💬 Акции PayPal торгуются дешево, несмотря на хорошую прибыль

Акции PayPal торгуются дешево, несмотря на хорошую прибыль

Основная мысль

Акции PayPal торгуются со значительной выгодой из-за сокращения общих цифровых платежей, экономической нестабильности и бойкота компании России. Тем не менее, компания сообщила о хорошем первом квартале, превзойдя ожидания аналитиков, тем самым доказав, что ее скептики ошибались. Более того, его приложение Venmo и партнерство с Amazon могут открыть новые двери для предприятия в будущем.

PayPal Holdings (PYPL) — самая известная платежная платформа, которая является пионером в этой области. В течение последнего десятилетия финтех-гигант демонстрировал стабильный рост доходов и продаж. К сожалению, акции PayPal упали более чем на 73% за последние 12 месяцев из-за макроэкономических проблем. Тем не менее, инвесторы должны признать эту возможность и рассмотреть акции PYPL.

Инвесторы опасаются, что рынок может столкнуться с сокращением транзакций электронной коммерции в настоящее время, поскольку мир возвращается к покупкам лично, а также может столкнуться с потерей транзакций из-за российско-украинской войны. Эти опасения реальны, но расширяющийся масштаб операций PayPal, добавление Venmo и его довольно привлекательная Оценка акций представляют собой значительный потенциал для его инвесторов. В результате я оптимистично настроен по акциям.

PayPal может похвастаться привлекательным финансовым положением

В своем отчете о доходах PayPal сообщила, что рассчитывает получить свободный денежный поток в размере 5 миллиардов долларов США за год. Эта огромная сумма может помочь компании реализовать больше проектов и повысить прибыльность в будущем. Кроме того, PayPal стремится сообщать о прибыли на акцию в размере 3,81 и 3,93 доллара США, что является разумным диапазоном, учитывая текущие обстоятельства.

Генеральный директор PayPal Дэн Шульман заявил, что на результаты прибыли компании повлияло инфляционное давление, проблемы с цепочками поставок и война между Россией и Украиной. Это вынудило PayPal снизить прогноз на 2022 год. Тем не менее, PayPal по-прежнему превосходит ожидания аналитиков по прибыли на акцию.

В первом квартале 2022 года в PayPal было зарегистрировано 429 миллионов активных аккаунтов, в том числе 35 миллионов торговых счетов. Кроме того, за квартал компания обработала 5,2 миллиарда транзакций, что на 18 % больше, чем в прошлом году. Этот рост феноменален, учитывая, что PayPal столкнулся с падением объемов транзакций на 54% по сравнению с eBay.

Кроме того, количество транзакций PayPal на активную учетную запись выросло на 11,3% по сравнению с прошлым годом. Это число показывает, что взаимодействие с клиентами компании не замедлится в ближайшее время.

Хотя PayPal не может избежать макроэкономических препятствий, нельзя отрицать устойчивый рост внедрения цифровых платежей в долгосрочной перспективе. Мы являемся свидетелями окончания пандемии, и личные покупки, вероятно, вернутся с большим размахом. Хотя это должно повлиять на доходы PayPal, его инвесторы не должны забывать, что будущее за цифровыми технологиями.

Venmo может стать козырной картой PayPal

PayPal стремится монетизировать свой цифровой кошелек Venmo, ориентированный на потребителя. Этот цифровой кошелек специально ориентирован на одноранговые платежи и имеет определенные функции, которые могут помочь владельцам бизнеса. Таким образом, вы можете иметь отдельный бизнес-профиль на своем существующем Venmo и отделить свои рабочие транзакции от личных.

Вот почему Venmo является особенным для PayPal. Приложение Venmo принесло платежи на 58 млрд долларов США, что привело к увеличению платежей на 12 % по сравнению с прошлым годом. Кроме того, растущий общий объем платежей (TPV) за квартал составил 322,98 млрд долларов США, что отражает рост на 13 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Основной вклад в TPV внесла Venmo, а это означает, что Venmo усиливает PayPal.

Генеральный директор компании подчеркнул важность Venmo, заявив, что это область роста, на которой PayPal должен сосредоточиться. В результате Venmo потенциально может стать дойной коровой для PayPal.

Более того, интересным аспектом приложения Venmo является партнерство между Amazon (AMZN) и PayPal. Вот как будет работать партнерство: сотрудничество между двумя компаниями позволит клиентам оплачивать покупки на Amazon с помощью приложения Venmo. Это означает, что приложение Venmo будет доступно для огромной клиентской базы Amazon, что указывает на значительное увеличение числа активных пользователей Venmo.

Партнерство между Amazon и PayPal в настоящее время не имеет большого значения. Тем не менее, это выглядит как стоящее предприятие, которое может принести прибыль в долгосрочной перспективе и стать важным драйвером роста для компании.

Взгляд Уолл-стрит на PayPal

Обращаясь к Уолл-стрит, PYPL имеет консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на 25 покупках, четырех удержаниях и одной продаже за последние три месяца. Средняя целевая цена PYPL – 114,39 доллара США, что предполагает потенциал роста на 41,1 %. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в 75 долларов за акцию до максимума в 180 долларов за акцию.

Итог: акции PYPL недооценены

Акции PayPal в настоящее время торгуются в 3,3 раза больше, чем форвардные продажи, что является самым низким показателем с момента безубыточности компании. Таким образом, учитывая обнадеживающие перспективы сектора, кажется, что это идеальное время для инвестиций в PayPal.

Кроме того, руководство планирует использовать свой свободный денежный поток для выкупа акций, что, как мы надеемся, снизит волатильность цен на акции и увеличит вознаграждение акционеров.

Наконец, результаты PayPal за первый квартал и рост Venmo потенциально представляют прекрасную возможность для инвесторов приобрести акции компании и вскоре получить значительную прибыль.