💬 Анализ FTSE 100: формирование медвежьего прогноза

Анализ FTSE 100: формирование медвежьего прогноза

Анализ FTSE 100 и темы для обсуждения

Несколько дней назад я упомянул несколько примечательных технических областей S&P 500, где, как я ожидаю, индекс будет бороться за дальнейший рост. С тех пор индекс колебался на уровне 200DMA, расположенном на отметке 4327. Теперь, когда мы наблюдаем скромный 2%-ный откат, необходимо проделать дополнительную работу, прежде чем медвежий импульс может усилиться, например, прорыв ниже максимумов конца мая/начала июня. (4180-90).

В других местах я также очень внимательно слежу за FTSE 100. В отличие от своих аналогов, этот индекс колеблется в широком диапазоне 6800-7600 в течение года. Однако теперь, когда мы приближаемся к верхней части этого диапазона около 7600-50, это может быть хорошей областью для поиска отката. Одна из причин заключается в том, что риски замедления темпов экономического роста в Китае вновь возвращаются в центр внимания инвесторов, имейте в виду, что FTSE 100 гораздо более подвержен влиянию Китая, чем его коллеги, учитывая, что тяжеловесы индекса находятся в пространстве сырьевых товаров. Индикатор китайских настроений можно рассматривать через призму FX с китайским юанем. Как показано на графике ниже, USD/CNH тестирует свой пик 2022 года, и, таким образом, уверенный прорыв, вероятно, вызовет новую волну настроений против риска, и я ожидаю, что FTSE 100 окажется под давлением.

Источник: Рефинитив

Теперь на следующем графике, возможно, я совершаю преступление на графике, но вот наложение инвертированной пары USD/CNH по сравнению с FTSE 100, которое показывает, что USDCNH имеет тенденцию заметно падать перед FTSE 100. Опережающий индикатор или просто индикатор. ложная корреляция?

FTSE 100 по отношению к инвертированному курсу USD/CNH

Источник: Рефинитив

Для тех, кто терпелив, подходящим моментом может быть ожидание отката от 7600-50. Мое мнение о том, что FTSE 100 упадет, будет неправильным, если мы закроемся выше 7710.

График FTSE 100: дневной таймфрейм

Источник: Рефинитив

FTSE 100: сегодня внимание трейдеров будет сосредоточено на решении Федеральной резервной системы по процентной ставке и, в частности, на пресс-конференции председателя ФРС Пауэлла. В преддверии заседания ожидается, что ФРС последовательно повысит ставку на 75 базисных пунктов, подняв ставку по федеральным фондам до максимума предыдущего цикла. Тем не менее, именно комментарии председателя Пауэлла относительно прогноза ставок будут ключевым фактором для рынков, и, учитывая недавнее замедление экономической активности, растет ощущение, что ФРС может смягчить свой тон. На мой взгляд, я все еще вижу, что ФРС придерживается своей агрессивной ястребиной позиции, особенно с учетом того, что общий индекс потребительских цен еще не достиг своего пика. Как мы видели ранее, когда ФРС все еще проводила количественное смягчение еще в марте, ФРС может медлить с разворотом, и, таким образом, поскольку официальные лица ФРС сфокусированы на запаздывающих данных по инфляции, это останется в силе. Таким образом, даже если председатель ФРС откажется от предложения в 100 базисных пунктов, это может спровоцировать покупку акций, как это было видно на двух последних заседаниях, рост часто был недолгим.

График S&P 500: дневной таймфрейм

Источник: Рефинитив

При этом я по-прежнему склоняюсь к медвежьим акциям, что привело меня к FTSE 100. Индекс показал значительно лучшие результаты, чем его основные аналоги, благодаря отсутствию акций технологических компаний и его большей зависимости от сырьевого сектора. Однако по мере замедления экономической активности во всем мире растущий риск рецессии, вероятно, окажет гораздо большее влияние на сырьевые товары и, соответственно, на FTSE 100. недавний рост. Более того, индекс также не смог закрыться выше 200DMA с тех пор, как в июне были опубликованы шокирующие данные об индексе потребительских цен в США. Таким образом, для медвежьих взглядов на индекс 200DMA может быть хорошей областью, на которую можно опереться.

График FTSE 100: дневной таймфрейм

Источник: Рефинитив

дальнейшее чтение

Доллар США, евро/доллар США, австралийский доллар/доллар США Ценовое движение: ФРС, ВВП за второй квартал и индекс потребительских цен в центре внимания