✏ Европрогноз: бычьи возможности ускользают – настройки для EUR/GBP, EUR/JPY, EUR/USD

Европрогноз: бычьи возможности ускользают – настройки для EUR/GBP, EUR/JPY, EUR/USD

Евро прогноз:

Зима приближается

Евро сейчас сталкивается с целым рядом проблем, оставляя Европейскому центральному банку самую сложную работу среди крупных центральных банков. Фрагментация рынка облигаций остается риском, даже несмотря на то, что доходность периферийных облигаций еще не увеличилась по сравнению с их основными аналогами. Наступило повышение ставок, хотя слабая траектория роста ставит вопрос о том, чего на самом деле может добиться ЕЦБ.

Но обновленная проблема du jour — это проблема энергоснабжения Европы. Россия объявила, что сокращает поставки газа по газопроводу «Северный поток-1» до 20% мощности, что вызывает опасения, что рост еврозоны еще больше замедлится, и, что, возможно, более важно, что запасы энергии не будут накоплены в достаточной степени до зимы. .

Эти конкурирующие факторы в сочетании с корректировками позиции в преддверии завтрашнего июльского заседания ФРС привели к тому, что евро утратил контроль над, пожалуй, самой бычьей технической конфигурацией за последние месяцы. Курсы EUR/JPY не смогли восстановить восходящий тренд с мартовских и майских минимумов колебаний, курсы EUR/GBP вернулись к своим июньским минимумам, а курсы EUR/USD не смогли сделать решительный прорыв выше своей дневной 21-ЕМА (месячная скользящая средняя).

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ КУРСОВ EUR/USD: ДНЕВНОЙ ГРАФИК (с июля 2021 г. по июль 2022 г.) (ДИАГРАММА 1)

Курсы EUR/USD были отклонены на их дневной 21-ЕМА (скользящая средняя за один месяц) после нескольких заигрываний с этим уровнем в последние дни. Пара не закрывалась подряд выше дневной 21-ЕМА с 7 и 8 июня. Курсы EUR/USD вернулись ниже своих дневных 5-ЕМА, 8-ЕМА, 13-ЕМА и 21-ЕМА, а конверт EMA находится в медвежьей последовательности. заказ. Отскок дневного MACD ниже его сигнальной линии терпит неудачу, в то время как дневной медленный стохастик никогда не достигал зоны перекупленности. Поворот вниз перед июльским заседанием ФРС заставляет уделять повышенное внимание техническим уровням в сторону снижения, в частности к годовому минимуму, достигнутому на отметке 0,9952.

Индекс настроений клиентов IG: прогноз курса EUR/USD (26 июля 2022 г.) (График 2)

EUR/USD: данные розничных трейдеров показывают, что 65,84% трейдеров имеют чистую длинную позицию, при этом соотношение между длинными и короткими трейдерами составляет 1,93 к 1. Число чистых длинных трейдеров на 15,12% больше, чем вчера, и на 12,58% больше, чем на прошлой неделе. в то время как количество трейдеров с чистыми короткими позициями на 19,22% ниже, чем вчера, и на 11,66% ниже, чем на прошлой неделе.

Как правило, мы придерживаемся противоположного взгляда на настроения толпы, и тот факт, что трейдеры имеют чистые длинные позиции, предполагает, что цены EUR/USD могут продолжать падать.

Трейдеры имеют больше чистых длинных позиций, чем вчера и на прошлой неделе, и сочетание текущих настроений и недавних изменений дает нам более сильную противоположную медвежью склонность к паре EUR/USD.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ КУРСОВ EUR/JPY: ДНЕВНОЙ ДИАГРАММ (с июля 2021 г. по июль 2022 г.) (ДИАГРАММА 3)

Курсы EUR/JPY пытались развернуться выше благодаря восходящему тренду от мартовских и майских минимумов колебания, но это не удалось. Сейчас пара находится ниже своих дневных 5-, 8-, 13- и 21-ЕМА, а конверт EMA выравнивается в медвежьем последовательном порядке. Дневной MACD пересекается ниже своей сигнальной линии, в то время как дневной медленный стохастик находится на грани пересечения ниже своей срединной линии. Еще возможен более глубокий откат к области между июльского минимума и 38,2% коррекции Фибоначчи диапазона мартовского минимума/майского максимума около 136,68/86.

Индекс настроений клиентов IG: прогноз курса EUR/JPY (26 июля 2022 г.) (график 4)

EUR/JPY: данные розничных трейдеров показывают, что 31,11% трейдеров имеют чистую длинную позицию, при этом соотношение коротких и длинных трейдеров составляет 2,21 к 1. Число чистых длинных трейдеров на 17,28% меньше, чем вчера, и на 25,28% меньше, чем на прошлой неделе. в то время как количество трейдеров с чистыми короткими позициями на 8,80% больше, чем вчера, и на 10,42% больше, чем на прошлой неделе.

Обычно мы придерживаемся противоположного взгляда на настроения толпы, и тот факт, что трейдеры закрывают короткие позиции, предполагает, что цены EUR/JPY могут продолжать расти.

Трейдеры еще больше закрывают короткие позиции, чем вчера и на прошлой неделе, и сочетание текущих настроений и недавних изменений дает нам более сильный противоположный бычий уклон в паре EUR/JPY.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ КУРСА EUR/GBP: ДНЕВНОЙ ГРАФИК (с июля 2021 г. по июль 2022 г.) (ДИАГРАММА 5)

В предыдущем обновлении было отмечено, что «в ближайшей перспективе возможны дальнейшие потери в направлении восходящей линии тренда от мартовских и апрельских минимумов колебания ближе к 0,8370». Курсы EUR/GBP добились прогресса в этом направлении, резко потеряв позиции в последние дни. Однако в первую очередь в центре внимания находится область вокруг июльского минимума и 61,8% коррекции Фибоначчи диапазона мартовского минимума/июньского максимума около 0,8401/03.

Индекс настроений клиентов IG: прогноз курса EUR/GBP (26 июля 2022 г.) (График 6)

EUR/GBP: Данные розничных трейдеров показывают, что 55,60% трейдеров имеют чистую длинную позицию, при этом соотношение трейдеров, занимающих длинные и короткие позиции, составляет 1,25 к 1. Число чистых длинных трейдеров на 4,81% больше, чем вчера, и на 14,96% больше, чем на прошлой неделе. в то время как количество трейдеров с чистыми короткими позициями на 6,10% больше, чем вчера, и на 21,79% больше, чем на прошлой неделе.

Обычно мы придерживаемся противоположного взгляда на настроения толпы, и тот факт, что трейдеры имеют чистые длинные позиции, предполагает, что цены EUR/GBP могут продолжать падать.

Тем не менее, у трейдеров меньше чистых длинных позиций, чем вчера и по сравнению с прошлой неделей. Недавние изменения в настроениях предупреждают, что текущая ценовая тенденция EUR/GBP может вскоре развернуться вверх, несмотря на тот факт, что трейдеры остаются чистыми лонгами.

--- Написано Кристофером Веккио, CFA, старшим стратегом