💬 Цены на золото растут в преддверии данных о занятости в несельскохозяйственном секторе, поскольку XAU/USD очищает ключевую линию тренда

Цены на золото растут в преддверии данных о занятости в несельскохозяйственном секторе, поскольку XAU/USD очищает ключевую линию тренда

Золото, XAU/USD, Non-Farm Payrolls (NFP), ФРС, технический анализ, настроения клиентов IG — брифинг:

Цены на золото выросли на 1,45% в лучшем однодневном ралли примерно за 4 месяца. Более пристальный взгляд на поведение цены показал, что XAU/USD выросла, поскольку доллар США и доходность казначейских облигаций ослабли. Это был идеальный сценарий для антифиатного желтого металла.

Реакцией на валютных рынках и рынках облигаций могла быть предварительная подготовка трейдеров к пятничному отчету о занятости в несельскохозяйственном секторе. Более мягкий текст может подорвать аргументы в пользу ужесточения Федеральной резервной системы, несмотря на то, что инфляция все еще находится на 40-летнем максимуме.

В июле в США ожидается добавление 250 тысяч рабочих мест по сравнению с 372 тысячами в июне, поскольку уровень безработицы остается стабильным на уровне 3,6%. Средняя почасовая заработная плата немного снизится до 4,9% г/г с 5,1% ранее. Гораздо худшие, чем ожидалось, цифры подчеркнут растущие опасения по поводу рецессии.

Это может быть идеальным для золота, если трейдеры продолжат концентрироваться на снижении ставок в 2023 году. Но это резко контрастирует с тем, что политики говорили на этой неделе. В целом Fedspeak пытается развеять ожидания разворота.

Это настраивает рынки на потенциальное разочарование, подвергая золото риску в будущем. Тем не менее, это не означает, что трейдеры начнут принимать реальность, которую пытается представить ФРС. Как сказал известный экономист Джон Мейнард Кейнс, «рынки могут оставаться иррациональными дольше, чем вы можете оставаться платежеспособными».

Технический анализ золота

Золото пробило ключевую линию падающего тренда марта, открыв дверь для более широкого разворота. Тем не менее, на момент публикации отсутствует отслеживание. Ближайшим сопротивлением, по-видимому, является уровень восстановления Фибоначчи 61,8% на отметке 1803. Помимо этого, 100-дневная простая скользящая средняя может сработать, выступая в качестве сопротивления. Это может сохранить более широкую направленность на снижение. В противном случае разворот вниз помещает фокус на 1753 до приближения июльских минимумов.

Дневной график XAU/USD

График, созданный с помощью TradingView

Прогноз настроений по золоту - бычий

Измеритель настроений клиентов IG (IGCS) показывает, что примерно 78% розничных трейдеров имеют длинные позиции по золоту. Поскольку IGCS имеет тенденцию функционировать как противоположный индикатор, а подавляющее большинство инвесторов все еще имеют длинные позиции, это, кажется, намекает на то, что цена может продолжить падение. Однако потенциал роста снизился на 6,41% и 15,90% по сравнению со вчерашним днем ​​и прошлой неделей соответственно. Имея это в виду, недавние изменения в позиционировании намекают на то, что ценовой тренд может развернуться вверх.

--- Написано Даниэлем Дубровски, стратегом DailyFX.com

Чтобы связаться с Дэниелом, используйте раздел комментариев ниже или @ddubrovskyFX в Твиттере.

* Диаграммы настроений клиентов IG и данные о позиционировании, взятые из отчета от 4 августа.