💬 Биткойн — глобальные деньги для взаимосвязанного мира

Биткойн — глобальные деньги для взаимосвязанного мира

Глобализация + Что такое деньги = Биткойн

Что такое деньги? Это один из самых популярных вопросов последних нескольких лет. Особенно в 2020 и 2021 году, когда новая великая администрация США решила действовать так, как будто ключи от печатного станка забрал пьяный моряк.

"Вы получаете деньги, получаете деньги и получаете..." CTRL+P… CTRL+P… CTRL+P…

Итак, что такое деньги?

Это вопрос, который я задал в начале своего пути, начавшегося в разгар Великого финансового кризиса (ВФК). Я задавал этот вопрос в течение многих лет до и после печально известного сентября 2008 года, когда глобальная финансовая система остановилась.

Банковское бегство и кризисы ликвидности

Исторический день, 16 сентября 2008 г., день, когда доллар сломался… День, когда фонды глобального денежного рынка больше не стоили доллара из-за нехватки ликвидности, вызванной самыми известными мировыми банками, корпорациями, хедж-фондами. фонды, элиты и глобальные финансисты — кризис, вызванный профессионалами, а не розничной торговлей.

Системная сантехника была заморожена. С мая криптовалютная экосистема столкнулась с собственным кризисом ликвидности.

Этот новый класс цифровых активов состоит из множества новых и наивных игроков, многие из которых никогда не видели, что происходит, когда финансовый водопровод замерзает. Чувствовалась боль, и нарративы были разрушены по мере того, как крах и сокращение доли заемных средств распространялись по всей взаимосвязанной системе. Рынок не берет пленных, почти так же, как это всегда происходит в традиционной финансовой системе. Рычаги и жадность — палка о двух концах. Эти двое не жалеют никого на своем пути. Ни один игрок не останется невредимым. Ни биткойн, ни традиционные рынки не пострадали, поскольку побочный эффект кредитного плеча и деген-трейдинга распространился по всему миру, по одному финансовому участнику и активу за раз.

Итак, мы сидим здесь, сталкиваясь с нашим первым реальным и масштабным кризисом ликвидности в биткойнах.

Это кризис, спровоцированный жадностью, выявленный алгоритмом Terra/LUNA, пытавшимся систематизировать поведение и роль Совета Федеральной резервной системы. Мы узнали, что с помощью этих механизмов они предоставили бывшим акулам Уолл-стрит средство для нацеливания, когда они плавали среди пулов криптовалютной ликвидности, бирж и недавно созданных криптовалютных хедж-фондов.

Некоторые вещи никогда не меняются… даже если деньги пытаются это изменить.

Жадности трудно избежать, и она скрывается у всех на виду под названиями доходности, кредита, ссуды и арбитража.

Мы просматриваем заголовки один за другим, когда они сообщают о крахе или слиянии крупных «децентрализованных» криптовалютных организаций. По мере того, как они рушатся, мы понимаем, что многие из этих «чрезмерно обеспеченных» кредиторов и займов, возможно, были просто еще одним псевдонимом жадности — именно то, что Биткойн и его 21 миллион непроницаемых единиц должны помочь исправить, но, в конце концов, не помогли.

Мы обнаружили, что деньги могут быть разными, но люди и учреждения остаются теми же.

Думаю, действительно есть волки в овечьей шкуре?

Мы обнаружили, что образование имеет значение. Образование в области денег по-прежнему крайне необходимо, прежде чем Биткойн и деньги будут готовы к глобализации!

Денежные кризисы не новы

Психология и поведение этих событий обычно одинаковы. Будь то 1873, 1893, 1907, 1929–1933, 2000, 2007 или 2020 год. Всегда ощущается то же самое, что и сейчас: ажиотаж, истерия, затем недоверие, когда падают костяшки домино.

Некоторые видели это раньше, а некоторые впервые узнают, что на самом деле означает использование кредитного плеча, испытывая боль от получения маржин-колла.

Мы обнаружили, что заражение может достичь Биткойн, даже если оно связано с более широкой «криптовалютной» экосистемой, как многие считают. Мы обнаруживаем, что бумеры и их скалы могут быть измученными, но также не могут быть полностью неправильными. Каждое повествование — это отчасти правда, отчасти маркетинг. В трудные времена вы узнаете, что есть что.

