✏ Акции Alphabet: аналитики сохраняют оптимизм, несмотря на краткосрочные препятствия

Акции Alphabet: аналитики сохраняют оптимизм, несмотря на краткосрочные препятствия

Основная мысль

Результаты Alphabet за второй квартал отстали от ожиданий Уолл-стрит. Тем не менее, аналитики сохраняют оптимизм в отношении способности компании ориентироваться в сложных макроэкономических условиях и добиваться лучших результатов, чем несколько других компаний, зависящих от рекламы.

Акции технологического гиганта Alphabet (NASDAQ: GOOGL) выросли на прошлой неделе, несмотря на то, что компания не оправдала ожиданий аналитиков во втором квартале. Некоторые аналитики считали, что дела у компании шли лучше, чем у некоторых других предприятий, зависящих от рекламы. Акции Alphabet упали почти на 21% с начала года из-за опасений экономического спада и усугубления макроэкономических проблем. Тем не менее, большинство аналитиков, занимающихся акциями Alphabet, по-прежнему с оптимизмом смотрят на долгосрочный потенциал компании.

Результаты Alphabet за второй квартал отражают устойчивость

Прибыль Alphabet на акцию во втором квартале упала на 11% до $1,21 из-за более высоких затрат и убытков от некоторых инвестиций. Между тем выручка увеличилась на 13% по сравнению с прошлым годом и составила 69,7 млрд долларов. Сила поискового и облачного бизнеса компании привела к росту выручки.

Однако рост выручки показал заметное замедление по сравнению с кварталом предыдущего года. Квартал Alphabet в предыдущем году выиграл от резкого роста доходов от рекламы из-за возобновления работы экономики после блокировки. В дополнение к жестким сравнениям, Alphabet также столкнулась с влиянием макроэкономических проблем на расходы на рекламу. Кроме того, доходы YouTube оказались под давлением из-за растущей конкуренции со стороны TikTok.

Несмотря на многочисленные препятствия, во втором квартале поисковый бизнес Alphabet продемонстрировал устойчивость. Доходы от Google Search и других видов рекламы выросли на 13,5% до 40,7 млрд долларов благодаря путешествиям и розничной торговле.

Несмотря на то, что руководство Alphabet неоднократно предупреждало инвесторов об экономической неопределенности во время отчета о прибылях и убытках за второй квартал, большинство аналитиков по-прежнему оптимистично оценивали компанию.

Аналитики сохраняют оптимизм в отношении акций Alphabet

Аналитик Morgan Stanley Брайан Новак увеличил свои оценки EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) за 22 и 23 финансовых года для Alphabet почти на 4% и 3% соответственно, поскольку он считает, что результаты за второй квартал были «сильными», в основном в поиске. .

Новак также полагает, что производительность Google Search отражает устойчивость, и указывает, что слабость Snap (SNAP) во втором квартале может быть связана с более низким качеством рекламных долларов, а не с макроэкономическими препятствиями. В соответствии со своим оптимизмом Новак повысил целевую цену акций Alphabet со 140 до 145 долларов и сохранил рекомендацию «Покупать».

Между тем, аналитик Truist Financial Юссеф Скуали остается «конструктивным» в отношении Alphabet, основываясь на устойчивости компании и более высоких, чем ожидалось, результатах за второй квартал. Скуали заявил: «Мы считаем, что ожидания Street становятся более разумными и достижимыми, что прокладывает путь к тому, чтобы акции снова начали работать». Следовательно, Скуали подтвердил рекомендацию «Покупать» акции Alphabet с целевой ценой в 145 долларов.

В целом, акции Alphabet получили консенсус-рейтинг Strong Buy, подкрепленный 28 покупками и двумя удержаниями. Средняя целевая цена акций Alphabet отражает потенциал роста на 23% по сравнению с текущими уровнями.

Вывод

Аналитики с Уолл-стрит сохраняют оптимизм в отношении акций Alphabet и смотрят дальше ближайших вызовов. У Alphabet прочные основы и достаточно денег, чтобы поддержать свои планы по использованию дополнительных возможностей в области поиска, искусственного интеллекта и облачных вычислений, а также увеличить доход в своем подразделении «Другие ставки».

Между тем, согласно инструменту торговой деятельности хедж-фондов, хедж-фонды увеличили свои активы в Alphabet на 3,7 млн ​​акций в последнем квартале. В целом сигнал доверия хедж-фонда к Alphabet положительный.