💬 Цены на золото растут на фоне ослабления доллара США, но ставки ФРС на повышение ставки и ставки на инфляцию создают риски для XAU

Цены на золото растут на фоне ослабления доллара США, но ставки ФРС на повышение ставки и ставки на инфляцию создают риски для XAU

Золото, XAU/USD, Прогноз инфляции, Безубыток, Технический прогноз - ТЕМЫ ДЛЯ ОБСУЖДЕНИЯ

Цены на золото растут вместе с акциями в течение Азиатско-Тихоокеанской торговой сессии. Движение за риск, начавшееся в одночасье на Уолл-стрит, остается устойчивым. Положительное сальдо торгового баланса Австралии в июне, опубликованное сегодня утром, превзошло ожидания аналитиков, увеличившись до 17,7 млрд австралийских долларов против 14 млрд австралийских долларов. Сильный экспорт Австралии предполагает, что экономика Азиатско-Тихоокеанского региона, включая Китай, может быть более устойчивой, чем считалось ранее.

Оптимистичные экономические данные помогают поддержать австралийский доллар, сохраняя вес в индексе доллара США DXY. Доллар США остается положительным на неделе, но цены начали снижаться во время торгов в Нью-Йорке, когда положительный показатель сектора услуг США от ISM превзошел ожидания, заставив трейдеров отказаться от рецессии. Более слабый доллар делает золото более привлекательным для инвесторов за пределами США.

Тем не менее, ставки Федеральной резервной системы на повышение ставки немного выросли на фоне ослабления рецессии. Ставочные трейдеры оценивают вероятность повышения ставки на 75 базисных пунктов на сентябрьском заседании FOMC с вероятностью 50%. Это, как правило, было бы медвежьим для цен на слитки, но трейдеры видят сильную экономику, поддерживающую цены. Ставки безубыточности — рыночный показатель форвардных инфляционных ожиданий, измеряемый разрывом между номинальной и индексированной на инфляцию доходностью — перестали падать в середине июля. С тех пор 1-, 2- и 5-летние ставки безубыточности увеличились.

Золото является обычным средством защиты от инфляции. Тот факт, что инфляционные ожидания снизились после нескольких месяцев снижения, помогает объяснить силу желтого металла. На приведенной ниже диаграмме показано это соотношение. Это может привести к дальнейшему росту XAU, если недавняя тенденция сохранится. Однако, если ожидания повышения ставки ФРС возрастут, это, вероятно, окажет давление на ставки безубыточности и приведет к снижению цен на золото.

Технический обзор XAU/USD

XAU/USD торгуется с повышением примерно на 0,25%, в результате чего цены на золото за неделю находятся на положительной территории. Цены могут подняться до августовского максимума 1788,03, установленного ранее на этой неделе. Этот уровень был быстро продан внутри дня, и цены на дневной свече закрылись ниже. Быки могут столкнуться с сопротивлением, торгуя фитилем этой внутридневной свечи.

Однако психологический уровень 1800 сместится в фокус, если цены пробьют этот уровень. В качестве альтернативы, растущая 26-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) и уровень коррекции Фибоначчи 38,2% могут поддержать цены при движении вниз. Однако падение до 23,6% Фибоначчи на уровне 1727,83 может проявиться, если цены прорвутся ниже EMA и Фибоначчи.

Дневной график XAU/USD

График, созданный с помощью TradingView

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

--- Автор: Томас Вестуотер, аналитик DailyFX.com

Чтобы связаться с Томасом, используйте раздел комментариев ниже или @FxWestwater в Твиттере.