Через боль учится. Через боль есть образование. Это связано с дипломом школы тяжелых ударов.

Деньги легко зарабатываются, легко уходят.

Доходность, которая кажется нереальной, на самом деле нереальна. Это всего лишь вопрос времени.

Это первый урок, который усвоило сообщество. Один залоговый актив плюс заемный залоговый актив не равен 20% безрисковой доходности. Некоторые, к сожалению, повторят первый класс. Другие пойдут дальше.

Подготовка к глобализации денег

Всему классу цифровых активов предстоит первое настоящее испытание, поскольку они готовятся стать глобальными деньгами. Мы глобализировали людей в начале 1900-х, мы глобализировали корпорации и продукты в 1980-х и 90-х, но нам еще предстоит глобализировать деньги. Пока не произойдет глобализация денег, мы не сможем эффективно перемещать людей, товары и деньги по системе.

То, что мы узнаем из этого события, из этого медвежьего рынка биткойнов, поможет привести к глобализации денег, завершая треугольник людей, продуктов и денег.

Такие же испытания прошли корпорации, производители и туристическая индустрия, готовясь перемещать людей, продукты и корпорации по всему миру. Итак, пришло время деньгам встать и пройти эти тесты.

Биткойн должен доказать, что он готов стать глобальными деньгами; чтобы доказать, что он готов к массовому внедрению.

Этот тест доказал, что вы не можете упускать из виду значение низкого временного предпочтения. Этот тест показал, что вы не можете иметь кредитное плечо 100: 1, почему повторная ипотека — это плохо и почему даже участие в невинном привлечении доходности может очень быстро привести к беспорядку.

Не ваши ключи, не ваши монеты просто стали: «Отдай свои ключи, отдай свои монеты».

Учитывая количество ликвидированных рычагов влияния, мы знаем, что футболок с надписью «не твои ключи» было больше, чем тех, кто практиковал то, что они проповедовали. Сегодня и в течение последних месяца или двух люди больше не спрашивают: «Что такое деньги?» Они спрашивают:

Короткий ответ — жадность.

Поскольку 21-й век уже на четверть позади нас, кажется, самое время задуматься о том, где мы находимся, где мы были и куда мы направляемся. Для этого необходимо задуматься о глобализации: что она означает, каково ее влияние и чего она не достигла.

Мировая экономика интегрирована, а деньги — нет

Это возможность.

Что касается глобализации, самое время процитировать наших друзей (ниже) на Всемирном экономическом форуме (ВЭФ) по поводу определения глобализации.

Почему? Разве мы не должны бежать в горы подальше от этой группы?

Разве они не вызвали разрушения?

Разве они не способствовали массовому психозу последних нескольких лет?

Разве они не часть заговора, против которого выступают анонимисты?

Честно говоря… кто знает? Я позволю тебе решить. Они знают. Мы этого не делаем.

Им придется ответить перед человеком наверху у жемчужных ворот. Верующим не придется за них отвечать.

Все, что мы можем сделать, это собрать информацию, которая важна для нас, наших семей, наших соседей, наших сообществ и того, что происходит в четырех стенах наших собственных домов. Важно то, что деньги глобализируются, пока мы говорим. Важно то, что у вас есть возможность стать частью глобализации денег, привести ее в соответствие с движением людей и корпоративных продуктов.

С другой стороны этого кризиса ликвидности будет мир, который впервые действует в действительно глобальном масштабе. Туда, где люди, корпорации, продукты и деньги беспрепятственно перетекают через Интернет по мере необходимости и тогда, когда это необходимо.

Итак, согласно ВЭФ, глобализация

«Проще говоря, глобализация — это процесс, посредством которого люди и товары легко перемещаются через границы. В основном это экономическая концепция – интеграция рынков, торговли и инвестиций с минимальными барьерами для замедления потока товаров и услуг между странами. Существует также культурный элемент, поскольку идеи и традиции обмениваются и ассимилируются. Глобализация принесла множество преимуществ многим людям. Но не всем».

«Проще говоря, глобализация — это процесс, в ходе которого люди и товары легко пересекают границы. В основном это экономическая концепция – интеграция рынков, торговли и инвестиций с минимальными барьерами для замедления потока товаров и услуг между странами. Существует также культурный элемент, поскольку идеи и традиции обмениваются и ассимилируются.

