💬 Венчурный капиталист запускает крипто-фонд на 200 миллионов долларов в качестве «недостающего слоя» Web3

Венчурный капиталист запускает крипто-фонд на 200 миллионов долларов в качестве «недостающего слоя» Web3

Компания Shima Capital, возглавляемая венчурным капиталистом с опытом работы в криптовалюте, привлекла 200 млн долларов США на новый инструмент, связанный с частными криптовалютными играми на ранних стадиях.

В число партнеров с ограниченной ответственностью фирмы под руководством Йиды Гао входят миллиардер из хедж-фонда Билл Акман, бывший кандидат в президенты США Эндрю Янг и его коллега, специализирующаяся на цифровых активах, венчурная компания Dragonfly Capital.

Гао, ранее основавший крипто-хедж-фонд Divergence Digital Capital (DDC), который в настоящее время управляет активами на сумму более 100 млн долларов, намерен сосредоточиться на зарождающихся играх с частными токенами, а также на посевных и предварительных акциях. Фонд также стремится скупать конвертируемые долговые обязательства в акции в многообещающих стартапах.

Гао покинул DDC примерно в конце первого квартала 2021 года, чтобы основать компанию Shima, названную в честь небольшого городка в Китае, где он родился. Флагманский продукт фирмы предусматривает длительную шестилетнюю блокировку с возможностью продления по усмотрению большинства партнеров с ограниченной ответственностью.

Команда Шимы уже начала вкладывать внешние деньги в несколько криптостартапов. Фонд требует минимальных инвестиций в размере 1 миллиона долларов для институциональных инвесторов, при этом некоторые сторонники вносят от 5 до 10 миллионов долларов, как стало известно Blockworks. По словам их представителей, Ян и другие партнеры с ограниченной ответственностью не были немедленно доступны для комментариев.

«Почему сейчас? Размер некоторых фондов стал настолько большим, что мы видим недостающий компонент», — сказал Гао Blockworks. «Они не могут поддерживать [стартапы на ранней стадии] и двигать иглу [доходы[ каким-либо осмысленным образом».

Гао работает в сфере венчурного капитала с тех пор, как в 2014 году создал свою первую компанию специального назначения (SPV). больше изменений» в Web3, чем в Web2, особенно на фоне резкого падения рынков после краха стабильной монеты Terra UST и последующего краха крипто-кредиторов.

Криптовалютные компании с многомиллиардным оборотом по-прежнему растут и падают по прихоти крупнейших в мире фирм хедж-фондов.

Сима обычно ориентируется на инвестиции в размере от 500 000 до 2 млн долларов – суммы, которые крупные венчурные компании, в том числе a16z и Sequoia, обычно не одобряют, поскольку в их распоряжении слишком много сухого порошка.

Стартап концентрируется на компаниях, работающих над решением проблем потребителей, игр на основе блокчейна, метавселенной, устойчивого DeFi, регенеративного финансирования и инфраструктуры в криптовалюте, среди других областей.

"Мы видим часть возможностей, которых не хватает в стеке капитала для Web3, поскольку он является первым институциональным капиталом в предварительной посеве", – сказал Гао.

В команду Гао входят технический директор Карл Хуа, выпускник Celsius; руководитель отдела исследований Алекс Лин, бывший венчурный партнер компании Old Fashion Research, управляемой бывшими руководителями Binance; и глава отдела талантов Крис Адамс, ранее занимавший ту же должность в Atomic VC.

Шима планирует создать инкубационную модель, в рамках которой команда будет ежегодно работать с несколькими портфельными компаниями в качестве консультанта. Идет работа над дополнительным набором сотрудников.

Инкубационный подход также включает консультации по токеномике, особенно когда речь идет об изобретательских и управленческих структурах. «Мы пытаемся быть недостающим слоем в Web3», — сказал он.

Shima также предлагает партнерам с ограниченной ответственностью участие в совместных инвестициях. Гао привлекает большую часть капитала инвесторов в начале работы фонда, а затем использует этот пул по мере появления инвестиционных возможностей, хотя он заключил договоренности с некоторыми инвесторами о выплате по мере их поступления.

В дальнейшем он рассматривает возможность инвестирования капитала инвесторов в рыночно-нейтральную стратегию ликвидного хедж-фонда, приносящего доход, которая будет нацелена на доходность с низкой волатильностью в диапазоне от 7 до 8%. Это стремление, в свою очередь, может привести к созданию внутреннего хедж-фонда криптовалют, ориентированного на цифровые активы.

Другими инвесторами первого дня Shima являются Animoca Brands, Mirana Ventures, OKex и Republic Capital.

До основания DCC Гао был генеральным партнером венчурной компании Struck Capital из Лос-Анджелеса. Он также работал с частным инвестором New Enterprise Associates и Morgan Stanley.

Не говоря уже о резюме, даже пару лет назад, по словам Гао, осуществить такой запуск с липким институциональным капиталом было бы сложно.

Если возможно.

"Я думаю, что получить институциональную поддержку будет очень сложно... С тех пор криптовалюта сильно выросла", – сказал он.