🖥 Прогноз S&P 500, Nasdaq 100: бычьи настроения охватывают рынки из-за замедления инфляции

Прогноз S&P 500, Nasdaq 100: бычьи настроения охватывают рынки из-за замедления инфляции

ПРОГНОЗ ПО АКЦИЯМ США:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Самые читаемые: Инфляция в США снизилась до 8,5% из-за падения цен на газ, ястребиный прогноз ФРС под вопросом

Фондовые индексы США выросли в среду на фоне бычьих настроений на рынке после того, как результаты индекса потребительских цен неожиданно ухудшились, что облегчило бремя Федеральной резервной системы по продолжению агрессивного повышения в ближайшие месяцы. При закрытии торгов S&P 500 подскочил на 2,13% до 4210 пунктов, прервав трехдневную полосу неудач и достигнув самого высокого уровня с 5 мая. Между тем индекс Nasdaq 100 превзошел своих конкурентов с Уолл-стрит, поднявшись на 2,85% до 13 378 пунктов, чему способствовала общая сила в технологическом секторе на фоне снижения доходности казначейских облигаций США.

Настроение улучшилось в начале дня после публикации последнего отчета по индексу потребительских цен. Согласно данным, общая инфляция в июле снизилась до 8,5% в годовом исчислении с 9,1% в июне, что на две десятых процента ниже ожиданий, что является признаком того, что ценовое давление начинает снижаться быстрее, чем первоначально предполагалось.

Хотя направленное улучшение можно только приветствовать, инфляция остается более чем в четыре раза выше целевого показателя центрального банка, что оставляет политикам мало возможностей для принятия «голубиной» позиции. В то время как разворот политики, возможно, еще не предвидится, вполне возможно, что в будущем FOMC сможет поднять стоимость заимствований менее решительно. На самом деле, согласно инструменту CME FedWatch Tool, вероятность чрезмерного роста на 75 базисных пунктов на сентябрьском заседании значительно снизилась, и теперь трейдеры склоняются к росту на 50 базисных пунктов (см. ниже).

Источник: CME Group

Связанный: ИПЦ и Форекс - как данные ИПЦ влияют на цены валют

Учитывая, что в настоящее время рынки демонстрируют несколько более поверхностное ужесточение и признаки того, что экономика США держится хорошо, несмотря на удар со всех сторон, настроения могут продолжить стабилизироваться в ближайшей перспективе, что позволит акциям продолжить отскок, особенно тем, которые находятся в наиболее заброшенные области технологий и роста. В этих условиях S&P 500 и Nasdaq 100 могут иметь хорошие позиции, чтобы закрепить недавний рост в ближайшие недели.

Еще одна переменная, которая может поддержать рискованные активы, — более низкая волатильность. Поскольку VIX торгуется ниже отметки 20 и находится на самом низком уровне с начала апреля, консервативные инвесторы, которые в последние месяцы оставались в стороне, чтобы избежать кровавой бани на Уолл-стрит, могут начать возвращаться, вкладывая больше капитала в акции. в их попытке захватить некоторые преимущества. Это может усилить предвзятость восстановления.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ S&P 500

После мощного ралли в среду S&P 500 преодолел ключевой потолок в районе 4175 и достиг своего лучшего закрытия более чем за три месяца. Учитывая, что настроения восстанавливаются, а бычий импульс все еще силен, индекс акций может вскоре бросить вызов 50-процентному восстановлению Фибоначчи от снижения 2022 года на уровне 4232.

При дальнейшем усилении фокус смещается выше к сопротивлению канала около психологического уровня 4300. С другой стороны, если продавцы восстановят контроль над рынком и спровоцируют медвежий разворот, первоначальная поддержка появится на уровне 4175-4160. Если этот уровень будет признан недействительным, трейдерам следует приготовиться к откату к отметке 4065.

ТЕХНИЧЕСКАЯ ДИАГРАММА S&P 500

График S&P 500, подготовленный с помощью TradingView

ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

--- Написано Диего Колманом, рыночным стратегом DailyFX