Глобализация принесла множество преимуществ многим людям. Но не для всех».

Давайте немного перепишем это. Проще говоря, возможность состоит в том, чтобы глобализировать деньги, чтобы они могли перемещаться через границы так же легко, как люди и товары, чтобы немногие барьеры замедляли поток денег между странами, людьми, продуктами и услугами. Возможность состоит в том, чтобы соединить идеи и интегрировать традиции, чтобы деньги можно было продавать и ассимилировать способами, которые совпадают и глобализируются таким образом, чтобы это приносило пользу многим, но, что более важно, всем.

Это то, что ВЭФ, Банк международных расчетов (БМР), Международный валютный фонд (МВФ), Всемирный банк и центральные банки проповедуют, но НЕ практикуют с их разрозненными, корыстными неглобальными деньгами. Возможность заключается в том, чтобы внести изменения.

Мои мысли были взбудоражены комментарием Лоуренса Лепарда (@LawrencLepard) к посту Отавио Коста (@TaviCosta) в Твиттере.

Суть заключается в том, как взаимосвязана мировая экономика. Взаимосвязанная экономическая система — это хорошо.

Однако структура потока денег в системе не соответствует глобальному характеру наших людей, продуктов и корпораций.

После кризиса 2020 года, вызванного пандемией COVID-19, и сбоев в цепочке поставок в 2021/22 году стало ясно, в чем заключается настоящая проблема:

Да, мировая экономика взаимосвязана, НО глобальные деньги НЕ связаны.

Это представляет собой проблему, связанную с тем, как люди хотят передвигаться по миру и как им нужно платить за вещи. В 20 веке мы пережили глобализацию людей, продуктов и корпораций. Бреттон-Вудское соглашение (BW) 1944 г. инициировало это движение, но не привело к глобализации денег. Бреттон-Вудская система была попыткой перейти от золотой системы с фиксированной ставкой к фиатной системе с привязкой к доллару, хотя она начала давать сбои лишь пару десятилетий спустя.

Преодоление дилеммы Триффина

Преимущество Бреттон-Вудса заключалось в том, что он проложил путь к глобализации корпоративных продуктов и бизнеса таким образом, чтобы он соответствовал потоку людей, перемещающихся по всему миру. Обратной стороной было то, что система на самом деле не решала основную проблему предоставления денег, которая носила поистине глобальный характер. Несмотря на то, что это была новая система, она по-прежнему страдала от той же проблемы, заключавшейся в том, что она не была глобальной. Таким образом, он уступил дилемме Триффина.

«… Бреттон-Вудская система содержала неотъемлемый и потенциально фатальный недостаток в ее зависимости от доллара. … объем торговли со временем увеличивался, любая система с фиксированным обменным курсом потребовала бы увеличения пригодных для использования резервов, другими словами, увеличения приемлемой международной валюты для финансирования расширения торговли и инвестиций.* Будущее производство золота по установленной цене не может быть достаточно для удовлетворения потребности, поэтому источником международной ликвидности, необходимой для смазывания роста в рамках Бреттон-Вудской системы, должны быть доллары…

«… Бреттон-Вудская система содержала неотъемлемый и потенциально фатальный недостаток в ее зависимости от доллара. … объем торговли со временем увеличивался, любая система с фиксированным обменным курсом потребовала бы увеличения пригодных для использования резервов, другими словами, увеличения приемлемой международной валюты для финансирования расширения торговли и инвестиций.* Будущее производство золота по установленной цене не может быть достаточно для удовлетворения потребности, поэтому источником международной ликвидности, необходимой для смазывания роста в рамках Бреттон-Вудской системы, должны быть доллары…

«Если дефицит США сохранится, доверие к доллару и, в конечном итоге, к системе будет подорвано, и результатом станет нестабильность. Но если бы дефицит США был устранен, остальной мир лишился бы долларов, необходимых для наращивания резервов и финансирования экономического роста. Для других стран, кроме Соединенных Штатов, позже встал вопрос: держать больше долларов в своих резервах или сдать их для получения большего количества золота из Соединенных Штатов. Последний курс, вероятно, рано или поздно заставит Соединенные Штаты прекратить продажу золота, одной из основ системы. Прежний курс хранения все большего количества долларов неумолимо подорвал бы доверие, поскольку потенциальный спрос на наши золотые запасы стал намного превышать сумму, доступную для их удовлетворения. Оба курса содержали в себе семена собственной катастрофы».

