💬 Почему платформы Crypto VC, управляемые Dao, могут стать решением для достижения децентрализации

Почему платформы Crypto VC, управляемые Dao, могут стать решением для достижения децентрализации

Венчурный капитал (ВК) — это один из основных способов привлечения средств криптопроектами за последние несколько лет. Согласно недавнему анализу CB Insights, венчурные капиталисты инвестировали 9,2 миллиарда долларов в криптостартапы на ранних стадиях в течение первого квартала 2022 года. Хотя это вливание капитала имело фундаментальное значение для роста экосистемы, эти богатые инвесторы недавно подверглись резкой критике. некоторые заинтересованные стороны выражают обеспокоенность по поводу своей контролирующей власти.

Действительно ли это децентрализованный рынок, если только несколько игроков имеют доступ к наиболее прибыльным инвестиционным возможностям? В нынешнем виде криптовалютные венчурные капиталисты имеют преимущество, когда дело доходит до финансирования на посевной стадии. Еще хуже то, что некоторые из этих венчурных капиталистов привели к накачке и сбросу токенов ничего не подозревающим розничным инвесторам. Эта тенденция теперь стала угрозой для общего роста рынка цифровых активов.

"Хотелось бы, чтобы они ранжировали венчурные компании по тому, участвовали ли они в быстрых сделках, чтобы основатели знали, действительно ли они имеют дело с венчурным капиталом или с хедж-фондом". отмечает Марк Лурье, бывший венчурный капиталист, а теперь основатель Web3.

Также следует отметить, что венчурные капиталисты частично внесли свой вклад в недавнюю кровавую баню с криптовалютой, которая была вызвана крахом Luna. На пике своего развития Luna привлекала финансирование от известных венчурных капиталистов, включая Three Arrows Capital (559 миллионов долларов) и Hashed (3,5 миллиарда). С тех пор первый подал заявление о банкротстве по главе 15 с общей непогашенной задолженностью в 3,5 миллиарда долларов перед 27 различными кредиторами в криптоиндустрии.

На ком лучше остановиться? В то время как венчурные капиталисты, возможно, испытали на себе огромный удар, розничные инвесторы, возможно, больше всего проиграли от этого краха. У большинства людей остались крипто-токены, которые, вероятно, никогда не восстановятся настолько, чтобы компенсировать их потери. Кроме того, совершенно очевидно, что большое количество выживших венчурных капиталистов, скорее всего, продолжит использовать модель «накачки и сброса»; в конце концов, это явно работает в их пользу.

Виртуальные инвесторы в эпоху Интернета 3.0

Веб 3.0, также известный как децентрализованный Интернет, — это новейшая версия Интернета. В отличие от своего предшественника, Web 3.0 предназначен для того, чтобы предоставить пользователям контроль, а не полагаться на центральных посредников. В настоящее время большинство инноваций в этой области относится к экосистемам децентрализованных финансов (DeFi) и невзаимозаменяемых токенов (NFT). Хотя Web 3.0 относительно молод, он привлекает внимание как криптоаборигенов, так и традиционных технологических компаний.

"Метавселенная все еще зарождается, но многие ключевые компоненты уже начали обретать форму и революционизировать все, от электронной коммерции до медиа и развлечений, даже в сфере недвижимости", – подчеркивается в годовом отчете Grayscale за 2021 год.

Итак, что это означает для экосистемы криптовалюты VC? Подобно DeFi и NFT, можно создавать децентрализованные каналы финансирования, где все решает сообщество. Представьте себе децентрализованный протокол, в котором потенциальные инвесторы могут напрямую участвовать в раундах финансирования на ранних стадиях, не будучи в стороне. В этом истинная сила Web 3.0 — экономики, которой владеют и управляют пользователи.

С этой целью существуют новые децентрализованные платформы, ориентированные на венчурный капитал, такие как Hectagon Finance. В отличие от сплоченной структуры централизованных криптовалютных венчурных капиталистов, Hectagon Finance работает как венчурный капитал Web 3.0, управляемый DAO. Это означает, что любой розничный криптоинвестор может получить доступ к некоторым из наиболее многообещающих проектов, приобретя родной токен Hectagon $HECTA, генерация токенов которого (TGE) запланирована на 8 августа.

Может ли это стать будущим венчурных капиталистов в Web 3.0? Что ж, существует высокая вероятность того, что децентрализованные венчурные капиталисты начнут набирать обороты на следующем этапе криптоинноваций. Снова и снова зависимость от третьих сторон оказывалась проблемой в мире, где капитализм управляет большинством рыночных стимулов. Как мы видели на примере краха нескольких криптовалютных венчурных фондов, было бы катастрофой продолжать полагаться на них в плане финансирования и ресурсов для роста.

«Мы не хотим, чтобы многие венчурные капиталисты владели большим количеством токенов. Многие венчурные фонды, возможно, не так полезны, как отдельные люди или сообщества. Мы часто советуем нашим портфельным компаниям сэкономить 30% для ангелов. Люди, которые, по нашему мнению, должны и могут быть более полезными». сказал Джонатан Аллен (управляющий партнер Mirana Ventures) в интервью журналу Cointelegraph.

В своем нынешнем состоянии рынок криптовалют все еще далек от полного раскрытия своего потенциала. Скорее всего, в ближайшее десятилетие к этой зарождающейся экосистеме присоединится больше людей и корпораций. Тем не менее, должны быть некоторые изменения в том, как капитал привлекается и распределяется, чтобы избежать ловушек или зависимости от централизованных инвесторов. Платформы Web 3.0 предлагают жизнеспособный способ решения этой проблемы, предоставляя как криптопроектам, так и инвесторам справедливый шанс участия, основанный на фундаментальной ценности, а не на спекуляциях.