💬 Акции T-Mobile выглядят неудержимыми даже перед лицом рецессии

Акции T-Mobile выглядят неудержимыми даже перед лицом рецессии

Основная мысль

Акции T-Mobile приближаются к историческим максимумам после еще одного сильного квартала. Поскольку руководство продолжает работать, забирая акции у конкурентов, бездивидендные акции могут оказаться одной из лучших покупок на рынке телекоммуникаций.

Акции T-Mobile (TMUS) снова растут, отчасти благодаря более широкому восстановлению рынка и невероятно сильным результатам квартальной прибыли. Несомненно, покрытие T-Mobile 5G с годами улучшилось как на дрожжах. В сочетании с исключительным обслуживанием клиентов, T-Mobile, кажется, готова продолжать отбирать долю у своих конкурентов, даже когда маячит рецессия. Я настроен оптимистично в отношении акций TMUS.

T-Mobile возвращается к получению значительной доли от конкурентов в сфере телекоммуникаций

В последние кварталы T-Mobile столкнулась с трудностями в результате усиления конкуренции. Тем не менее, после сильного второго квартала стало более очевидным, что T-Mobile возвращается на рынок телекоммуникаций.

Компания увидела, что количество абонентов постоплатной телефонной связи выросло до 723 000, превзойдя прогнозы в 575 000. T-Mobile добилась значительных успехов по сравнению с телекоммуникационным гигантом Verizon (VZ), который кажется наиболее уязвимым для агрессивной экспансии T-Mobile. Verizon сообщил о ничтожных 12 000 доходов по факту оплаты за последний квартал.

Выделив свой медиа-бизнес, AT&T (T) стала слабым и подлым конкурентом на американской беспроводной сцене. AT&T превзошла T-Mobile с колоссальными 813 000 абонентов в последнем квартале. Поскольку T-Mobile продолжает работать, я не удивлюсь, если T-Mobile сможет прервать пятичетвертную серию AT&T, сообщающую о лучших показателях роста беспроводной связи.

Рост выручки T-Mobile в расчете на одного абонента постоплатной телефонной связи подскочил на 3%. Забегая вперед, руководство ожидает, что показатель вырастет на 2% за год. Я думаю, что это низкая планка, готовящая почву для еще одного ежеквартального сюрприза в какой-то момент в будущем. В любом случае, я думаю, что руководство поступило мудро, проявив осторожность в связи с потенциальной рецессией на горизонте.

Новая AT&T выглядит как сила, с которой нужно считаться, и, поскольку T-Mobile также восстанавливает свои позиции, именно Verizon может оказаться на принимающей стороне, поскольку ее беспроводной бизнес упирается в стену.

Отсутствие дивидендов у T-Mobile может оказаться выгодным

Несомненно, многие доходные инвесторы устремились к телекоммуникационным аналогам T-Mobile из-за их впечатляющей доходности. Без крупных дивидендных обязательств T-Mobile может сосредоточить все свои усилия на создании самой лучшей сети. Интеграция Sprint идет полным ходом, и T-Mobile необходимо сделать правильные инвестиции, чтобы клиенты были довольны. Он не может позволить себе экономить на дорогостоящих интеграционных расходах.

В конце концов, довольные клиенты с меньшей вероятностью перейдут на другую работу, даже если отрасль переключится на этаж. Постоянно улучшающиеся рекламные акции, предлагаемые конкурентами, также заслуживают внимания. T-Mobile и остальная часть отрасли были довольно щедры, предлагая бесплатные услуги потокового видео для привлечения клиентов.

Однако в долгосрочной перспективе именно качество сети и покрытие будут определять, куда перетекают клиенты. В этом отношении трудно превзойти T-Mobile, поскольку он продолжает продвигать беспроводные услуги 5G в менее покрытые районы страны.

Действительно, отсутствие дивидендов у T-Mobile делает ее уникальной. Я бы сказал, что с исключительными стюардами, управляющими шоу, такой непопулярный шаг может высвободить финансовую гибкость. Действительно, T-Mobile может похвастаться сильным балансом с денежными средствами и их эквивалентами в размере 3,15 млрд долларов США по состоянию на июнь 2022 года, что обеспечит более значительный рост и общую прибыль с течением времени.

Взгляд Уолл-стрит на TMUS

Обращаясь к Уолл-стрит, T-Mobile имеет консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на 15 покупках, назначенных за последние три месяца. Средняя целевая цена TMUS в $176,60 предполагает потенциал роста на 22,8%. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в 159,00 долларов за акцию до максимума в 205,00 долларов за акцию.

Вывод: T-Mobile недешев, но и не заслуживает быть

T-Mobile возвращается к своим прорывным методам. Приобретение Sprint, похоже, проходит гладко и может дать фирме еще одно преимущество перед ее конкурентами из «большой тройки» в лице AT&T и Verizon. При более чем 61,8-кратной форвардной прибыли акции TMUS недешевы, но они не заслуживают того, чтобы быть дешевыми, учитывая их выдающиеся результаты по сравнению с аналогами, выплачивающими дивиденды.