«Если дефицит в США сохранится, доверие к доллару и, в конечном итоге, к системе будет подорвано, что приведет к нестабильности. Но если бы дефицит США был устранен, остальной мир лишился бы долларов, необходимых для наращивания резервов и финансирования экономического роста. Для других стран, кроме Соединенных Штатов, позже встал вопрос: держать больше долларов в своих резервах или сдать их для получения большего количества золота из Соединенных Штатов. Последний курс, вероятно, рано или поздно заставит Соединенные Штаты прекратить продажу золота, одной из основ системы. Прежний курс хранения все большего количества долларов неумолимо подорвал бы доверие, поскольку потенциальный спрос на наши золотые запасы стал намного превышать сумму, доступную для их удовлетворения. Оба курса содержали в себе семена собственной катастрофы».

Источник: «Изменение судьбы», Пол Волкер и Тойоо Гьохтен

*Личное примечание: мы пытались решить эту проблему с помощью евродолларов.

В попытке бороться с этим в 1960-х и 1970-х годах Группа пяти (G5) была создана на основе собраний нескольких избранных, которые в конечном итоге построили международные отношения, чтобы определить иерархию под хеджмоном США. Они решали, кто будет девальвировать, кто раздует, а кто будет искать помощи через кредиты МВФ и Всемирного банка. Эти самостоятельные комитеты изначально не имели официального статуса, но сегодня мы называем их «Большой семеркой», «Большой восьмеркой» и «Группой десяти» — группами, которые встречаются, но, как представляется, все чаще получают указания от Банка международных расчетов. (БМР), Международного валютного фонда (МВФ) и Всемирного банка относительно того, как должна и будет работать глобальная финансовая система.*

*Источник интерпретации: «Changing Fortunes» Пола Волкера и Тойо Гьохтен

Поскольку при Бреттон-Вудсе появились признаки проблем, было установлено, что нехватка резервов была проблемой больше, чем нехватка денег, поскольку резервы позволили бы увеличить количество денег, а не просто денег. Итак, в 1969 году специальные права заимствования (СДР) были созданы в качестве международного резервного актива. Теоретически СДР увеличили бы бремя одной страны как глобального резерва, решив проблему энной валюты. Он считался цифровым активом, представляющим собой корзину основных мировых валют того времени (доллар США, евро, иена, британский фунт стерлингов и юань по состоянию на октябрь 2016 года). SDR принадлежат странам и не могут использоваться отдельными лицами или частными лицами. Технически SDR были цифровыми деньгами, но они не функционировали как таковые, потому что в них не было денег и коммуникационных технологий — двух критически важных ресурсов, которые теперь доступны в 21 веке.

«…ему [секретарю Генри Фаулеру] удалось добиться соглашения о создании специальных прав заимствования, или СДР, на ежегодном собрании МВФ в Рио-де-Жанейро в сентябре 1967 года. Большие надежды возлагались на новый творческий инструмент, который сразу же был назван «бумажным золотом», но не был ни бумагой, ни золотом; как сказал один остряк из МВФ, СДР «не чеканились, не печатались». Скорее, SDR можно было найти только в метках на компьютере IMF, и на активацию компьютера было наложено множество ограничений. … Финансовые рынки рассматривали его как нечто вроде синтетического творения, которое на самом деле не так хорошо, как золото или доллар».

«... ему [секретарю Генри Фаулеру] удалось добиться соглашения о создании специальных прав заимствования, или СДР, на ежегодном собрании МВФ в Рио-де-Жанейро в сентябре 1967 года. новый инструмент, который сразу же был назван «бумажным золотом», но не был ни бумагой, ни золотом; как сказал один остряк из МВФ, СДР «не чеканились, не печатались». Скорее, SDR можно было найти только в метках на компьютере IMF, и на активацию компьютера было наложено множество ограничений. … Финансовые рынки рассматривали его как нечто вроде синтетического творения, которое на самом деле не так хорошо, как золото или доллар».

Источник: «Changing Fortunes», Пол Волкер и Тойоо Гьохтен.

В 2022 году мы прекрасно осознаем и понимаем последствия глобализации без глобализированных денег.

