💬 Акции Netflix: худшее может быть позади

Акции Netflix: худшее может быть позади

Основная мысль

Netflix пострадал от такого болезненного падения, что может не потребоваться много времени, чтобы снова поднять иглу выше. Благодаря стратегическим инициативам и опыту в игровой сфере у Netflix может быть все необходимое, чтобы обратить вспять тенденцию к падению числа подписчиков.

С ожиданиями, близкими к историческим минимумам, гигант потокового видео Netflix (NFLX) начинает восстанавливать свои позиции. Я бы сказал, что можно многое выиграть, дав больному стримеру презумпцию невиновности, когда он движется в неизведанные воды с рекламой. На данном этапе я думаю, что бывшему основному продукту FAANG был нанесен слишком большой ущерб. Я сохраняю оптимизм, поскольку генеральный директор Рид Хастингс надеется переломить ситуацию.

Акции Netflix сильно выросли по сравнению с недавним минимумом около 169 долларов и изменением на акцию. Благодаря последнему раунду результатов прибыли, превышающих ожидания, и многочисленным стратегическим шагам, помогающим компенсировать недавнюю слабость (репрессии против халявщиков, переход к видеоиграм и добавление уровня на основе рекламы), Netflix продемонстрировал признаки того, что он более чем готов развиваться в ногу со временем.

Netflix теряет почти миллион подписчиков; Акции все равно растут

Ни в коем случае Netflix не развернул корабль во втором квартале. Однако в начале квартала планка была установлена ​​невероятно низко, и ожидалось, что чистые потери абонентов составят 2 миллиона человек. Когда чистые потери подписчиков Netflix составили 0,9 миллиона, акции компании резко выросли.

Предпринимая различные стратегические меры, Netflix надеется уменьшить отток подписчиков по мере того, как мы приближаемся к рецессии. Аналитикам было сложно смоделировать, как рекламный уровень повлияет на рост продаж фирмы в будущем. Несомненно, такая неопределенность привела многих к ошибке, связанной с осторожностью при вводе данных для финансовой модели.

Кроме того, попытка заставить тех, кто делится паролями, заплатить, также ставит большой вопросительный знак. Netflix продолжает борьбу с неплательщиками в Южной Америке.

Реальный риск от этих усилий заключается в том, что платные пользователи будут сокращать подписки, если им запрещено делиться с близкими друзьями и семьей. Возможно, такой шаг может усугубить потери абонентов, поскольку компания надеется получить дополнительную прибыль.

Контент — король стримеров

Уровень Netflix, основанный на рекламе, не меняет правила игры, поскольку многие конкуренты в потоковом вещании, вероятно, последуют этому примеру. Кроме того, репрессии против халявщиков, кажется, представляют больше риска, чем вознаграждения. Я считаю, что основным отличительным фактором для стримеров является контент. Не алгоритмы рекомендации контента, каналы, похожие на социальные сети, или изменения дизайна пользовательского интерфейса.

Поскольку конкуренты наращивают расходы на контент, Netflix, возможно, придется продолжать тратить миллиарды ресурсов на создание видео и игрового контента. К счастью, Netflix набирает обороты благодаря своему эксклюзивному бизнесу мобильных игр, который может обеспечить более высокую отдачу от инвестиций в долгосрочной перспективе. Планируя добавить сотни наименований в течение следующего года или около того, Netflix может добавить немного «прилипчивости» к своей подписке.

Кроме того, с появлением на горизонте метавселенной я бы хотел, чтобы Netflix начал использовать свои мощные бренды (вспомните Stranger Things, Squid Game и Black Mirror) в областях виртуальной или дополненной реальности.

Недавно Netflix объединился с Immersive Gamebox, чтобы запустить игру «Squid Game». Захватывающий опыт включает в себя физические сенсорные экраны и другие интригующие технологии, которые не включают гарнитуры виртуальной реальности. Такой захватывающий опыт, вероятно, будет очень хорошо перенесен в виртуальную реальность. Кто не хотел бы играть в игру «красный свет, зеленый свет» без смертельного риска?

Взгляд Уолл-стрит на NFLX

Обращаясь к Уолл-стрит, NFLX имеет консенсус-рейтинг «Держать» на основе семи покупок, 19 удержаний и шести продаж, назначенных за последние три месяца. Средняя целевая цена NFLX в $229,30 предполагает потенциал роста на 2%. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в $157,00 за акцию до максимума в $365,00 за акцию.

Итог: Netflix может изменить ситуацию

Netflix оказался между молотом и наковальней в первом тайме. С пониженной планкой, поступающими стратегическими инициативами и грядущими новыми играми у фирмы может быть все необходимое, чтобы переломить эту тенденцию.

Несомненно, слияния и поглощения могут сделать Netflix более привлекательным в глазах инвесторов. В течение последних нескольких лет компания относительно спокойно относилась к приобретениям. Ситуация может измениться, поскольку оценки на рынке станут более привлекательными.

Лично я считаю, что Netflix следует купить компанию по производству видеоигр, а не участвовать в консолидации медиаиндустрии. Игровая индустрия развивается невероятно быстро и может помочь Netflix сгладить переход в метавселенную.