💬 По словам аналитика, акции Costco имеют хорошие конкурентные позиции

По словам аналитика, акции Costco имеют хорошие конкурентные позиции

Основная мысль

Рост выручки Costco в июле замедлился до 10%, но остается высоким, несмотря на макроэкономические проблемы. Кроме того, аналитик Jefferies Кори Тарлоу считает, что Costco находится в лучшей форме, чем ее конкуренты, и все категории демонстрируют силу.

Инфляция продуктов питания и топлива, рост процентных ставок и проблемы с избыточными товарными запасами продолжают наносить ущерб ритейлерам. Тем не менее, Costco (NASDAQ:COST) превосходит своих конкурентов благодаря сильным сопоставимым темпам роста продаж или доходов и «остается в лучшей форме, чем большинство» розничных продавцов, отмечает аналитик Jefferies Кори Тарлоу. Tarlowe сохраняет рекомендацию «Покупать» акции Costco и имеет целевую цену в $580.

Стоит отметить, что Costco недавно объявила о росте выручки за июль, что отразило замедление по сравнению с предыдущим месяцем. Компенсации Costco выросли всего на 10% в июле по сравнению с ростом на 18,1% в июне.

Хотя рост выручки Costco замедлился, он выгодно отличался от других ритейлеров. Кроме того, он оставался высоким, несмотря на макроэкономический встречный ветер. Например, Walmart (NYSE:WMT) и Kroger (NYSE:KR) сообщили о среднем однозначном росте своих продаж. Между тем, акции Target (NYSE:TGT) упали ниже 3%.

Кроме того, за год акции Costco значительно превзошли своих конкурентов. За год он вырос примерно на 26%. Для сравнения, акции Kroger выросли на 7,6%, а акции Walmart и Target упали на 7% и 30% за тот же период.

Тарлоу заявил: «Ряд ритейлеров заявили о снижении продаж в июле, поэтому относительная производительность Costco по сравнению с июнем имеет смысл. В целом, мы считаем, что COST остается в лучшей форме, чем большинство».

Аналитик добавил, что «бизнес Costco остается сильным, несмотря на некоторую слабость в июле», при этом «все категории демонстрируют здоровый рост».

Наряду с Тарлоу, несколько аналитиков подчеркнули способность Costco обеспечить рост выручки выше среднего и повысили целевую цену акций COST.

Аналитик Truist Скот Чиккарелли повысил целевую цену компании с 543 долларов до 571 доллара. Тем временем Рупеш Парих из Oppenheimer повысил целевую цену до 600 долларов с 535 долларов.

Каков прогноз для акций Costco?

Прогноз акций Costco на показывает, что аналитики оптимистично оценивают его перспективы. Из 18 аналитиков 14 рекомендовали покупать, а четверо — держать. В целом акции Costco имеют консенсус-прогноз «Сильная покупка» на. Однако средняя целевая цена аналитиков в размере 567,17 доллара предполагает потенциал роста всего на 1,2%.

Тем не менее, Costco имеет максимальный Smart Score 10 на, что означает, что у него больше шансов превзойти эталонный индекс.

Итог: сохранение импульса для Costco

Несмотря на встречные макроэкономические факторы, импульс в бизнесе Costco, скорее всего, сохранится благодаря ее ценностному предложению и высокому уровню продления членства (90% по всему миру и 92,3% в США и Канаде). Кроме того, левередж от сильного роста выручки Costco может помочь компенсировать сдерживающие факторы маржи.