Теперь у нас есть возможности и финансовые технологии. Теперь у нас есть настоящие цифровые валюты. Цифровые валюты, которые больше, чем метки на компьютере МВФ. Теперь у нас есть сеть Биткойн. Теперь у нас есть возможность глобализировать деньги.

Но есть ли у нас мировые лидеры для ее реализации? Есть ли лидеры стран, которые больше заинтересованы в получении надежных денег и меньше заинтересованы в борьбе за власть и контроль в то время, когда наш мировой порядок, казалось бы, готов к захвату? Изменит ли Новый мировой порядок понятие денег на прочной основе?

«В какой-то момент мой французский коллега [Клод Броссолетт] нарисовал на листе бумаги маленький треугольник, чтобы проиллюстрировать то, что он считал тремя способами построения денежной системы. На одной стороне треугольника он написал «Доминирующая страна» или «Геджемоническая держава» — я не помню точную фразу. Под ним он написал «тиран». Он сказал: «Мы этого не хотим». На другой стороне треугольника он написал «Рассеянная сила», а под ней написал «хаос». «Мы этого не хотим». треугольник, где он также написал «Доминирующая сила». Но под этим он написал «доброкачественный». «Я думаю, он имел в виду, что Соединенные Штаты были относительно мягкими, и система работала».

«В какой-то момент мой французский коллега [Клод Броссолетт] нарисовал на листе бумаги маленький треугольник, чтобы проиллюстрировать то, что он считал тремя способами разработки денежной системы. На одной стороне треугольника он написал «Доминирующая страна» или «Геджемоническая держава» — я не помню точную фразу. Под ним он написал «тиран». Он сказал: «Мы этого не хотим». На другой стороне треугольника он написал «Рассеянная сила», а под ней написал «хаос». «Мы этого не хотим». треугольник, где он также написал «Доминирующая сила». Но под этим он написал «доброкачественный».

"Я думаю, он имел в виду, что Соединенные Штаты были относительно мягкими, и система работала".

Источник: «Changing Fortunes», Пол Волкер и Тойоо Гьохтен.

На протяжении десятилетий финансовых проб и ошибок, банковской паники, кризисов ликвидности и геополитических распрей мы пришли к пониманию того, что централизованные деньги — это бесконечная финансовая война: война, спровоцированная несколькими мужчинами и женщинами, горсткой комитетов и центральных банки по всему миру — все централизованные и преследующие собственные корыстные интересы.

В Соединенных Штатах эти финансовые баталии начались в середине 1800-х годов с дикой банковской деятельности и привели к панике 1907 года. Это последнее событие привело к созданию в 1913 году Федеральной резервной но конкурирующие планы демократов (Закон о Федеральной резервной системе) и республиканцев (план Олдрича).

«Президентская кампания 1912 года стала одним из самых интересных политических потрясений в американской истории. Действующий президент Уиллам Ховард Тафт был популярным президентом, а республиканцы в период всеобщего процветания твердо контролировали правительство благодаря республиканскому большинству в обеих палатах. Претендент от Демократической партии Вудро Вильсон, губернатор штата Нью-Джерси, не имел национального признания и был жестким, строгим человеком, не вызывавшим особой общественной поддержки. Обе партии включили законопроект о денежной реформе в свои платформы: республиканцы были привержены плану Олдрича, который был осужден как план Уолл-стрит, а демократы - Закону о Федеральной резервной системе. Ни одна из сторон не удосужилась сообщить общественности, что купюры почти идентичны, за исключением названий. … поскольку банкиры финансировали всех трех кандидатов, они победят независимо от исхода».

«Президентская кампания 1912 года стала одним из самых интересных политических потрясений в американской истории. Действующий президент Уиллам Ховард Тафт был популярным президентом, а республиканцы в период всеобщего процветания твердо контролировали правительство благодаря республиканскому большинству в обеих палатах. Претендент от Демократической партии Вудро Вильсон, губернатор штата Нью-Джерси, не имел национального признания и был жестким, строгим человеком, не вызывавшим особой общественной поддержки. Обе партии включили законопроект о денежной реформе в свои платформы: республиканцы были привержены плану Олдрича, который был осужден как план Уолл-стрит, а демократы - Закону о Федеральной резервной системе. Ни одна из сторон не удосужилась сообщить общественности, что купюры почти идентичны, за исключением названий. … поскольку банкиры финансировали всех трех кандидатов, они победят независимо от исхода».

