💬 Прогноз по сырой нефти Brent оптимистичен в связи с встречей ОПЕК+, надежды на поставку ослабевают

Прогноз по сырой нефти Brent оптимистичен в связи с встречей ОПЕК+, надежды на поставку ослабевают

НЕФТЬ БРЕНТ, ОПЕК+, РОССИЯ, БАЙДЕН, САУДОВСКАЯ АРАВИЯ, ГЛОБАЛЬНЫЙ РОСТ - ТЕМЫ ДЛЯ РАЗГОВОРА

Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и ее партнеры по расширенному картелю (вместе известные как ОПЕК+) соберутся 3 августа. Цены на сырую нефть могут вырасти, поскольку политики рассматривают уровни добычи, перспективы спроса и свои собственные экономические проблемы на фоне геополитической напряженности между Западом и Россией.

ПРЕДСТОИТ ВСТРЕЧА ОПЕК+ - ЧЕГО ОЖИДАТЬ?

Согласно источникам ОПЕК+, картель склоняется к сохранению текущей добычи в сентябре на уровне 43,8 млн баррелей в сутки (баррелей в сутки). При этом ожидается умеренное увеличение. В августе общая необходимая добыча для ОПЕК+ была отмечена примерно на уровне 43,8 млн баррелей в сутки, при этом Саудовская Аравия и Россия были крупнейшими производителями, производившими по 1,10 млн баррелей в сутки каждая.

Это решение было принято после июньского совещания, на котором официальные лица решили увеличить добычу на 0,648 млн баррелей в сутки (648 000 баррелей в сутки). Многие производители уже борются за выполнение производственных квот, и, следовательно, увеличить объем производства будет сложно. Это произошло из-за перебоев с поставками из-за санкций, геополитической нестабильности, перебоев в подаче электроэнергии и других разнообразных факторов.

Источник: исследование Platts ОПЕК, проведенное S&P Global Commodity Insights.

УГОЛ ВАШИНГТОНА?

Анонимные официальные лица США заявили, что с оптимизмом смотрят на конференцию ОПЕК после встречи президента Джо Байдена с наследным принцем Саудовской Аравии Мохаммедом бин Салманом (которого часто называют «МБС»). Напряженность между Эр-Риядом и Вашингтоном была высокой после президентской кампании 2020 года в США, когда г-н Байден заявил, что сделает Саудовскую Аравию «государством-изгоем» после предполагаемого убийства Джамаля Хашогги.

Возможно, это не совсем случайное совпадение, что г-н Байден не смог убедить лидеров ОПЕК, в частности Саудовскую Аравию, публично гарантировать увеличение добычи нефти. Министр иностранных дел Саудовской Аравии подчеркнул, что проблема не в нехватке нефти на рынке, а скорее в нехватке перерабатывающих мощностей.

ПРОЧИТАЙТЕ БОЛЬШЕ: Как торговать влиянием политики на мировые финансовые рынки

Поворот Байдена, вероятно, был вызван усилиями по увеличению предложения и снижению цен на нефть на фоне многолетней инфляции в преддверии промежуточных выборов 8 ноября. Возможно, это не единственное место, где администрация изменила курс таким образом. Сообщается, что Вашингтон рассматривает возможность смягчения санкций против Венесуэлы, чтобы позволить большему количеству нефти попасть на мировой рынок.

США и «Большая семерка» также рассматривают возможность ограничения цен на нефть, чтобы сократить доходы, которые Россия генерирует и (буквально) использует для подпитки своих военных действий на Украине. Однако координация с другими странами, вероятно, будет затруднена. Государства, занимающие хорошие позиции, могли бы добиться от США асимметричных политических уступок в то время, когда сверхдержава, казалось бы, спешит сдвинуться с мертвой точки.

ПРЕПЯТСТВИЯ ДЛЯ ОПЕК

США находятся на пороге или уже могут быть в рецессии, условно определяемой двумя последовательными кварталами отрицательного роста. Следовательно, ОПЕК может взвесить это вместе с другими отчетами, такими как отчеты МВФ, которые указывают на предстоящее глобальное замедление, в своем решении от 3 августа. Фактически, нефтедобывающий картель может сократить добычу в преддверии ускоренного замедления.

В результате Brent может поначалу резко вырасти, а затем постепенно снизить свой энтузиазм, поскольку макроэкономические факторы оказывают давление на ключевые сырьевые товары. Как инвесторы увидели в 2018 году на фоне торговой войны между США и Китаем, спрос был главной силой, подтолкнувшей цены на сырую нефть к снижению, несмотря на многочисленные сокращения добычи ОПЕК и ее союзниками, связанными с картелем.

Для получения дополнительной информации о геополитических рисках следите за мной в Твиттере @ZabelinDimitri.

Решение группы, вероятно, будет зависеть от политических соображений, а также от макроэкономических обстоятельств. Как мы видели в 2020 году, когда Москва и Эр-Рияд столкнулись лицом к лицу и цены на сырую нефть упали, ОПЕК и ее члены оказались готовы делать то, что в целом неудобно, даже для них самих.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ НЕФТИ

Цены на сырую нефть, похоже, больше не придерживаются ранее упрямого восходящего канала поддержки с февраля. Первый прорыв произошел в начале июля, и с тех пор у Brent были резкие колебания между ныне устаревшим уровнем. Заглядывая вперед, глобальный нефтяной эталон может продолжать флиртовать с полосой поддержки между 89,97 и 87,86.

ЦЕНА НА НЕФТЬ BRENT - ДНЕВНОЙ ДИАГРАММ

График, созданный с помощью TradingView

Флирт с этим уровнем и, в конечном счете, его реализация могут спровоцировать еще более медвежью позицию. Brent может сделать перерыв, если давление со стороны продавцов временно сменится краткосрочным восстановлением, подпитываемым покупателями, ищущими выгодную сделку. Однако это отклонение, вероятно, будет временным, прежде чем цены возобновят свое снижение.