💬 Долгосрочные держатели и трейдеры деривативного рынка видят возможности в текущей цене биткойнов

Долгосрочные держатели и трейдеры деривативного рынка видят возможности в текущей цене биткойнов

Это редакционная статья Майка Ермолаева, руководителя отдела по связям с общественностью биржи ChangeNOW.

Как розничный трейдер или человек, который недавно начал работать с биткойнами, вы, возможно, ищете подсказки о том, чего ожидать дальше с его ценой. Второе мнение также важно для опытных биткойн-инвесторов, чтобы сравнить свои точки зрения.

Анализ открытого интереса к биткойн-фьючерсам

Открытый интерес к биткойнам дает представление о том, сколько денег поступает и уходит с рынка деривативов биткойнов. Производные инструменты, такие как фьючерсы на биткойн и бессрочные свопы, используются трейдерами, чтобы спекулировать на том, будет ли цена биткойна расти или падать без необходимости владения цифровым активом. Более высокий открытый интерес к биткойнам означает, что больше трейдеров открыло позиции, а более низкий — что большее количество трейдеров закрыло их.

На момент написания открытый интерес, выраженный в биткойнах, увеличился до 592 000 BTC с 350 000 BTC в начале апреля 2022 года. Анализ номинала биткойнов может помочь отделить периоды увеличения кредитного плеча от колебаний цен.

В долларовом выражении текущий открытый интерес составляет 13,67 млрд долларов США, что является относительно низким показателем, сравнимым с уровнями раннего бычьего рынка в январе 2021 года и минимумами распродаж июня 2021 года.

Всякий раз, когда происходит значительное увеличение открытого интереса в BTC, но не в долларах США, это сигнализирует о том, что рынки берут на себя большую долю BTC, но все же не ожидают больших изменений.

Ставки финансирования растут для бессрочных свопов

Чтобы понять, каково положение большинства трейдеров на рынке, мы можем посмотреть на ставки финансирования, используемые в бессрочных своп-контрактах: производных финансовых контрактах, уникальных для биткойнов и криптовалют, которые не имеют срока действия или расчета. Они позволяют трейдерам использовать кредитное плечо — до 100x — при ставках на цену биткойна. Ставка финансирования — это периодический платеж, осуществляемый трейдером или трейдером, имеющим длинную или короткую позицию, в зависимости от разницы между ценой бессрочного контракта и ценой спот.

В целом можно сказать, что положительные ставки финансирования указывают на то, что трейдеры открывают длинные позиции и в целом настроены оптимистично в отношении движения цены вверх, в то время как отрицательные ставки финансирования указывают на то, что трейдеры обычно занимают короткие позиции и в целом настроены по-медвежьи, полагая, что цена будет двигаться вниз. . Ставки финансирования, превышающие 0,005 %, сигнализируют об увеличении спекулятивной премии, и эта тенденция наблюдается в настоящее время.

Цена биткойна выше своей 50-дневной простой скользящей средней

Аналитики вроде меня, которые используют графики и модели технического анализа для принятия инвестиционных решений, отмечают, что в настоящее время биткойн торгуется выше своей 50-дневной простой скользящей средней (SMA) — эффективного индикатора тренда — впервые с середины июля. Это подтверждает, что основной импульс может нарастать.

Долгосрочные держатели рассматривают Биткойн как привлекательную инвестицию с риском и вознаграждением

Ниже приведена еще одна диаграмма, на которой показано, как долгосрочные держатели BTC относятся к биткойну по сравнению с его ценой. Долгосрочные держатели биткойнов, как правило, лучше определяют лучшее время для покупки и продажи биткойнов. Это неудивительно, так как у них больше опыта в этой сфере, чем у новичков, которые только начинают. Важно понимать, когда они уверены, что криптовалюта номер один вырастет в цене в будущем.

График резервного риска в настоящее время находится в зеленой зоне, что означает высокий уровень уверенности в сочетании с низкой ценой, что делает биткойн привлекательным вложением риска и вознаграждения. Инвесторы, которые инвестируют во время риска зеленого резерва, исторически получали высокую прибыль с течением времени.

Вывод

Рыночное восприятие различных сообразительных участников рынка, которые традиционно были умны при принятии своих инвестиционных решений, показывает, что они все больше уверены в будущем цены биткойна и готовы брать на себя больший ценовой риск. На рынках деривативов биткойн наблюдается осторожный восходящий уклон, и долгосрочные инвесторы, похоже, достаточно уверены в себе. Цена биткойна также демонстрирует признаки улучшения, судя по техническим индикаторам.

Отказ от ответственности: это не финансовый совет. Все мнения, утверждения, оценки и прогнозы, изложенные в этой статье, принадлежат исключительно Майку Ермолаеву, PR-директору ChangeNOW.

Это гостевой пост Майка Ермолаева. Высказанные мнения являются полностью их собственными и не обязательно отражают точку зрения BTC Inc. или Bitcoin Magazine.