Источник: «Секреты Федеральной резервной системы», Юстас Маллинз

После десятилетий правления Федеральной резервной системы и улучшений в рамках Бреттон-Вудской системы у нас действительно была более широкая и разнообразная экономическая система, но она также недолговечна. Вскоре новая система (BW) начала давать сбои в 1960-х и 1970-х годах, и эти неисправленные ошибки, выявленные МВФ и БМР, до сих пор досаждают нам сегодня, после пяти десятилетий того, как мы отбросили все проблемы.

Теперь ясно, что отсутствие технологий стало причиной упадка, который привел к введению нефтедоллара и отмене золотого стандарта в 1971 году.

Министры финансов мира прекрасно знали об этом, поскольку в 1960-х и 70-х годах система давала сбои. Они были связаны долгими перелетами на самолете и месяцами заседаний комитетов — связаны в период, когда время имело первостепенное значение, поскольку оно имело отношение к турбулентности на валютном рынке; время, когда золотой стандарт был отменен, потому что ни одна из сторон не желала отказываться от денежной власти за счет валюты своей страны по сравнению с другой. В те дни решения существовали, но для них требовалось больше технологий, чем было доступно финансовым рынкам.

«Организационное и институциональное развитие, конечно, не заменяет действие, и в ранние годы Кеннеди было много технических инноваций. Во-первых, США начали интервенции на валютных рынках, положив конец многолетнему табу на такие операции. Отчасти как средство получения ресурсов для интервенции была создана «сеть обмена». Это был метод предварительного заключения краткосрочных кредитных линий между крупными центральными банками и казначействами, что позволяло им почти мгновенно занимать валюту друг друга в случае необходимости».

«Организационное и институциональное развитие, конечно, не заменяет действие, и в первые годы Кеннеди было много технических инноваций. Во-первых, США начали интервенции на валютных рынках, положив конец многолетнему табу на такие операции. Отчасти как средство получения ресурсов для интервенции была создана «сеть обмена». Это был метод предварительного заключения краткосрочных кредитных линий между крупными центральными банками и казначействами, что позволяло им почти мгновенно занимать валюту друг друга в случае необходимости».

Источник: «Changing Fortunes», Пол Волкер и Тойоо Гьохтен.

Сегодня у нас есть решения этих проблем как в денежном, так и в коммуникационном плане.

Их движут возможности Интернета и новых телекоммуникационных вышек.

В прошлом для создания и поддержания международных отношений требовались дни путешествий или месяцы неустанных собраний комитетов по всему миру. Выводы пришлось доставить в каждую страну и снова перефразировать. Теперь большую часть этой работы можно заменить мгновенным глобальным общением через мобильный телефон, текстовые сообщения, электронную почту, чат и такие платформы, как Zoom, которые предлагают видео для более официальных целей встречи. Современные технологии значительно расширяют возможности решения денежных проблем и быстрого создания политик с доступом к информации и данным в режиме реального времени. Сегодня мы можем двигаться в направлении денежного общения и денег, которые приносят пользу всем, более эффективными средствами, чем в прошлом.

Что касается денег, то теперь у нас есть сеть Биткойн, которая выступает в качестве цифрового залогового актива, во многом так же, как и СПЗ.

Поскольку в денежной системе возникли серьезные проблемы, в 60-х и 70-х годах страны начали играть в экономические игры на валютных рынках. Это была гонка за девальвацию, чтобы конкурировать, гонка, которая только усилила давление на неликвидную, разрозненную и хрупкую систему.

Сосредоточиться на тылу или на границе?

В США нарастала экономическая борьба за поддержание и баланс потребностей дома с потребностями мира. Это становилось слишком много для одной страны. Это подтверждало то, о чем предупреждал Триффин. И снова страны начали отказываться от выгод для Соединенных Штатов от их имени. В то время многие международные игроки были более открыты для системы плавающих ставок, поскольку она позволяла бы каждому позаботиться о себе дома, хотя это могло вызвать проблемы для растущей глобализированной экономики продуктов и людей. Сегодняшние технологии лучше подходят именно для этих типов глобализированных денежных систем с плавающим курсом, включая сети, включающие биткойн, стейблкоины и множество других денежных технологий, которые могут обеспечить глобализацию денег.

