📰 Прогноз цены на золото: золото продолжает поддерживать отскок, строит восходящий клин

Прогноз цены на золото: золото продолжает поддерживать отскок, строит восходящий клин

Золотые темы для обсуждения:

В последнее время в макроэкономических настроениях произошли большие изменения, вызванные надеждой на то, что ФРС, возможно, приближается к какому-то развороту в своих планах повышения ставок. И эту тему можно увидеть на ряде мировых рынков в настоящее время, особенно в акциях, которые перешли от голода в июне к пиршеству в июле и так далее в течение августа.

Цены на золото также довольно хорошо отражают это, и здесь, пожалуй, даже более четко проявляется фундаментальный аргумент. Когда инфляция высока, а ставки остаются неизменными, это может быть выгодно для золота, поскольку мы наблюдаем ослабление покупательной способности валюты. Но когда процентные ставки начинают расти в попытке сдерживания этой инфляции, это может быстро стать негативным для золота, поскольку теперь существует более высокая альтернативная стоимость хранения наличных денег в товаре по сравнению с процентным инструментом. И по мере того, как ставки растут все выше и выше, эти альтернативные издержки увеличиваются, что может привести к медвежьему поведению в золоте.

Например, это были болезненные пять месяцев для золота после того, как в начале марта оно превысило уровень 2k. Цены на золото упали почти на 20% за этот период, пока не наткнулись на основную точку поддержки на двухлетних минимумах, что спровоцировало значительный отскок за последний месяц.

Недельный график цен на золото

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Золото на Tradingview

Золото краткосрочное

В краткосрочной перспективе импульс остается бычьим. Перед августовским открытием был значительный разрыв через большую область сопротивления, и этот пробег продолжился. Была зона сопротивления, ставшая поддержкой на 1763-1771, которая вступила в игру в прошлую среду. С тех пор покупатели пошли вверх, и быстро приближается следующая зона сопротивления, которая простирается между уровнями Фибоначчи 1832 и 1842. Последний раз эта область использовалась в качестве сопротивления в конце июня.

На прошлой неделе ралли было неравномерным: быки проявляли больше агрессии на минимумах или тестах поддержки, чем на максимумах или сопротивлениях. Это привело к формированию фигуры восходящего клина.

Золотой четырехчасовой график

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Золото на Tradingview

Золотая краткосрочная стратегия

Хотя импульс силен, он начинает демонстрировать возможные признаки замедления или, возможно, даже разворота, о чем свидетельствует восходящий клин выше. Но, как мы видели в последнее время на ряде рынков, подталкивание от этого макроэкономического импульса надежды на то, что ФРС, возможно, приближается к развороту, может оставаться очень мощной переменной.

На приведенном ниже дневном графике мы можем извлечь ряд соответствующих уровней поддержки и сопротивления с помощью ценового действия, которые могут помочь в краткосрочной стратегии. Пробой клина открывает дверь для теста поддержки в зоне 1763-1771 гг. На прошлой неделе была доджи, которая образовалась сразу за вершиной этой зоны, поэтому, если медведи смогут проникнуть, то мы будем смотреть на некоторые новые краткосрочные минимумы, после которых разрыв с предыдущей недели становится видимым. место уязвимости.

С другой стороны, эта зона сопротивления с 1832 по 1842 год кажется большой, а над ней есть еще одна, которая поймала июньские максимумы и длится с 1878 по 1881 год. И если она пробита, мы, вероятно, увидим значительные изменения в макроэкономическом фоне. и следующая зона интереса будет находиться на всем протяжении вокруг зоны 1925-1938 годов.

Ежедневный график цен на золото

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Золото на Tradingview

--- Написано Джеймсом Стэнли, старшим стратегом DailyFX.com

Свяжитесь с Джеймсом и следите за ним в Твиттере: @JStanleyFX