💬 Цены на золото могут вырасти, если идеальный показатель инфляции ФРС снизится после сокращения ВВП

Цены на золото могут вырасти, если идеальный показатель инфляции ФРС снизится после сокращения ВВП

Золото, XAU/USD, ФРС, ВВП, PCE, технический анализ, настроения клиентов IG — брифинг:

Цены на золото выросли в четверг, продлив восстановление желтого металла с прошлой недели. Пока что эта неделя обещает быть позитивной, возможно, открывая двери для лучшего 5-дневного периода с середины мая. Итак, почему золото выросло в одночасье?

Экономика Соединенных Штатов неожиданно сократилась на 0,9% во втором квартале после сокращения на 1,6% в первом. Сокращение ВВП два месяца подряд не сулит ничего хорошего из-за опасений рецессии, и рынки продолжают ориентироваться на разворот со стороны Федеральной резервной системы.

Доходность краткосрочных казначейских облигаций снизилась, сигнализируя об угасании ястребиных ожиданий. В следующем году рынки уже рассчитывают на снижение ставок. Данные по ВВП в четверг еще больше усилили ставки на голубиный разворот ФРС, что ослабило доллар США. Это позволило золоту хорошо капитализироваться.

В преддверии выходных все внимание приковано к данным PCE, которые являются предпочтительным индикатором инфляции ФРС. Базовое значение остается на уровне 4,7% г/г. Более мягкий прогноз может подчеркнуть исчезновение инфляционных ожиданий, что еще больше обусловит голубиные ожидания рынка. Это может повредить доллару США и, таким образом, повысить цены на золото.

Тем не менее, рынок труда, возможно, остается напряженным. В будущем это может стать проблемой для ФРС, которой придется выбирать между попыткой укротить инфляцию или стимулировать рост. Такая неопределенность может вернуть волатильность на финансовые рынки.

Технический анализ золота

На дневном графике золото пробило 20-дневную простую скользящую среднюю (SMA), обнажив падающую линию тренда с марта. Это открыло двери для краткосрочной прибыли. Тем не менее, линия тренда может оставаться сопротивлением, восстанавливая направленность вниз. Такой результат, вероятно, сосредоточит внимание на июльского минимума на 1681.

Дневной график XAU/USD

График, созданный с помощью TradingView

Прогноз настроений по золоту - бычий

Индикатор настроений клиентов IG (IGCS) показывает, что примерно 85% розничных трейдеров имеют чистые длинные позиции по золоту. Поскольку IGCS имеет тенденцию функционировать как противоположный индикатор, а большинство трейдеров по-прежнему оптимистичны, это намекает на то, что цены могут продолжать падать. Но короткая экспозиция увеличилась на 17,20% и 14,50% по сравнению со вчерашним днем ​​и прошлой неделей соответственно. Имея это в виду, данные предлагают бычий-противоречивый торговый уклон.

--- Написано Даниэлем Дубровски, стратегом DailyFX.com

Чтобы связаться с Дэниелом, используйте раздел комментариев ниже или @ddubrovskyFX в Твиттере.