Оглядываясь назад, можно сказать, что SDR (иногда называемый XDR), вероятно, был лучшим решением, которое только можно себе представить в то время, но оно было остановлено тем фактом, что у нас не было технологии, чтобы заставить его работать.

«Одна из причин, по которой XDR могут не найти большого применения в качестве валютных резервных активов, заключается в том, что перед использованием их необходимо обменять на валюту.[5] Отчасти это связано с тем, что частные лица не владеют XDR:[5] они используются и хранятся только странами-членами МВФ, самим МВФ и несколькими избранными организациями, имеющими на это лицензию МВФ… Этот факт привел МВФ назвал XDR «несовершенным резервным активом».[22]

«Одна из причин, по которой XDR могут не найти широкого применения в качестве валютных резервных активов, заключается в том, что перед использованием их необходимо обменять на валюту.[5] Отчасти это связано с тем, что частные лица не владеют XDR:[5] они используются и хранятся только странами-членами МВФ, самим МВФ и несколькими избранными организациями, имеющими на это лицензию МВФ… Этот факт привел МВФ обозначить XDR как «несовершенный резервный актив».[22]

«Еще одна причина, по которой они могут мало использоваться, заключается в том, что количество существующих XDR относительно невелико… Чтобы нормально функционировать, валютный резервный актив должен иметь достаточную ликвидность, но XDR из-за их небольшого количества могут восприниматься как неликвидный актив. . МВФ заявляет, что «расширение объема официальных XDR является необходимым условием для того, чтобы они играли более значимую роль в качестве замещающего резервного актива[23]».

«Еще одна причина, по которой они могут видеть мало пользы, заключается в том, что количество существующих XDR относительно невелико… Чтобы нормально функционировать, валютный резервный актив должен иметь достаточную ликвидность, но XDR из-за их небольшого количества могут восприниматься как неликвидный актив. МВФ заявляет, что «расширение объема официальных XDR является необходимым условием для того, чтобы они играли более значимую роль в качестве замещающего резервного актива[23]»

В середине-конце 20 века страны начали осознавать преимущества, которые Соединенные Штаты получили от наличия глобальной резервной валюты в долларах США.

«4 февраля 1965 года де Голль [президент Франции] воспользовался возможностью одной из своих постановочных пресс-конференций, чтобы начать открытую атаку. Его основным аргументом было то, что «долларовая система» давала Соединенным Штатам «непомерную привилегию»: они могли свободно финансировать себя по всему миру, потому что, в отличие от других стран, дефицит платежного баланса не приводил к потере резервов, но мог рассчитываются в долларах без ограничений. Решение состояло бы в том, чтобы вернуться к золотому стандарту, а формулировка привлекала внимание. Пришло время, сказал де Голль, установить международную систему «на бесспорной основе, не носящей печати какой-либо одной конкретной страны».

«4 февраля 1965 года де Голль [президент Франции] воспользовался возможностью на одной из своих постановочных пресс-конференций, чтобы начать открытую атаку. Его основным аргументом было то, что «долларовая система» давала Соединенным Штатам «непомерную привилегию»: они могли свободно финансировать себя по всему миру, потому что, в отличие от других стран, дефицит платежного баланса не приводил к потере резервов, но мог рассчитываются в долларах без ограничений. Решение состояло бы в том, чтобы вернуться к золотому стандарту, а формулировка привлекала внимание. Пришло время, сказал де Голль, установить международную систему «на бесспорной основе, не носящей на себе печать какой-либо одной конкретной страны».

Было признано, что необходимы новые соглашения. В те дни, чтобы конкурировать, другие начали процесс девальвации своей валюты в попытке получить долю власти на мировом рынке. В конечном итоге США оказались в ловушке. Мир не смог бы выжить, если бы Соединенные Штаты не поддерживали дефицит, а США не выжили бы, если бы другие потребовали золота для своих долларовых резервов.

