологий. Доходы от этого сегмента впервые за квартал превысили отметку в 1 миллиард долларов, что составляет примерно 46% доходов компании.

В сложной экономической ситуации было очевидно, что продажи электронной коммерции сильно пострадают. Тем не менее, его невероятная производительность в области финансовых технологий более чем компенсировала потерю продаж в сегменте электронной коммерции. Количество уникальных финтех-пользователей выросло на 26% по сравнению с предыдущим годом благодаря более активному использованию QR- и цифровых транзакций практически во всех регионах.

Общий объем платежей (TPV) подскочил до 30,2 миллиарда долларов, что на 84% больше, чем в валюте FXN. В течение квартала было совершено около 1,3 миллиарда транзакций, увеличившись на 73%. В чем компания в настоящее время преуспевает, что может стать основным катализатором роста в обозримом будущем, так это внеплатформенные платежи.

Как указывалось ранее, MercadoPago — это больше, чем просто платформа цифровых платежей для своего подразделения электронной коммерции. Платежи вне платформы составляют превосходные 70% от общего TPV, и они растут быстрее, чем платежи на платформе.

MELI продолжает эффективно управлять кредитным риском, что, возможно, является самым большим фактором ее успеха. Его кредитный портфель растет впечатляющими темпами, и только 55% латиноамериканцев имеют банковский счет, возможность дальнейшего расширения просто невероятна.

Какова целевая цена акций MELI?

Обращаясь к Уолл-стрит, акции MELI поддерживают консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Из 11 общих оценок аналитиков за последние три месяца было присвоено 10 оценок «покупать», «держать» и ноль «продавать». Средняя целевая цена MELI составляет 1255,91 доллара, что предполагает потенциал роста на 42,6%. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в 990 долларов за акцию до максимума в 1690 долларов за акцию.

Заключительное слово: акции MELI будут продолжать быстро расти

MercadoLibre была одной из самых быстрорастущих технологических компаний за последние несколько лет. Его выручка выросла на двузначные цифры за последние пять лет, в то время как прогнозные оценки прибыли на акцию продолжают расти с каждым кварталом. В связи с падением рынка он привлекательно оценивается как лидер на своих основных рынках. По мере того, как он создает прочные экономические рвы с помощью своей сети, технологий и логистики, он будет продолжать расти темпами выше среднего.

Естественно, расширение внеплатформенных финансовых технологий было самой впечатляющей частью его недавних результатов. Результаты компании за второй квартал подтвердили мнение о том, что MercadoPago является суперзвездой в бизнес-портфеле компании. Он будет продолжать быстро расти по мере того, как MELI расширяет свое цифровое присутствие на ключевых рынках. Более того, поскольку акции торгуются на многолетних минимумах, это идеальное время, чтобы рассмотреть акции MELI.