«В начале 1962 года в ответ на инициативу Министерства финансов десять наиболее важных финансовых держав объединились и договорились поддержать Международный валютный фонд, предоставив кредитную линию в размере 6 миллиардов долларов… Этот механизм назывался «Общие договоренности о займах». [ГАБ] …

«В начале 1962 года в ответ на инициативу Министерства финансов десять наиболее влиятельных финансовых держав объединились и договорились поддержать Международный валютный фонд, предоставив кредитную линию в размере 6 миллиардов долларов… Этот механизм назывался «Общие договоренности о займах». [ГАБ]…

«Хотя не было явного намерения Америки использовать МВФ, новые соглашения продемонстрировали, что значительные средства могут быть мобилизованы для отражения спекулятивной атаки на доллар, не заставляя Соединенные Штаты продавать большие объемы золота. Мы также не хотели других страны внезапно столкнутся с нехваткой ликвидности и будут вынуждены прибегнуть к девальвации, что подорвет нашу конкурентоспособность».

"Несмотря на то, что не было явного намерения Америки привлечь средства МВФ, новые соглашения продемонстрировали, что значительные средства могут быть мобилизованы для отражения спекулятивной атаки на доллар, не заставляя Соединенные Штаты продавать большие объемы золота. Мы также сделали это. мы не хотим, чтобы другие страны внезапно столкнулись с нехваткой ликвидности и были вынуждены прибегнуть к девальвации, что подорвало бы нашу конкурентоспособность».

(Примечание: я выделил жирным шрифтом, чтобы обозначить реальные потребности и конкурентные преимущества, которые другие страны упустили из виду.)

В то время Интернета не было. Сегодня он соединяет земной шар.

Не было возможности перемещать цифровой актив, такой как SDR, по всему миру. Сегодня существует сеть Биткойн, и она предлагает гораздо больше десятичных знаков или дробей, чтобы помочь с предыдущими ограничениями ликвидности денег. Кроме того, современная денежная сеть, такая как Биткойн, предлагает возможность интеграции с существующими, новыми и будущими денежными сетями способами, которые сегодняшние сети и сети прошлого не могли — все потому, что она управляется Интернетом, а деньги созданы для взаимодействия.

У нас есть инструменты и технологии для решения проблем, от которых страдали финансовые системы прошлого. У нас есть цифровые деньги, и мы создаем более интегрированные денежные сети и денежные технологии, которые обеспечивают единые требования, чтобы впервые произошла глобализация денег.

Глобализация денег

Поскольку деньги приближаются к своему дню в центре внимания революционных изменений, к тому моменту, когда они станут глобальными, мы должны быть в состоянии лучше достичь идеалов и преимуществ обмена с плавающим курсом.

Глобализация денег должна позволить каждой экономике иметь свои собственные деньги — форму денег, которая соответствует их собственным потребностям, но легко конвертируется по низкой цене в деньги базового уровня в стиле биткойнов. Затем он может конвертироваться в любую конечную валюту, необходимую для выполнения поставленной задачи. Все дешево, быстро и мгновенно. Это были идеалы базовой валюты, такой как SDR, и теперь у нас есть проверенный цифровой залоговый актив, такой как биткойн, который может заставить его работать.

Поскольку мы прошли почти четверть пути в 21 веке, у нас наконец-то появилась технология, позволяющая глобализировать деньги. Итак, теперь у нас может быть действительно глобальная экономика:

Все таким образом, чтобы он работал для всех, а не для одного или нескольких.

По мере того, как мы будем преодолевать этот недавний кризис ликвидности, вызванный крахом криптовалюты, я думаю, мы обнаружим, что благодаря экспериментам и внедрению новые глобальные цифровые рельсы будут лучше подходить для окончательной интеграции людей, бизнеса и денег.

Оказывается, то, что мы назвали глобализацией, на самом деле таковым не было.

Как и в 1970-х годах, если бы Соединенные Штаты решили не играть в мяч, экономическая система рухнула бы, что нанесло бы всем ущерб. В 2020 году мы обнаружили, что у нас есть односторонняя сеть товаров в основном из одного источника, а это означает, что, если Китай решит закрыться, мир остановится, и цены резко вырастут по мере усиления инфляции. То же самое и в 1912 году: в случае крушения "Титаника" или других кораблей движение людей и товаров по земному шару затруднялось.

Каждые несколько десятилетий технологический прогресс приносил еще одну поддержку глобализации.

Теперь у нас наконец-то есть все три компонента: люди, бизнес и деньги.

После этого кризиса ликвидности строители завершат работу над новыми интернет-рельсами, которые обеспечат беспрепятственный поток ценности по всему миру, как сейчас это делают информация, электронная почта, контент, новости, электронная коммерция и музыка. В этом сила интернет-денег.